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一、副總經理、財務負責人陳暉介紹公司2022年上半年財務表現情況內容詳見本次交流附件-2022年半年度業績說明會演示文稿第一板塊。二、董事長、總經理居年豐介紹公司2022上半年經營情況首先從四個方面介紹上半年的情況。第一,對于大訂單的認知,除了業績貢獻,還有客戶滿意度、品牌影響力。第二、四、五月上海疫情期間,新項目引入受到一些影響,但是隨著6月復工復產,我們加快新管線的開發,總體來說上半年還是保持了項目管線和客戶管線可持續、健康的增長。第三、我們持續按照年初的計劃,推進新產能、新能力建設:幾個重要的建設項目有序推進中,包括原料藥產能、研發中心,制劑工廠、基因細胞治療商業化產能等;在新能力方面也有比較好的進展,包括合成大分子、快速交付、分子砌塊等服務,也引入了這個行業優秀的領軍人物;在人才方面,完成新一屆高管團隊的換屆工作,同時引入了優秀的中層人員,包括33位總監級的管理、研發技術、BD人員,進一步提升人才密度,為公司下一階段發展打下良好基礎;在基因細胞治療業務層面,上半年總體業務順利開展,繼續保持了細胞治療在國內的領先優勢,同時也在進一步拓展其他業務服務和能力,包括mRNA、溶瘤病毒、Testing服務,團隊能力也在持續建設中。第四、我們堅信數字化是重構CDMO核心能力的重要變量之一,也是重構產業結構的一個重要變量。我們持續從智慧研發、智能工廠、數智化項目運營、數字營銷4個方面投入,推進公司數字化變革。關于下半年的工作思路,我們會繼續抓住已經建立的品牌影響力,抓好新一輪生物技術和信息技術革命以及全球供應鏈的2個重要外部機遇,從以下幾個方面開展工作。第一、持續加大營銷投入,尤其是提升北美市場的覆蓋率和滲透率,提升小分子領域的市場份額。第二、保持戰略重點業務的投入,包括早期CMC能力,DS-DP一體化服務能力,全球一體化研發生產服務能力,小核酸、ADC、基因細胞治療等新業務能力以及數字化能力,抓住下一波行業增長機會。第三、在既定戰略基礎上,我們也希望以建設上海第二總部為契機,加快人才的獲取速度,建立強大的管理團隊和專家團隊;同時積極建設集團化、全球化運營,以及以數字化為核心的組織轉型,支持公司未來幾年戰略目標的實現。三、管理層與投資者交流互動Q1:國內和全球市場的訂單價格情況。A1:國內市場主打的是API業務。從項目單價來看,隨著項目難度和分子復雜度的增加,單價比以往有提升。全球市場早期項目的差別不大,后期項目需要從分子復雜度、工藝復雜度、GMP步驟數等而定。Q2:今年四五月遇到疫情,能否介紹一下市場詢單的情況?A2:從博騰的情況來看,因為我們市場份額在全球來看還是比較低的,今年在上半年疫情的影響下,公司詢盤總數還是有30%的增長。Q3:基因細胞治療業務盈虧平衡規劃?A3:盈虧平衡取決于對未來發展的判斷和投資節奏,如果需要持續加大前期在技術能力和產能的投入,盈虧平衡的周期肯定會更長一些,所以更多的是一個戰略選擇的問題。從當前規劃來看,我們希望在2024-2025年這個周期實現盈虧平衡。Q4:今年上半年,公司設備覆蓋率是69%,未來還有無提升空間,如何實現?A4:上半年設備覆蓋率主要有以下方面情況:長壽工廠110車間大修影響約50天;湖北宇陽工廠上半年陸續完成300m3的產能改造,但綜合設備覆蓋率較低;江西工廠整體覆蓋率比較高。所以三個工廠設備覆蓋率存在不太均衡的分布,綜合設備覆蓋率是69%。由于我們這個行業產能一般不會是持續的滿負荷狀態,需要預留新項目的引入空間,所以下半年,我們也會持續加大管線建設,擴大服務范圍,做好產能和項目的動態匹配。Q5:公司是從生產往前端CMC發展,與從實驗室CRO往CDMO的公司相比,有沒有差異?