線上參與公司2022年度業績網上說明會的全體投資者

1.公司2022年報貨幣資金25.6億,短期借款3.17億,債券9.37億,如果償還借款及債券后仍有貨幣資金13億,現金應該充足,公司為什么要對外借款和發債?

答:您好。1、去年國家加大對制造業的支持力度,銀行給予較優惠的借款利率。公司為了優化整體資金結構,配置了部分短期借款。2、考慮到公司開展多個在建項目資金使用量大,在保障公司主業發展的前提下從資本市場募集一定量的資金,可為公司的發展提供更高的資金保障。

2.公司2022年第三季度和第四季度的營收明顯比第一和第二季度少很多,請問2023年第一季度和2022年第一季度相比,是增長還是負增長?幅度如何?公司的業務是否存在斷崖式下降并且需要重新培養市場?

答:您好。根據規則,一季度經營數據將在公司一季報中正式對外披露。公司將于2023年4月28日對外披露公司《2023年第一季度報告》,請您屆時關注相關公告。

3.公司2022年銷售量為440萬支,到年底庫存為220萬支。請問第一季度去庫存的效果如何?目前庫存量回到100萬支以內了嗎?

答:您好。根據規則,一季度經營數據將在公司一季報中正式對外披露。公司將于2023年4月28日對外披露公司《2023年第一季度報告》,請您屆時關注相關公告。

4.2023年一季度已經過去,能否介紹一下一季度的生產經營情況?

答:您好。根據規則,一季度經營情況將在公司一季報中正式對外披露。公司將于2023年4月28日對外披露公司《2023年第一季度報告》,請您屆時關注相關公告。

5.公司2022年報表項目應付職工薪酬的明細中,離職后福利-設定提存計劃這個小項的余額約5萬元,年度增加及減少均為約2810萬元,請問這個項目具體是什么內容?為什么當年增減數額這么大?

答:您好。離職后福利-設定提存計劃主要是社保中的養老保險費、失業保險費,年度內根據實際情況分別計提、繳納,因此產生上述變動。

6.公司2022年度短期借款及債券約12.5億,在期后事項中全資子公司珠海健帆又擬貸款2.3億,如果公司現金短缺,能否考慮減少年度分紅?

答:您好,截至2022年末公司貨幣資金超25億元,可以滿足公司今年及未來的發展需求。感謝您的建議。

7.血液透析已經集采,毛利率低,市場競爭充分,請問公司為什么要介入血液透析業務?

答:您好。公司持續深耕血液凈化領域,不斷完善血液凈化設備及耗材、藥品、健康管理/醫療服務等多位一體的血液凈化全產業鏈。血液透析器及透析粉液等產品的客戶與公司腎科領域的客戶是重疊的,公司可以利用現有的銷售網絡來進行推廣,在銷售費用方面具有較大競爭優勢。且與公司主導產品血液灌流器有協同作用,可以更好的為客戶/患者提供高質量的產品和一體化的服務,提升公司整體營收規模。

8.請問22年底存貨增加較多,預計什么時間可以回到正常水平?

答:您好。經過系列調整,今年會逐步下降。

9.日前公司擬定員工持股計劃待股東大會批準,其中業績考核目標是前三年盈利合計36億五年盈利合計70億,不少人認為這個目標比較容易完成,能否介紹一下公司未來五年的發展規劃和業績展望?

答:您好。(1)公司本次員工持股計劃是考核公司未來五年的業績,具體為2023-2027五年公司的累計凈利潤指標,是一個中長期的激勵手段,以牽引員工減少短期行為。目前現狀還存在一定的不確定性,但公司所處的環境和發展前景是非常光明的,因此制定三年、五年的長遠目標是更務實、更有利于公司長遠發展的。(2)本次員工持股計劃主要面向公司董監高及營銷領域的核心骨干。公司層面考核業績為三年、五年的累計指標,但公司內部有系統的、嚴格的考核體系,考核指標不僅具體到每個中心、部門、個人,也具體到每年、甚至每個季度。公司層面業績考核指標的實現是對員工個人考核的前提,因此本員工持股計劃公司層面業績指標是公司未來五年發展的最低目標,我們也有信心未來實現更好的經營業績。

10.如今經銷商庫存情況怎樣?營銷模式改革進程和成果?今年海外業務情況如何?

