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本次調研以電話會議的方式舉行,交流中,董事長李總對公司情況做了介紹并回答了投資者的提問。具體內容如下:感謝各位參加我們此次半年報說明會。對于半年度的業績,雖然心有遺憾,但在疫情廣泛影響之下,尤其是我們大部分業務分布在北上廣深這幾個都遭遇了疫情的城市,春節之后人員出行受到限制、很多項目施工往后延、新項目推遲等,各方面影響還是比較大的,這種情況下,我們營收實現正增長,凈利潤微跌,顯示板塊的總體表現還是不錯的。先說說境外,有兩個問題說明一下:一個是NP上半年收入增長不是很高,原因就是它OptiTrack產品幾個主要供應商長期缺貨且現貨價格奇高,使得NP公司產品交期延長,影響了營業收入的確認,8月開始情況已經有所緩解;第二個就是平達的存貨,由于航運時間比原來延長了好幾倍,價格也漲了很多,所以平達做了一定的備庫。總體來說,今年境外營收利潤增長都不錯,我們認為我們的國際布局已經產生了很大的效果。上半年,我們渠道業務(含平達)首次超過了直銷業務,某種程度上這是好事,說明我們渠道布局是成功的,一個公司要成為行業龍頭企業的話,以渠道為主是必然的,所以這幾年利亞德通過雙品牌戰略大力拓展渠道業務,現已取得比較好的成果。這里強調一點,就是我們在亞非拉的銷售布局已基本完成,也漸漸進入收獲的季節。上半年還有一件大事情是我們6月底發布了Micro黑鉆系列產品,原來Micro僅限于0.9mm以下,由于技術的突破以及上游成本降低,原有Micro的價格已做了向下的調整,同時發布的黑鉆系列覆蓋了LED80%以上的產品,現在Micro應該說已經進入到一個蓬勃發展時期。另外,前不久我們剛舉辦了利亞德的元宇宙布局和技術發布會,實際上,利亞德在元宇宙的布局是水到渠成的,通過收購NP公司擁有了全球領先的光學動作捕捉技術后,這些年我們不斷開發應用場景、完善輸入輸出端硬件設備,現在又通過數字人制作系統以及數字資產的儲備來打通輸入輸出端,可以說利亞德在元宇宙產業鏈的布局越來越豐富,并且是有業績已經實現了盈利的。關于電影屏,經過前期的努力和鋪墊,現在我們也到了開發結果的階段,陸續在全球范圍內簽訂了訂單,也意味著一個新市場的打開。最后跟大家匯報下我們這一兩年在集團優化管理方面做的工作。優化集團范圍內的激勵、內控、流程、資源整合等各方面的管理是保證集團健康穩定發展的基礎。從今年3月1日起,我們整個顯示板塊生產基地已實現統一協調管理,大大提高了生產效率,同時提升供應鏈管理,定制開發了SRM系統,構建了利亞德全球供應商網絡資源庫。在員工激勵方面,我們21年最新一期股權激勵及持股計劃均已達到歸屬條件,包括往年我們歷次做的持股計劃等,都實現了對員工的承諾,這是我們企業文化的體現。所以在疫情嚴重影響的情況下,公司全體員工的精神狀態還是非常不錯的。我們高層和骨干員工也非常有凝聚力,公司上下一條心,努力奮斗,為公司員工、為投資者努力打拼,希望能取得比較好的回報。投資者提問:1、公司二季度的毛利有所提升,這一塊的結構性原因是什么?答:這里一個是文旅夜游這個板塊原來的個別毛利率較高的項目現在進入結算期;第二是生產成本的控制,尤其是長沙工廠投產后,原來OEM的部分轉為自己生產,提升了毛利水平。2、公司目前的訂單情況有沒有恢復到疫情嚴重之前的水平?對未來有什么展望?答:公司4-5月受疫情影響訂單下滑,6月自上海疫情穩定后開始逐步恢復,尤其黑鉆系列發布后,加上疫情得到控制,七八月份顯示板塊訂單增長還是不錯的,基本達到原來的水平。