興業證券,格林基金,寧銀理財,博時基金,景順長城基金,敦和資產

一、現場簽署調研《承諾書》,介紹公司的基本概況、主營業務、公司產品類別、客戶群體等。提問互動環節之后,參觀公司省級重點實驗室——橡膠類管路生產車間——尼龍類管路生產車間——新廠區102車間——103、104車間施工現場等生產場地。

二、提問互動的主要內容

1、公司參與新能源的客戶主要有哪些?對未來新能源市場這一塊有什么樣的看法?

答:公司目前的新能源汽車客戶主要有:比亞迪(王朝系列唐、宋、元、秦、漢等,海洋系列海豚、海豹等,騰勢系列、軍艦系統等多個車型)、廣汽埃安(全系等)、五菱Mini、哪吒、北汽極狐、長安深藍、賽力斯問界、吉利領克、極氪、東風嵐圖、零跑、理想等。

據中國汽車工業協會2022年12月9日發布的相關信息,預測2022年中國汽車總銷量為2680萬輛,同比增長2%;預計2023年中國汽車總銷量為2760萬輛,同比增長3%,其中新能源汽車銷量為900萬輛,同比增長35%。根據中國新能源汽車發展規劃,預計到2035年新能源汽車在中國的銷售量將達到50%。根據最近幾年新能源汽車的增長比例來看,規劃中的新能源汽車銷售目標大概率會提前實現。國家也臺了《關于延續新能源汽車免征車輛購置稅政策的公告》,對購置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期間內的新能源汽車,免征車輛購置稅。新能源車后期市場我們非常有信心。

2、公司有與理想供貨嗎?

答:公司有理想的管路系統項目開發,目前已經中標了XX項目的渦輪增壓管路系統、冷卻管路系統等。

3、能否具體說說其中主要客戶的情況?

答:公司與比亞迪的合作較早,從比亞迪的F3車型開始合作,從目前來看,公司參與了比亞迪的王朝系列(唐、宋、元、秦、漢等)、海洋系列(海豚、海豹等)、騰勢系列、軍艦系列等多個車型的管路系統配套;包括了混動車型和純電車型的管路系統。比亞迪是我司的重要客戶之一。

金康賽力斯方面,我司作為賽力斯的戰略合作供應商,全面參與了金康賽力斯全系車型的問界M5(含EV版)、問界M7等的管路系統配套研發,我司正根據金康賽力斯下達的管路系統訂單積極組織生產。

廣汽埃安方面,我們全面參與了全系車型的管路系統開發,目前橡膠類管路100%由川環獨家開發配套,目前已經爭取到了尼龍類管路50%的合作配套比例。

同時公司積極的參與到傳統車企的新能車項目中,如長安汽車的阿維塔、深藍系列等,吉利汽車的領克、極氪等項目,有的車型正在開發中,有的車型已經上市銷售。

摩托車方面相對來說比較穩定,目前各大摩托廠家均在開發豪華型大排量摩托車,其管路系統也比傳統摩托車價值要高5倍以上。公司與國內的摩托車廠家,如雅馬哈、本田、春風、大長江、鈴木等均是公司的客戶。

4、吉利方面,公司參與哪些車型研發或者配套呢?

答:我們在吉利主要的供貨車型:燃油車有帝豪GS\GL、博瑞、博越、星越等;混動領克系列主要有03、05、06、09、極氪等等;純電車型主要有幾何A、幾何C等;吉智新能源有楓盛、楓葉全系等車型。我司正根據吉利集團下達的管路系統訂單積極組織生產。

5、目前汽車使用的管路系統價值如何?

一般而言,全車所有的管路系統,就單車價值而言,傳統燃油車一般在200-400元左右,純電系統一般在400-600元左右,混動系統一般在800-1000元左右,有部分車型在設計中使用量最大的話可達到1200左右。(包括連接部分,如快裝接頭、卡箍、三通、O型圈等等)。比亞迪管路系統方面,則是以橡膠為主,尼龍為輔的一個產品模式。但是具體的產品每家客戶有所差異,具體的還是取決于客戶的實際需求。

6、現在主機廠使用橡膠+尼龍管路的方式多嗎?

答:這個主要取決于主機廠對車型的不同設計要求,確定采用橡膠管、尼龍管或橡膠管+尼龍管的模式供貨。目前市場上,以比亞迪汽車為例,采用以橡膠管+尼龍管的集成方式供貨,有效利用各自的優勢互補,綜合性能更優。無論是尼龍管還是橡膠管,公司均具備相應的自主生產能力和兩者相結合的總成化、集成化供貨能力,在行業中具備明顯的優勢。

7、公司也有生產尼龍管路系統嗎?尼龍管路主要使用在哪些場景?

答:公司擁有專業生產尼龍管路系統的生產車間,可根據客戶的不同需求進行生產和交付。尼龍管路一般用于低溫回路系統居多,優點是重量相對橡膠管路要輕,空間布局緊湊,可以裝配在橡膠管路難以裝配的部位,一些空間狹小且沒有相對震動的地方適合用尼龍管,但價格相對比橡膠管路的價值要高一些。橡膠的話彈性相對好一點,但重量上要稍微重一點,價格上比尼龍優勢要大一點。

8、公司新廠區建設,目前進度如何?

答:公司新廠區建設的101、102號車間廠房已經建成投入使用,產能正在持續爬坡中。規劃建設的103車間,廠房主體工程已經建成,地面硬化已經完成,正在進行車間墻面裝飾等工程,約完成總體工程的90%以上;104車間廠房主體鋼結構已經建成,約完成總體工程的50%左右。