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公司副總經理、董事會秘書周志承先生對公司2021年全年及2022年第一季度的經營情況作了簡要介紹:1、影響2021年四季度業績的全球海運緊張、人民幣升值、原料價格上漲的三大負面因素在2022年一季度的表現情況:出口運輸疊加國內疫情影響,海運訂倉出運緊張情況加劇,對一季度的出口交貨造成較大影響,數額大約有1500多萬;人民幣今年一季度對美元沒有繼續升值;原材料價格一季度總體有所回落,但對一季度業績的影響不大,交貨的成品大部分是去年四季度的原料生產。2.毛利率水平:2021年全年毛利率是30.21%;2021年一季度毛利率是28.59%,2022一季度毛利率是30.68%,同比提高2.1個百分點;全年來說,毛利率回升趨勢明顯。2021年原料藥與中間體毛利率分別為28.58%、35.92%,2022年一季度原料藥與中間體毛利率分別為29.43%、38.25%。原料藥的毛利率低于中間體,是由于加巴噴丁與沙坦類原料藥的毛利率較低,拉低了原料藥整體毛利率。未來隨著原料藥新品種占比的提升,將使原料藥毛利率向正常水平回歸。3、2021年確立的四大板塊經營情況沒有改變:內銷較快增長,內銷的銷售占比持續提高;新產品專利全球范圍內陸續到期,銷售迅速放量;CMO/CDMO項目保持較快增長;老產品出口業務總體平穩。(1)內銷業務:2021年內銷同比增長119.88%,在營業收入中的比重達到30.66%;2022年一季度內銷同比增長44.89%,在營業收入中的占比為32.05%。截至目前國內注冊的提交、發補情況:國內已批準并銷售的品種:鹽酸文拉法辛、塞來昔布、替格瑞洛;2022年3月利伐沙班通過CDE審批;2021年12月米拉貝隆、加巴噴丁完成發補,2022年2月非布司他完成發補,3月維格列汀完成發補;瑞巴派特,阿哌沙班和甲苯磺酸艾多沙班處于發補階段,預計2022年底這7個品種多數在國內可以通過CDE批準;本年度準備提交注冊的品種有:恩格列凈、阿戈美拉汀、克立硼羅、阿齊沙坦。鹽酸文拉法辛、塞來昔布、替格瑞洛三個品種銷售仍然處于上升期,內銷板塊產品儲備較為豐富,后續隨著越來越多的品種完成CDE注冊,國內原料藥銷售快速增長的趨勢已經確立。(2)新產品板塊:新產品是增速最快的板塊,目前老廠區的新品種生產裝置產能利用率已處于飽和狀態,許多新產品如米拉貝隆、替格瑞洛、維格列汀、阿齊沙坦、沃諾拉贊等近期處于供不應求狀態,在新廠區產能釋放之前無法緩解。(3)CMO/CDMO業務:CMO/CDMO銷售收入:2021年收入9043.72萬元,同比增長59.67%;2022年一季度銷售額約2000萬元,同比下降16.58%;2022年已簽訂的CMO/CDMO合同金額(含一季度已執行部分)11170.17萬元。2022年一季度該板塊交貨量比較少,但全年過億的銷售目標會超額完成。目前公司在整體資源上向該板塊作了傾斜,項目逐年增多,其中在談的或進入前期合作的已上市或即將上市的原研API項目有5個,該板塊將是增長最快板塊之一。(4)成熟品種出口業務:2021年,瑞巴派特、加巴噴丁、塞來昔布、醋氯芬酸等老品種的出口業務,除了加巴噴丁以外,總體平穩,同比變化不大。加巴噴丁銷量增長64%,但沒有達到預期。4、新老廠區:老廠區今年大部分生產裝置產能緊張,米拉貝隆、替格瑞洛、維格列汀、阿齊沙坦、沃諾拉贊等新產品供不應求,非布司他、達比加群、利伐沙班、瑞巴派特、塞來昔布產能利用率也基本達到飽和。目前公司新廠區一期工程正在進行最后的自動化裝置調試,確保在6月份開始試生產,新廠區二期工程也將在6月份開工建設,保證公司產能的持續擴充,滿足新產品市場放量的生產需求。