答:您好。(1)目前其趨勢是下降的,在好轉的過程中。(2)公司營銷團隊主動變革,狠抓團隊執行,深化學術推廣,促進產品銷售。公司全年聚焦營銷管理變革,苦練內功,提質增效,為公司的可持續發展蓄力,為戰略目標的實現奠定堅實基礎。目前已經取得一定效果,并且在持續、有序推進中。(3)海外業務進展方面,公司也在積極開展系列改革:優化經銷商合作模式,管理具體過程。聚焦重點國家,根據不同國家的具體情況、經濟發展水平等制定不同的推廣重點及市場策略。建立本土化團隊,以“外派+本土化”結合的模式,為各國當地經銷商賦能。堅持學術推廣引領市場策略,在總部設立中央市場部,拉通全球范圍內的專家交流及學術推廣工作等。經過系列改革和調整,我們相信今年海外業務會有更好的表現。

11.請問領導,公司產品覆蓋的危重癥領域是指哪些病癥?

答:您好。自1991年危重癥醫學進入快速發展期,血液灌流技術不斷應用于危重癥患者救治中,成為重癥血液凈化體系中重要技術之一,為重癥醫生提供了新的治療思路和方案選擇。目前公司血液灌流技術可以用于膿毒癥、外體外循環治療、急性胰腺炎、燒傷、多發傷、橫紋肌溶解癥等危重癥疾病領域,未來應用市場空間廣闊。

12.2022年公司合同負債約4000多萬元,同比翻倍,四季度環比大增3000多萬元,請問公司合同負債大幅增加的原因是什么?公司銷售先收款后發貨的金額占總銷售的比例有多少?公司有沒有預收經銷商合同定金?

答:您好。合同負債的增加主要是公司主營產品的預收貨款增加。

13.公司一季度車間改造大修停產了一段時間,請問在此期間公司是否需要計提廠房機器設備的折舊?

答:您好。根據《企業會計準則》,需正常計提廠房機器設備的折舊。

14.營銷管理團隊變革,能介紹變革的內容嗎?

答:您好。去年公司營業收入未能達到既定目標,但營銷團隊主動變革,狠抓團隊執行,深化學術推廣,促進產品銷售。在團隊建設方面,全面升級組織架構,設立“省區責任制”,實現扁平化管理,精兵減政,優化資源投入,變革考核激勵,聚焦使用,去庫存,同時加強培訓賦能,持續促進銷售團隊專業化轉型。在信息化建設方面,通過IT手段落實精細化管理,實現業務流程數字化等方面上云、用數和賦能,并運用互聯網技術打造慢病管理平臺,為患者提供全生命周期增值服務。全年聚焦營銷管理變革,苦練內功,提質增效,為公司的可持續發展蓄力,為戰略目標的實現奠定堅實基礎。

15.營銷管理團隊變革,現在產生了什么積極的變化

答:您好。2022年至今公司營銷團隊主動變革,狠抓團隊執行,深化學術推廣,促進產品銷售。在團隊建設方面,全面升級組織架構,設立“省區責任制”,實現扁平化管理,精兵減政,優化資源投入,變革考核激勵,聚焦使用,去庫存,同時加強培訓賦能,持續促進銷售團隊專業化轉型。在信息化建設方面,通過IT手段落實精細化管理,實現業務流程數字化等方面上云、用數和賦能,并運用互聯網技術打造慢病管理平臺,為患者提供全生命周期增值服務。整體而言,公司聚焦營銷管理變革,苦練內功,提質增效,為公司的可持續發展蓄力,為戰略目標的實現奠定堅實基礎。

16.公司產品那些區域銷售好,那些區域銷售差,原因何在。銷售情況建議在報表中展示出來。

答:您好。感謝您的建議。因涉及商業競爭等機密信息,公司不便過多披露細分區域的經營數據,請您理解。

17.公司能否按月公布股東人數?

答:您好。公司將根據相關規則在定期報告中披露公司股東人數。感謝您的關注。

18.公司1月份、2月份銷售情況如何。

答:您好。一季度經營情況將在公司第一季度報告中予以披露,公司將于2023年4月28日對外披露《2023年第一季度報告》,請您屆時關注公司公告。

19.公司什么時候進行股票回購?回購的條件是什么?回購注銷嗎?

