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一、公司董事會秘書張啟斌介紹公司及子公司的基本情況和產品情況,簡要介紹行業發展情況、公司再融資項目進展等。

二、公司董秘張啟斌、副總經理安豐磊就以下問題和參與者進行了交流:

問:公司當前的戰發展戰略是怎么樣的?

答:在光刻膠領域,近年來,公司基于PCB光刻膠的優勢基礎,向FPD光刻膠、IC光刻膠及配套材料延伸,拓寬光固化領域電子材料的應用領域。公司已經成立微電子材料事業部專攻FPD光刻膠、IC光刻膠及配套材料的產品研發、產線建設以及客戶開拓。目前來說,一方面,PCB光刻膠板塊將繼續作為公司發展的基石,根據行業發展和公司實際情況平穩增長,并將通過龍南基地集中優勢降低生產運營成本、通過自制樹脂降低原材料成本等多方舉措支持公司傳統穩步增長,進一步提高營收和盈利水平。另外一方面,將重點發展以FPD光刻膠、IC光刻膠及配套材料為主的微電子材料板塊,將成為公司光刻膠領域的新應用領域增長點。未來,公司將通過不斷豐富產品應用領域,形成覆蓋PCB光刻膠、FPD光刻膠、IC光刻膠及配套材料多領域光刻膠系列產品格局。

在光伏材料領域,公司非常看好光伏行業的發展和其中新材料的發展機會,基于公司多年來在PCB、平板顯示、半導體等領域感光材料的積累和近年來在光伏領域材料研發進展,公司成立了光伏材料事業部重點開發光伏感光膠、光伏絕緣膠等多種光伏領域新應用材料,不斷強化研發能力拓展新的應用領域,特別是技術革新中提供新材料解決方案的能力。光伏材料是公司根據下游光伏市場技術革新的需求提供的材料解決方案,并根據下游用戶需求定制開發及配合工藝快速迭代,在此領域擁有一定的先發優勢及工藝積累優勢,未來市場前景可期,將成為公司新的利潤增長點。

在涂料領域,公司基于原有在消費電子外觀結構件的技術優勢和積累,抓住新能源汽車發展帶來的契機,將重點拓展新能源汽車內外飾涂料等相關領域汽車涂料市場,積極拓展相關功能部件絕緣涂料的研發應用,并以主機廠為抓手加快推進汽車涂料產品特別是新能源汽車的客戶開發和驗證。未來,隨著消費電子市場增速放緩,公司消費電子外觀結構件涂料增速將趨于平穩,而新能源汽車涂料市場將形成新的收入增長曲線。

問:公司對光伏領域是如何看的?

答:公司深耕PCB/FPD/IC光刻膠及配套材料、消費電子及汽車用UV涂料光固化領域電子材料,不斷強化研發能力,拓展新的應用領域,特別是技術革新中提供新材料解決方案的能力。

公司非常看好太陽能光伏行業的發展和其中新材料的發展機會,基于近年來在配合下游在光伏領域材料的研發,成立了光伏材料事業部,配合下游電池組件廠重點開發光伏感光膠、光伏絕緣膠等多種光伏領域新應用材料。其中,公司光伏絕緣膠產品主要開發應用于背接觸電池技術中做絕緣保護作用;公司光伏感光膠主要開發應用于光伏電鍍銅新工藝中,電鍍銅工藝通過替代銀漿工藝徹底解決未來HJT等需要大量使用銀漿的新電池技術推廣卡脖子問題,可以大幅降低制造成本。

光伏絕緣膠等光伏材料產品是公司作為專業的新材料解決方案服務商,根據下游光伏組件企業新工藝所需的新材料需求配套開發,是公司依托多年的新材料研發生產經驗,通過多次產品需求交流跟進、生產技術工藝改進和產品性能配套測試與驗證等而研發出的光伏領域新應用材料,在此產品領域形成了工藝技術積累和先發優勢。目前,公司光伏絕緣膠產品已在光伏電池組件企業實現銷售,將成為公司今年在光伏領域率先實現突破和快速增長的產品。

問:公司HJT電鍍銅用光伏感光膠在現在推進進度如何?主要在和什么企業對接?什么時候能夠大規模放量?

答:據了解,銀耗量較大的成本項目是阻礙HJT電池經濟性量產的因素之一,電鍍銅技術作為異質結電池生產金屬化環節替代方案之一,通過替代銀漿工藝徹底解決未來HJT等需要大量使用銀漿的新電池技術推廣卡脖子問題,并可實現成本的相對大幅下降和轉化效率的提升。

公司光伏感光膠主要開發應用于光伏電鍍銅新工藝中做掩膜材料,研發進度正有序推進中,目前正在與多家相關企業對接、送樣及測試過程中,主要是下游電池組件企業,具體的大規模應用時間需由行業發展和下游客戶決定。

問:公司涂料板塊現狀怎樣?

