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第一部分現場參觀并介紹公司相關情況來訪投資者首先實地參觀公司全資子公司無錫隆盛新能源科技有限公司位于無錫市濱湖區胡埭工業園的新廠區。隨后由公司副總經理彭俊,總經理助理閆政,副總經理、董事會秘書徐行共同進行了接待,與會期間,來訪投資者與公司參會代表就公司發展歷程、主營業務及產品、戰略發展規劃及產能建設進度等情況做了交流。第二部分提問環節Q1:新能源混動EGR模塊主要包含哪些部件?哪些是外協,哪些是自制的?A1:EGR系統是商用車、新能源混動車發動機節能減排核心零部件。商用車應用EGR系統模塊能有效降低有害氣體氮氧化合物(Nox)排放;新能源混動專用發動機通過提高較大壓縮比來提高燃燒效率,達到降低油耗目的。EGR技術是通過抑制提高壓縮比帶來的爆震,從而達到優化發動機油耗和NVH等作用。應用在新能源混動EGR模塊主要包括EGR閥及冷卻器的總成件。公司綜合考慮生產成本經濟性和產品質量穩定性來安排產品生產,在產品的研發設計、核心部件加工及裝配、軟件加載、總成裝配、檢測等關鍵工序上堅持自主制造,同時對基礎零部件的生產通過定制化采購方式完成。Q2:公司冷卻器產品的優勢?A2:公司一直以來致力于提供EGR系統化的解決方案,公司產品線覆蓋EGR系統的各個環節,可以滿足不同客戶的使用需求。目前,國內EGR企業大部分以提供單項EGR系統部件為主,能夠提供全套EGR系統產品線的企業仍在少數。從技術層間考慮,EGR閥及冷卻器總成件中冷卻器出現故障也會通過EGR閥報錯,因此越來越多的客戶選擇模塊化采購,成本也更有優勢,目前國內某領先混動整車企業采購隆盛的EGR模塊產品。同時,完備的產品線優勢使公司在產品定價及銷售策略制定時,具備一定的靈活性,便于公司老客戶的維系及新客戶的開發。Q3:公司新能源混動EGR模塊主要競爭對手,競爭格局如何?A3:公司新能源混動EGR模塊主要競爭對手是外資的博格華納。我國新能源汽車進入了規模化快速發展階段,新能源混動汽車不僅需要增配驅動電機系統,同時還要搭載EGR模塊產品,具有廣闊的市場空間。隨著混動乘用車的高速發展,對EGR的需要帶來了新的技術要求,產能要求和供應鏈要求。目前,公司鞏固在商用車版塊既有優勢地位基礎上,通過擴大產能、加大研發投入,實現公司EGR模塊在乘用車混動市場的拓展,滿足國內高端客戶需求,以高質量、高性價比的產品發展和鞏固市場。隆盛科技不僅有自己的發動機標定團隊,同時具備穩健的供應鏈體系,能夠滿足高速增長期的芯片和電機劇增需求。Q4:國六技術路線的選擇?A4:因商用車國六排放法規對氮氧化物的排放限制較高,只使用SCR技術路線滿足法規是非常困難的,對于發動機的技術、以及成本的控制都有很大的挑戰。目前,國內國六排放技術路線主要采用EGR+SCR的配置來滿足排放法規。我們針對國內市場的商用車客戶,提供了涵蓋各類EGR閥、IAT節氣門、冷卻器等的產品來滿足客戶的要求。Q5:員工持股計劃進展情況?A5:為建立和完善利益共享機制,提高員工凝聚力,提升企業競爭力。公司于今年7月啟動了第三期員工持股計劃,本次員工持股計劃已在中國證券投資基金業協會完成備案,具體進展情況公司會依據信披要求及時進行披露。Q6:公司主營業務毛利率毛利率情況?A6:公司主營業務毛利率變化主要受業務結構、成本控制水平、產能利用率等多方面因素的影響。公司上半年度綜合毛利率為19.14%,同比下降6.12個百分點,毛利率下降主要系業務結構變動所致。公司新能源板塊實現收入14,075.70萬元,同比上升154.13%,可以看到,公司新能源板塊正處于量產爬坡階段,短期內毛利會受到一定波動,但隨著產能利用率逐步增長并穩定后毛利也會隨之穩定。Q7:公司上半年業務是否受到疫情影響?A7:2022上半年,公司商用車版塊業務受疫情影響較多。但隨著國內疫情整體趨勢平穩、好轉,商用車行業供應鏈、物流、整車生產恢復常態,疊加消費信心恢復、基建和物流需求提升,商用車市場會回歸到正常水平。公司新能源鐵芯業務在二季度略受疫情影響,增速放緩,但三季度已經恢復至高速爬坡階段。同時,公司面對突發的疫情,積極響應政府號召,嚴格落實疫情管控要求,以強烈的契約精神,克服困難閉環生產,保障了下游核心客戶重要供應。Q8:再融資進展情況?A8:公司于去年針對新能源驅動電機鐵芯項目再次啟動了再融資工作,本次擬募集資金總額不超過7.16億元,主要用于加大新能源高效高密度驅動電機系統核心零部件投入力度。本次再融資獲得中國證監會批復以來,公司積極與投資者溝通,并綜合考慮資本市場情況、公司實際情況等各方面因素積極穩妥推進發行進度。Q9:驅動電機馬達鐵芯粘膠技術情況?A9:驅動電機馬達鐵芯粘膠技術作為與激光焊接技術并存的技術路線,在使用較薄的硅鋼片生產大直徑的驅動電機鐵芯時具有一定的性能優勢。隆盛新能源通過與日本黑田精工簽署《專利許可協議》,獲得了驅動電機鐵芯粘膠技術的使用能力,為公司未來在驅動電機鐵芯生產工藝中運用粘膠技術路線奠定基礎,在新的技術路線領域搶占先機。目前,公司已為國內部分頭部新能源客戶提供應用粘膠技術驅動電機鐵芯樣品。