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一、介紹環節公司認為2022年半年度報告業績并未超預期,公司上半年經營情況如下:從收入增長情況來看還不錯,跟公司年初的預期差不多。主要原因為去年部分項目遞延。但上半年疫情的影響對公司成本端造成了較大壓力,導致出現增收不增利的情況。從全年來看信創需求仍比較旺盛,但受疫情等因素影響,預計恢復到往年增速還需要一定時間。去年行業IT預算增幅低于過去20年的平均增速,今年的情況可能跟去年相近,但我們認為市場需求還是在的,只是不一定在今年體現。公司上半年人力的損耗比較大,會對全年業績造成一定影響。海外業務從收入看上半年增長40%多,主要原因是海外業務體量原本就比較小。下半年合同額有可能會完成任務,但是收入基本上很難實現。二、Q&A1.我們陸續進入大行,從收入端看,大行項目陸續確認收入,體現在收入增速上比較好,大家擔心大行項目周期拉長,成本是剛性的,前期需要投入,只有大行項目驗收交付后,業績端理論上才能回復到正常水平,請問預計什么時候能恢復正常,收入和利潤能匹配上?答:公司其實是抱著學習的心態做大行項目的,前期會投入比較多。隨著和大行的關系、匹配度、適應度都有所改善,公司的營收、項目交付質量、成本控制等今年都有所提升,預計之后也會慢慢體現在業績上,但還是需要一定時間。2.毛利率什么時候能回升?答:我們的目標是讓毛利率保持在相對穩定的狀態。進軍大行之后,毛利率基本會保持在這個水平。公司今年也采取了降本增效、優化人員結構等措施,但人力成本是先行投入的,故降本增效的成果可能無法在短期內體現。3.我們利潤比較差主要是營業成本上升比較快,如果進行拆分的話,上半年人員成本大概增長多少?答:因項目地受疫情管控、隔離等情況造成了人員成本沉淀,在這個背景下,公司從今年二季度起采取了各項控制成本的措施,如凍結招聘、優化人員結構、降本增效、提高營銷比等。展望全年情況,公司人力成本增加,預計公司降本增效等措施的效果沒那么快體現出來,預計明年效果會比較好。4.關于訂單,行業下游需求現在是什么情況?對于上半年下游客戶因為疫情需求縮減你怎么看?現在在手訂單情況如何?答:上半年訂單增長15%左右,基本與行業增速持平。5.大行等很多客戶都在北京,公司在北京這邊的組織架構調整,現在進展如何?答:我們在北京設立了專門的本地管理與協調機構,目前已經運營半年,并且初見成效,正在循序漸進地改善中。6.財務上的問題,我看上半年資金壓力還是挺大的,新增了一些短期借款,主要原因可能是應收和人員薪資增加比較明顯,今年下半年應收會有改善嗎?主要是哪些客戶應收在增加?答:上半年應收增加主要是因為疫情導致很多項目延期以及審批流程加長等,對公司造成了一定的資金壓力,故公司下半年會將重點放在關注回款情況及降低應收款比例上,以期能改善現狀。7.公司三、四季度是否調整策略?答:目前沒有要調整策略。但是二季度公司采取了加強成本管控等一系列措施。另外每年三季度是大部分客戶發預算的高峰期,所以公司每年三、四季度也會相應加強對回款的管理。8.海外業務,我們的產品如小微貸現在有沒有一些落地場景,或者客戶在做試點?答:目前產品還沒有完全成型,但我們正在努力,預計今年9月份可以落地。目前是我們自己在做產品,希望下半年能找到一些目標客戶。9.海外業務未來的商業模擬,比如收費模式是否有計劃?答:公司未來將在SaaS運營模式上尋求轉變。但據我們了解,目前大部分做SaaS的公司基本都處于虧損狀態,難以在短期內形成盈利。也許未來客戶積累到一定量會有一個爆發式增長,但是短期內可能不會對利潤產生貢獻。10.我們14、18年都有股權激勵,從去年開始陸續規劃,現在有一個預期嗎?答:目前正在規劃中。