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一、公司副總裁、財務總監王曉麗女士和副總裁、董事會秘書王軍介紹公司2022年半年度業績情況2022年上半年公司預計實現歸母凈利潤4.5億至5.3億,相比上年同期增長32%至55%,扣非后凈利潤實現4億至4.8億,同比增長30%至55%。Q2毛利表現良好,環比Q1毛利水平繼續提升。公司一直在積極降本、提升良率,并提高高端產品的銷售比例,從而提升整體毛利率水平。Q2比Q1的毛利率環比提升,一方面得益于高端產品的收入比重提升,今年上半年和去年同期相比,200G及以上高端產品的出貨比重在不斷提升;另一方面得益于公司持續在產品降本及產品迭代上做了很多前瞻性工作,并逐步取得成果,毛利率呈現出逐季改善的較好狀況。此外,美元的走強對公司的營收和毛利都有一定的正向提升作用。在市場方面,上半年數通市場需求依舊旺盛,數通客戶持續進行400G和200G的部署。公司克服了四月疫情和MCU缺料帶來的不利影響,并在五、六月份加快出貨,全力保障與客戶達成的交付計劃,上半年400G、200G等高端產品出貨較多。總體來看,上半年公司在產品研發、市場導入和交付能力等方面仍保持較強的競爭力,并繼續在市場份額和出貨規模保持領先。近期受國際宏觀經濟形勢及其他行業需求變化的影響,市場擔心光模塊下游數通客戶會縮減資本開支、減少對光模塊的需求,但事實上公司的幾個大客戶目前仍然按照年初與我們達成的需求/交付計劃進行下單,并已開始與公司商談明年的需求和交付。此外,公司三季度在手訂單充足,預計三季度經營情況較好。二、投資者與公司高管的問答環節Q1:目前產品中硅光模塊的占比是多少?預計未來幾年硅光模塊的體量如何?公司在這塊的產品競爭力如何?A1:目前硅光光模塊還未正式量產出貨。公司一季度已開始已經向海外客戶送樣400G硅光和800G硅光模塊。400G硅光正在接受海外客戶認證。800G硅光預計客戶仍需要至少一年以上的時間去充分試用和了解性能。預計未來幾年400G、800G硅光出貨量都將逐步增長。公司在硅光方面的競爭力最終由客戶來評判,所取得的硅光份額和實際的出貨量作為參考值。Q2:一般情況下公司訂單的交付周期是多久?公司對未來多長時間的訂單比較有把握?A2:從接單到交付一般在兩個月左右。目前公司的三季度訂單已全部在手,比較清晰,且已收到部分四季度訂單。這些訂單和年初與客戶達成的交付計劃基本保持一致。Q3:公司在激光雷達領域是否有相關布局,是否方便介紹下?A3:公司已對激光雷達進行了核心技術研發和探索,這塊做得相對比較深入。此外,公司計劃以激光雷達代工業務作為切入點,并逐步推廣和提供更高附加值的業務合作模式,充分發揮公司在光模塊領域所積累的研發、技術、工藝和產能優勢。目前公司相關部門正在向一些激光雷達廠家進行交流和推廣,并已取得了良好的成果。Q4:公司上半年各項費用的增長目標和情況是怎樣的?A4:研發費用增長會相對高一些,因為有新的產品會和一些新的方向的投入,其他各項費用比率保持平穩。Q5:上半年受高端產品驅動增加較大收入,這種高速率產品的產品迭代周期大概是多久?A5:光模塊的技術迭代周期一般在3-5年左右,其中前三年是部署的高峰期,第4、5年需求增速會有所放緩,但因受先進應用、流量和業務驅動的影響,行業又產生對下一代速率光模塊的需求,周而復始。Q6:行業客戶有沒有給我們更新明年的需求指引和對明年的大體判斷?A6:海外大客戶已提出800G上量需求,且公司已拿到較高份額并準備交付。此外,通過市場的了解,預計行業客戶對明年400G、200G及相干光模塊等產品的需求仍保持增長。Q7:現在看景氣度延續的趨勢還是非常明確的。請問和疫情相關物流方面的影響,6、7月份以后,物流交付的情況是什么樣的狀態,之前有一些積壓的訂單是不是基本發完了,物流會不會對季度、月度有些負面的影響?A7:四月份公司物流受到一定影響,主要是疫情導致物流和出貨速度放緩,但五月份就已逐步恢復正常,目前物流方面已恢復正常且對公司出貨無影響。Q8:之前提到的降本中,有多少是因為原材料的成本降低而導致的?A8:光模塊的成本結構主要包括BOM成本、良率和制造費用等幾方面。其中BOM成本占比最高,公司憑借采購規模優勢可以爭取更好的價格條件,同時也依靠提高產品良率和提高制造效率進行降本。Q9:非經常性損益的情況以及去年同期的非經常損益的情況如何?A9:上半年的業績預告里有披露,去年比今年同期多了1000多萬。其中主要來自于政府補助,另外還有一些是理財收益。Q10:公司在產業布局方面的未來規劃是什么?A10:近年來公司除在光模塊主業上持續投入、對核心技術和下一代產品進行研發,在光模塊上游的光/電芯片進行了投資和業務方面的合作以外,也在主動變革和求新,積極探索、研發和投資布局快速成長的賽道,尋找第二增長極,例如汽車激光雷達、在AI和AR/VR領域的光傳感、光計算等方向。Q11:現在的產能能不能量化的講一下,大概能支持多少出貨量?A11:公司現有產能能夠支持全年700萬只以上的出貨量,且產能利用率不會達到百分之百,會留有一定余量。Q12:東南亞工廠產能釋放的節奏以及未來的資本開支規劃是怎樣?A12:泰國廠目前已經擁有一定規模的產能,海外幾個大客戶正在驗廠,通過后公司將開始在泰國量產400G/200G,泰國廠的計劃產能基本能滿足海外大客戶的需求。公司將繼續投入資本開支用于高端產能、研發中心和海外產能等項目建設。三、會議結束