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說明:本次會議就行業和公司的基本情況進行介紹,并與投資者進行了業績及相關問題的溝通交流,在此將會上的問答環節做如下記錄。Q&AQ:請簡單介紹一下公司,并回顧一下公司2022年第三季度及前三季度業績情況。A:公司專注于新能源汽車動力系統領域研發生產,目前已經形成了從A00級車型到C級車型的全系解決方案,以電源系統,電驅動系統和電機、電控單體產品為核心的產品矩陣。公司在2022年前三季度實現13.77億的營業收入,同比增長202.53%,凈利潤也快速增長,實現凈利潤3,255萬元。其中第三季度公司營業收入5.08億元,增速257.3%,同比大幅增長。公司2022年三季度重要事件回顧:第一是公司上市近5年來,完成首次非公開發行股份事項,為公司未來實現宏偉的營收目標和實現產能擴張,提升公司裝備自動化能力和實現產品平臺化交付打下良好的基礎。第二是山東菏澤二期生產基地已經動工,相關的基建都在快速推進當中。第三是公司眾多定點項目在三季度迎來了量產,目前產能正在進一步爬坡。以上事項為公司營收的持續增長和公司產品矩陣的進一步豐富,提供了有力保障。Q:公司第三季度收入及利潤水平環比降低的原因?A:第三季度同比還是有大幅增長,與2022年第二季度收入比較,環比略有下降,系正常波動,另一方面,目前公司產能儲備充足,可以滿足車企快速增長的訂單需求。盈利水平下降主要有以下原因:1.公司目前新能源汽車配套產品利潤還處于較低水平,但是總成產品占比迅速提高,收入結構有所變化拉低了公司整體毛利率水平。2.上半年原材料價格上漲,導致第三季度銷售的產品對應結轉的成本有所提高,從而導致毛利率有所下降。Q:目前總成產品毛利率不高的情況何時能改善?A:總成產品毛利率預計明年上半年有所改善。主要改善路徑如下:1.公司通過技術降本,提高產能利用率,實現盈利能力的回升。2.公司加大和供應商的商務談判,并且對大宗物料價格進行了鎖定,爭取降低原材料采購成本。3.公司正在快速投入自動化裝備,實現平臺化交付,減少備貨和提升產能利用率。4.在公司后續產值快速增長的情況下,公司人員并非同比例上升,相關費用率會有一定的下降。Q:接下來公司的客戶結構是否會有較好的變化、產能儲備情況如何?A:目前公司客戶結構比較均衡,自主品牌銷量前十的主機廠大部分都有技術交流和業務往來,營收貢獻在2個億左右的客戶較多,明年會有進一步增長的潛力。隨著上汽通用五菱混動的放量、上汽大通物流車、商用車項目的量產,上汽系的收入會大幅增加;吉利也有多款產品進入小批量階段,收入增輻較大;新的客戶也在密切進行技術交流和項目對接中。目前公司產能儲備充足,可以滿足客戶的快速增長需求。Q:對接下來電驅動系統行業的競爭格局的預測,競爭會不會繼續加劇?A:目前不管是主機廠還是第三方零部件廠家,低價競爭現象存在,但市場化競爭還是趨于理性。主機廠主要考量公司的產品競爭力,保供及量產能力,不單單只考慮價格。Q:功率芯片IGBT第四季度的供貨情況能否有所改善?A:公司在IGBT方面的供應情況會在四季度大幅改善,到2023年一季度后基本不會缺貨。目前與供應商有簽訂長期采購協議、保供協議。另一方面,公司在快速推進功率芯片的國產化,公司會繼續和國際、國內品牌供應商密切合作,解決IGBT供應緊張的問題,打開快速發展中的制約問題。