新廠區一期裝置完成試生產后,將使替格瑞洛、維格列汀、阿齊沙坦、米拉貝隆、阿哌沙班、依度沙班、沃諾拉贊、恩格列凈、卡格列凈等品種的產能得到巨大擴充,滿足以上品種全球專利陸續到期后的產能需求。接下來進入投資者提問環節:1、問:公司認為原料藥產業向海外(美國、印度等)回流的可能性大嗎?答:美國、印度說原料藥產業回流說了好幾年了,但短期來看回流不太可能,要一二十年才可能會回流部分。首先,目前中國擁有全球最多的化學家和工程師,美國在這方面沒有優勢;其次,中國的原料藥行業上下游產業鏈配套非常完備,原料供應和生產裝備都更有優勢;第三,中國的產業工人數量眾多,勞動力成本更低。中國在原料藥方面的質量管理也已經在向美國FDA看齊,原料藥產業回流美國在較長時間內難以實現。印度的原料藥產業除了環保成本較低之外,在合成技術、生產裝置、質量管理上都不如中國,而且我們認為不重視環保的發展是不可持續的,相比之下中國原料藥產業的前景更好。2、問:公司二廠區一期、二期何時轉固?折舊費用對公司的影響如何?答:公司二廠區一期會依據實際投入使用情況分批轉固,目前部分已投入使用的輔助工程已轉固,一期其余大部分預計在2023年完成試生產后轉固。一期全部轉固后年折舊額約7000萬。一期的多功能車間可以滿足13個左右新品種的生產需求,預計2023年實現較滿負荷生產,可以帶來近5億的收入,完全可以覆蓋對應轉固折舊。今年6月公司會開始二廠區二期的建設,計劃于2023年底完成設備安裝,2024年二季度投產。二廠區二期固定資產投資額預計在12億左右,二期全部轉固后年折舊額約1億。3、問:公司新產品中哪些品種未來銷售額有可能過億?答:公司新產品中,替格瑞洛、利伐沙班、維格列汀是比較有把握銷售額能過億的品種,甲苯磺酸艾多沙班、阿齊沙坦、米拉貝隆、富馬酸沃諾拉贊銷售額過億的希望也很大。4、問:公司CMO/CDMO項目中5個正在談的原研API項目是客戶增補供應商還是替代原有一供位置?客戶主要分布在哪里?答:目前這5個項目我們都是在爭取成為客戶的二供,客戶有歐洲的,也有亞洲的。5、問:公司提到二廠區一期“預計2023年實現較滿負荷生產”,依據是什么?答:第一,二廠區一期車間都是多功能車間,可以滿足13個左右新品種的生產需求,不像專用車間產能爬坡慢;第二,這也是我們結合專利到期情況、注冊進展及客戶反饋情況做出的合理預測。6、問:公司對制劑一體化和CMO/CDMO兩個方向的業務發展規劃是怎樣的?答:公司肯定也走在原料藥-制劑一體化的路上,明年可能會上報部分項目。在國內,我們計劃前期自己投研發費用作為文號持有人請別人代工,后期放量了我們也可能會建設自己的制劑生產線。在選擇制劑品種上我們會非常審慎,不會和下游制劑客戶形成競爭。至于CMO/CDMO板塊,2022年一季度公司該板塊由于交貨安排的原因,發貨量比較少,但全年過億的銷售目標會超額完成。目前公司在整體資源上向該板塊作了傾斜,項目逐年增多,其中在談的或進入前期合作的已上市或即將上市的原研API項目有5個,該板塊將是增長最快板塊之一。公司之前提到的2025年23億產值規劃中不包含制劑部分,對CMO/CDMO板塊也只規劃了合理的增長部分,不包含未落地的原研API項目。7、問:CMO/CDMO業務多了工藝設計及開發流程,毛利率和公司現有中間體和API差不多,目前公司產能也不富裕,為什么還要進入到CMO/CDMO業務中?答:公司二廠區正在建設中,未來產能會不斷擴大;企業發展不能光看眼前,要考慮未來長遠的發展,公司認為CMO/CDMO業務非常具有發展潛力,而且公司在這個領域有足夠的研發實力,在工藝設計和開發這個過程中,我們自身也可以學到很多東西,使公司整體實力得到提升。