但文旅夜游暫時還沒見到大的改觀,我們判斷后面九十月份文旅夜游的訂單會逐步釋放出來,對這塊的希望是不拖全集團業績的后腿。3、公司舉辦了元宇宙的發布會,想請您在講一講這塊的戰略及規劃?主要客戶有哪些?答:關于VR,大家知道利亞德2017年收購了美國NP公司,最初這個光學動作捕捉技術在電影虛擬拍攝上的應用比較多,我們收購它之后一方面拓展它在國內的業務,同時積極開發基于這個技術的行業應用方案,去年元宇宙概念起來后,業內對這個技術的關注度明顯提升,應用場景也不斷拓展,比如在教育培訓、醫療康復、虛擬的直播主持等演藝場景等都在陸續得到應用,像新華網、湖南衛視、蒙牛直播間等一些節目都有用到這個技術。這是在輸入端將現實世界和虛擬環境中與動作有關的環節打通。在輸出端呈現在人眼前的效果層面,我們有成熟的LED視效解決方案,包括大型顯示屏、創意顯示屏等,以及近眼顯示的VR眼鏡,我們也通過投資的Saphlux在做相應的布局。另外我們也發布了數字人的制作平臺,滿足元宇宙平臺標準化服務及全流程定制化服務,同時,公司正在開發數字資產管理平臺,未來依靠動作數據庫來打造AI驅動底層,使交互更加自然順暢。4、關于MiniLED公司的目標和進展如何?答:我們定義的MiniLED所使用的芯片尺寸在100微米-300微米之間,而Micro使用的芯片是100微米以下。我們主要是做MicroLED。對于MiniLED一方面是有做全倒裝COB的產品,現已量產投入市場,但占比相對較小,另一方面是做Mini背光,由于上游需求比較有限,我們出于審慎決策,目前以研發和小批量試產為主。5、上半年公司現金流下降比較多,這個原因是什么?答:第一是我們應付款大幅下降,因為上半年付款比較多;第二個就是剛才提到為了應對航運時間大幅延長及價格大幅提升,平達所做的備庫。我們認為現金流這個階段的下降是特殊時期造成的特殊現象,相信后續這些問題都會得到解決會好轉。6、您認為未來文旅夜游這塊有哪些催化因素?答:未來疫情得到控制后,地方政府為了帶動經濟發展、就業、社會穩定等,除了大基建,我認為今后國家會大力發展數字經濟,這里就離不開大數據的可視化呈現,比如指揮調度監控中心,各企業的展廳展示、會議室等,都需要大屏幕的顯示,所以將帶動我們顯示業務的增長,同時還有一個發展重點就是文旅夜游,因為夜間消費占到整個消費70%,通過打造文旅夜游體驗項目,拉動當地經濟發展將是大勢所趨,而且這類項目投入少見效快,一定會是個重要舉措,現在很多地方開始發專用債、專項貸,也很大程度上保障了政府的付款問題,所以我們認為利亞德在文旅夜游板塊會迎來新的發展階段。7、限電對公司影響有多大?以及如何展望下半年?答:國內限電是短暫的,對我們略有影響。關于今年業務的擴張,國內有幾個方面跟大家分享下,一是國內需求上半年不好,但從6月底開始,公司訂單已經開始大幅回升;第二是成本,上游成本大幅下降對我們業務的拓展非常有利;第三,我認為這次疫情疊加供應鏈以及資金等問題是行業洗牌重新整合的一個機會,未來,頭部企業由于品牌提升、服務體系的建設、生產產能的擴大等各方面都具備優勢,項目將不斷聚集到少數幾家手中。8、公司會議一體機大幅增長的原因以及未來的持續力如何?答:會議一體機一方面是性價比提升了,需求和訂單量都不錯,現在我們出貨量和銷售額都占到全行業第二的水平。行業數據顯示全世界有5000萬間會議室,目前這些會議室絕大部分都還是傳統的投影和液晶顯示,這些將來都是小間距和Micro的市場,即便每年只有1%的替代,量也是非常大的,對利亞德今后的發展是重要的支撐和保障。