答:您好。鑒于2021年限制性股票激勵計劃第一類限制性股票第二個解除限售期的公司層面業績考核要求未達成,根據相關規定,所有激勵對象第二個解除限售期尚未解禁的15.6萬股第一類限制性股票不得解除限售、應由公司回購注銷。本次回購注銷尚需經公司2022年年度股東大會審議通過。具體情況請您查閱公司于2023年3月31日在巨潮資訊網披露的《關于回購注銷部分限制性股票的公告》。

20.今年1季度血液灌流器的銷量如何?

答:您好。公司一季度的經營情況將在公司一季度報告中披露。公司將于2023年4月28日在巨潮資訊網披露《2023年第一季度報告》,請您屆時關注公司公告。

21.去年第四季度凈利率低的主要原因是什么?

答:您好。主要是公司持續加大對銷售端的投入及研發投入等原因。

22.為什么去年業績不好,管理層薪酬卻大幅提升?

答:您好。此前,與行業水平相比,公司管理層薪酬水平處于較低水平。2021年底公司決定對管理層薪酬進行調整,加強對管理層的激勵,提升后逐漸與市場水平接軌。

23.公司一直在提腎病業務的潛在增長點是灌流患者在透析患者中滲透率的提升以及灌流患者的使用灌流治療頻次的提升,但目前來看并沒有足夠的數據支撐這一點,請問公司是如何預期未來滲透率的提升以及頻次提升的空間以及公司認為未來三年滲透率和使用頻率能提升到什么樣的水平?

答:您好。(一)目前患者的使用頻率遠未達到國家衛健委《血液凈化標準操作規程》(SOP)里“每周一次”的推薦水平,主要是受到區域經濟、醫生和患者的接受程度差異等多因素影響。(二)基于健帆HA樹脂血液灌流器的多個重磅醫學支撐:(1)國家衛健委2021版的《血液凈化標準操作規程》(SOP)中提及“每周1次HA樹脂血液灌流器與血液透析器串聯治療2h,可顯著提高維持性血液透析患者的血清iPTH和β2微球蛋白的清除率,改善瘙癢癥狀”。(2)上海專家共識中明確指出對透析患者的9種透析并發癥應行血液灌流治療,并對這9種透析并發癥推薦治療頻次分別為每2周1或2次、每周1次、每周1~3次不等。(3)衛生經濟學研究結果指出健帆HA130血液灌流治療可以延長患者壽命,且具有性價比。(三)公司將繼續積極地向醫護及患者做好“每周一次”的規范化推廣普及,希望把血液灌流這項好技術惠及更多患者,我們認為未來腎科的血液灌流頻次將會有較大提升,公司腎科業務增長空間還很大。

24.22年年報庫存商品幾乎沒有計提減值,請問是什么考慮?

答:您好。公司對產品的質量要求非常嚴格,目前公司庫存產品在保質期內。公司嚴格按《企業會計準則》要求計提存貨跌價準備,庫存商品預計會在年內逐步下降。

25.請問22年的財務利息收入加投資收益比21年甚至20年19年還低,但是這幾年公司賬面上現金是增加的,是為什么?

答:您好。公司2022年的財務利息收入加投資收益相比2021年度是增加的。

26.2022年公司權益投資中對眾惠保險的余額減少3871萬元,累計損失3087萬元,悅保公司商譽減值準備625萬元。以上情況是否說明公司保險業務不如預期?公司對保險業務今后是什么打算?

答:您好。目前保險業務進度不及預期。保險業務是公司血液凈化全產業鏈的環節之一,公司將繼續探索并推進保險業務的發展。

27.請問公司2022年的董高監薪酬大幅上升,銷售費用以及研發費用里的人員薪酬大幅提升是什么原因?是因為2021年業績好薪酬提高了嗎?比如,研發隊伍結構沒有明顯差異,但是薪酬總額大幅提升?

答:您好,主要系公司去年整體提升了員工的薪酬待遇水平。

28.公司血液凈化設備和血液透析粉液相關產品增長率?

答:您好。2022年度,公司血液凈化設備的“拳頭產品”DX-10血液凈化機(即可支持CRRT及人工肝等多種治療模式的血液凈化設備)實現銷售收入1.86億元,較去年同期增長181.79%。血液透析粉液實現銷售收入7,455.37萬元,同比增長37.64%。具體情況您也可以查閱公司于2023