我們的后端有什么優勢?A5:前端和后端的差異是比較大的,前端要求快速交付、化學要強,客單價較小;后端是我們的傳統強項,對于我們來說就是要再加強2個核心能力:數字化對后端能力的提升,包括可靠性和效率;全球化布局。Q6:CRO業務規劃。A6:公司持續加大研發技術投入布局,同時加強管線建設.因為博騰是從CMO開始往前端CRO做,所以一開始可能和同行比有一些差距,但是這幾年轉型以來,市場對我們的印象已經在發生變化,這也離不開我們持續在工藝研發、技術平臺建設、人才引入等方面的投入。今年,我們還成立快速交付團隊,這些項目訂單可能更小,但是能夠為后面進行持續的引流,擴大項目漏斗。Q7:公司的產能規劃。A7:去年9月收購的湖北宇陽,因為原來不是做CDMO的產能,所以我們持續在做改造,滿足CDMO項目要求。今年收購凱惠藥業,是為了補充CRO產能,預計明年生產車間能投入使用,實驗室在第四季度投入使用。長壽301車間預計明年上半年建成。Q8:公司研發投入持續在加大,主要投向領域是哪些?A8:截至二季度末,公司研發技術人員1491人,主要在合成、分析、技術平臺以及新服務團隊上增長。在技術方向上,博騰在結晶、流體化學、酶催化、SFC等都在重點投入布局。我們的投入主要圍繞綠色化學以及當下全球新技術方向領域,以更好滿足客戶未來的項目需求。Q9:今年第二季度毛利率同比環比均提升較大,未來,如果大訂單需求減少或者沒有,公司毛利率的水平如何?A9:二季度毛利率的增長主要來自大訂單交付和匯率正向影響。如果未來大訂單需求減少或者沒有,我們預計未來毛利率會回到此前的一個常態水平。Q10:公司計劃在斯洛文尼亞研發生產基地的建設規劃?大分子和小分子占比如何?A10:斯洛文尼亞基地是7月獲得董事會批準,主要定位于臨床早期的項目,未來如果客戶有進一步需求,可以拓展商業化產能。目前我們的大分子主要是合成大分子,包括多肽、小核酸、ADC的Linker等,目前來看這一塊相對小分子體量較小,但增速比較快。Q11:客戶是否希望我們在海外建設產能?A11:在疫情前就有客戶提出過,希望能夠更加平衡,但這是一個慢變量,不是短期一兩年就會有重大影響。Q12:近期四川、重慶限電對公司業務影響?A12:重慶限電是保民生,公司會積極配合。因為公司運營比較靈活,有多個場地,所以對業務影響可控。Q13:上半年存貨增長明顯,是否大訂單主要在上半年和第三季度交付?A13:生產和交付是兩個維度。我們也披露了交付時間,但是具體的交付節奏需要根據與客戶實際溝通情況而定。Q14:在行業都在擴大產能、大訂單未來需求不確定的情況,能否展望下半年和明年產能利用率的情況?未來是否會出現產能過剩的情況?A14:大訂單對于我們的產能占用約30%,產能擴建也沒有想象的那么快。從過去幾年來看,頭部CDMO增速均在30%以上,快于全球水平。我們未來會根據管線和市場情況進行投資,保持合理的投資節奏。Q15:中國小分子CDMO在全球的市場份額有多少?未來能夠提升到多少?A15:這個行業是非常分散的,所以從市場份額來看沒有一個特別準確的數據,但是管線數的占比會比市場份額更高。中國頭部企業競爭力在持續提升,我們的市場占有率比較低,所以預計還有2-3倍的空間。Q16:歐洲競爭對手面對通貨膨脹,是否有利于國內企業?A16:目前沒有看到太大的影響。因為歐洲成本一直比國內高,創新藥產業鏈可靠性是第一位。所以當客戶把項目放在歐洲的時候,多半是從供應鏈安全角度,不會是成本。但長期從5-10年的維度來看,供應鏈安全性的比重在提升,所以歐美的市場份額有可能會增加。Q17:AAV昆蟲細胞系統建設進展?A17:AAV昆蟲細胞的能力還在建設階段,因為我們的產能要等桑田島二期建設完成才能釋放出來,一開始是不支持AAV,主要聚焦在細胞和慢病毒的生產。這個技術是非常前沿有挑戰的,目前我們在滴度指標做得比較好,但是在空殼率指標還有提升空間,目前也在和Sander做聯合技術攻關,希望年底能夠完成。