答:傳統涂料板塊,消費電子外觀結構件涂料此前受益于消費電子市場高速發展、進口替代行業趨勢、重要終端應用華為手機增長等因素高速增長后,后又受華為事項影響,該部分業務回落導致虧損并計提商譽,處于恢復期,目前不利影響已經基本消化。消費電子行業目前景氣度相對放緩,預計難以實現此前的高速增長水平,將回落到一個理性的穩定發展水平。

公司現階段非常重視開發開拓新能源汽車涂料市場,其有望成為公司涂料板塊未來重要增長曲線。公司子公司江蘇宏泰的汽車涂料可用在車燈輪轂、PC表面硬化處理、非金屬內外飾件的涂裝等。

基于新能源汽車在外觀、造型、設計上會更具潮流色彩,有消費電子化的特征,公司目前積極進入新能源汽車內外飾涂料領域,逐步推進汽車涂料產品特別是新能源汽車的客戶開發和驗證。另外,在新能源汽車領域,國內涌現出一批頗有影響力的造車新勢力,在汽車涂料上,其選擇國產廠商相比國外廠商,基于響應速度、服務能力上更具優勢的考慮,相關汽車廠商更易接受業內口碑較好的國內涂料服務商。

目前公司的汽車涂料業務涉及的終端主機廠包括比亞迪、吉利、北汽、長安等。主要運用于汽車的儀表臺、扶手箱、檔把、門邊、門把手、保險杠、邊柱、后視鏡罩、燈罩等內外飾部件。今年公司將持續推進新能源汽車應用領域的客戶驗證流程,并進一步加快市場開拓。

問:公司目前產品主要競爭對手有哪些?

答:在光刻膠板塊,PCB光刻膠主要是日本太陽油墨,國內上市公司除了廣信材料還有容大感光;FPD光刻膠主要是默克(AZ),國內上市公司主要是彤程新材(北旭)、晶瑞電材(瑞紅蘇州)、雅克科技(LG、Cotem)等;IC光刻膠主要TOK、JSR、信越等,國內上市公司主要是彤程新材(科華)、晶瑞電材(瑞紅蘇州)等。在涂料板塊,公司全資子公司江蘇宏泰主要涉及的消費電子外觀結構件UV涂料市場競爭對手主要是PPG、阿克蘇諾貝爾、卡秀萬輝等,國內上市公司除了廣信材料(江蘇宏泰)還有松井股份。

問:公司目前的產能規劃是怎樣的?

答:公司目前現有產能約1.3萬噸/年,主要分布在江蘇江陰和湖南長沙,江西龍南基地新建產能5萬噸/年,其中包括新增的公司各類感光新材料產品3.8萬噸/年及主要原材料之一樹脂1.2萬噸/年。

公司屬于精細化工行業,與傳統的大化工有顯著區別,相關產品的產銷量其實受到下游者諸如消費電子、汽車等行業的影響比較大,公司相關產品的排產更大程度上是根據下游行業的景氣度和公司市場開拓程度決定的。公司華南生產基地已前瞻性地對產線機動性和未來發展空間做出預留,未來如果部分產品銷量擴大,可以基于原有的基礎設施設備通過技改等方式進行產線替換及擴產。

公司正在加緊建設龍南基地年產5萬噸電子感光材料及配套材料項目建設,根據建設規劃和目前建設進度,預計今年可以有部分產品達到試生產的條件。

問:龍南基地項目達產后對毛利率的影響?

答:此前,由于公司歷史問題子公司和生產運營基地分布較為分散,多基地運行使得運營成本、運輸費用等較高,公司將進一步利用龍南基地集中生產優勢,逐步整合優化生產基地,并進行集中采購、財務結算中心優化財務管理能力。同時,隨著后期龍南基地的投產,集約化生產亦會增進規模效益,降低生產成本,提高公司生產運營水平。此外,公司光刻膠、涂料等感光材料產品主要原材料包括樹脂、單體、溶劑、光引發劑和各種助劑等基礎化工材料,直接材料成本占主營業務成本的比重大,其中樹脂是其中最主要的原材料。公司華南生產基地布局上游原材料專用樹脂,將直接進一步提升公司生產經營水平,未來將有效提升公司的市場競爭力,改善公司盈利能力,為公司保持長期穩健的經營發展提供保障。

問:目前公司龍南基地目前建設進度如何?

答:截至目前,江西廣臻年產5萬噸電子感光材料及配套材料項目1#甲類車間主體建筑建設已進入收尾階段,2#甲類車間、丙類車間已經完成封頂,已經開始相應車間生產設備及公用設施的采購并陸續安排進場安裝、調試工作,同時著手準備生產需要的相關驗收工作,目前正在準備提請一二標段的消防驗收。當前,項目按照既定計劃推進情況順利,計劃今年推進第一批部分車間和產品的試生產調試,后續公司將嚴格按照相關法律法規的要求進行項目建設管理,根據公司實際情況及市場情況規劃和調整相應生產計劃。

待今年龍南基地投產,公司將根據行業發展趨勢和公司相關運營優化、產品結構調整、市場開拓情況以期實現平穩增長,并將通過龍南基地集中優勢降低生產運營成本、通過自制樹脂降低原材料成本等多方舉措支持公司傳統業務穩步增長,進一步提高營收和盈利水平。