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本次交流主要情況如下:
一、2022年報基本情況介紹
公司總裁梁小明先生就2022年經營情況做基本介紹:2022年,公司努力搶抓市場機遇、應對困難挑戰,整體經營業績達成預期:營業總收入27.58億元,同比增長4.08%;營業利潤5.32億元,同比增長20.12%;歸母凈利潤4.32億元,同比增長25.45%
二、相關問題的交流與溝通
1、華潤控股博雅生物后以來的主要工作推進情況
華潤收購控股博雅生物,是華潤集團大健康領域的重要補充,填補了華潤集團血液制品業務的空白。華潤集團將以博雅生物為唯一的血液制品平臺,發展血液制品業務,推動博雅生物早日進入“國內血液制品第一梯隊”,并“成為世界一流血液制品企業”。
至2022年末(自2021年11月正式控股以來),華潤醫藥開展了以下的重點工作:
(1)強化戰略管控。一是制定戰略規劃,統一共識。確立了華潤博雅生物“傳遞愛與生命”的公司使命,成為“國內血液制品第一梯隊企業”的公司愿景。二是清晰戰略舉措,強化戰略執行。重點開展定戰略、定目標、定策略、定組織、定考核的“五定”工作以及提升規模能力、技術能力、市場能力、綜合成本能力、并購拓展能力的“五力”工作,有力推動華潤博雅生物的戰略落地。
(2)完善公司治理。一是完善組織建設、落實責任分工。優化組織架構和條線管控模式,明確部門職責;加強董事會建設,完成華潤博雅生物董事會、監事會改組;委派多名董監事及高級管理人員,強化班子建設,明確分工,全面參與公司治理和經營。二是梳理制度流程,強化市場應變能力。華潤博雅生物修訂完善公司章程、權責運行手冊和總裁工作細則,建立黨委會、總裁辦公會決策機制,明確公司管理授權和決策范圍,嚴格履行審批權限。
(3)對財務管理進行持續優化與夯實。一是加強財務組織建設,落實財務考核目標。開展財務職能梳理,通過制定財務管理責任書落實考核目標,形成了從評價考核、結果應用、溝通反饋到梯隊建設的閉環管理。通過開展定期述職與督導等形式,實現財務管控的及時跟進與目標達成。二是推廣先進財務理念,規范財務管理制度。財務管理各專業條線持續開展博雅生物的投后對接和整合工作,推廣落實5C財務管理體系,完成核算、合并、資金和稅務等財務系統對接,推動完善財務管理制度,2022年博雅生物共完成32個財務管理制度修訂及發布,實現財務管控的“遠程投放”和“標準化復制”。三是強化財務基礎管理,提升財務管理質量。華潤醫藥協助博雅生物開展財務基礎評價,實現法人單位全覆蓋;以華潤管理報表指標體系為基礎,推動博雅生物建立管理報表及報告體系;為了夯實資產質量,2022年博雅生物重新盤點各級企業1.2萬項長期資產和存貨情況,不斷提升財務管理質量。
2、漿站拓展計劃及目前進度
2022年,公司已在若干省份推進了實質性的設置調研與申報工作,先后完成超過30個區域的詳細調研,完成了多個區域材料報送工作,并陸續取得部分縣級、市級批文,個別區域已進入省級審批程序。后續省級批文獲取進展我們會依據信息披露規范,第一時間向投資者及時披露。
根據十四五漿站拓展的整體規劃,2023年公司將繼續在以下三個方面加大力度:一是拓展區域擴圍。在去年第一批次基礎上,繼續擴大拓展省份,范圍覆蓋東北、華北及西南地區;二是資源整合重點抓落地效果。要在去年基礎上,對華潤集團內、外部資源的整合力度進一步深化、條理更清晰、主抓工作落地效果,同時拓展工作效率比去年要繼續再提高一個檔級,速度和質量都將繼續提升;三是承接全面拓展工作的鋪開,繼續補充專業化的拓展隊伍,完善激勵機制,確保工作目標實現。
3、公司新漿站建設周期
新漿站建設分為先租后建及先建后采兩種方式。先建后采的建設周期相對比較長,從買地到建設完成符合采集條件,預計需要3年左右時間。公司為加快新漿站的血漿采集,一般采取先租后建的模式,從租賃、裝修到符合采漿條件,大概需要一年左右的時間。
4、公司獻漿員的年齡結構
公司自2019年就開始進行獻漿員年齡結構的優化工作,一直堅持和深化全員發展與業務發展體系建設,增加宣傳發展渠道的投入,不僅注重激勵機制的建設,更是通過高考愛心助學、大學生暑期實踐活動等重點發展青年獻漿員。目前,公司40%以上的獻漿員人群年齡段都在35歲以下,采集量也卓有成效,采集量增幅一直位于行業前列,且比較穩定。
5、公司血液制品產品研發規劃及進度
公司圍繞血液制品的產品研發的頂層設計,使得血漿的每個組分得到充分利用,持續提升血漿綜合利用率。公司爭取“十四五”期間平均每年1個獲批上市。
在研的項目包括人血管性血友病因子(vWF因子)、高濃度(10%)靜注人免疫球蛋白等。其中vWF因子臨床試驗申請已于2021年8月獲批準;高濃度(10%)靜注人免疫球蛋白于2021年12月獲臨床試驗申請批準。其他在研產品按計劃積極推進,爭取至2027年智能工廠正式投產后,有更多的產品可投產。未來隨著新產品陸續上市,公司血液制品的產品結構將進一步拓寬,產品管線進一步豐富,公司綜合競爭力將不斷提升。
6、重組八因子對人源性的影響
在局部市場,重組八因子的上市對人源性八因子形成一定的壓力,但從目前的臨床反饋來看,重組八因子容易產生抑制物,后續仍將回歸使用人源性八因子。
為保障產品的差異化競爭力,公司正著手規劃研發長效重組八因子。
7、智能工廠的建設規劃及目前進度
智能工廠建設是公司可持續發展的基礎,是達成戰略目標的重要舉措。截至目前,已進入詳細建設階段,預計6月份開始土建施工,年底前完成土建封頂。公司已進一步細化了項目里程碑計,預計可按原定計劃完成智能工廠的建設,至2025年下半年可實現試生產、2027年初實現正式投產。
8、公司未來如何消化智能工廠的產能
公司智能工廠一期計劃建設1800噸產能規模,實現智能化、信息化,提升產品得率。公司會更加持續、深入的做學術推廣,以此來提升人們對血液制品的認知,血液制品產品的適應癥范圍不斷擴大,人均用量將會得到大幅提升。同時公司會持續加大產品的研發力度及新產品的上市推廣力度,力爭實現公司業績穩步增長。
9、凈資產收益率不足10%,且賬面持有大量現金,公司未來對資金使用有何規劃,從而提高資產收益率
2022年,公司凈資產收益率6.18%,主要是因為公司現金資產較大。
公司未來大額支出的項目主要有智能工廠的建設、新漿站的建設投入,以及為項目并購儲備資金。未來隨著上述項目的逐步落地,以及血漿規模的擴大,公司的凈資產收益率也將隨之逐年提升。
10、博雅商譽及資產減值情況
公司商譽主要為收購天安藥業、新百藥業及廣東復大形成的,總計6.6億元。受醫藥環境政策變化的影響,天安藥業、新百藥業近2年業績呈現一定程度下滑,為克服政策帶來的不利影響,天安藥業、新百藥業一直努力經營,通過優化產品結構、降本增效等措施保障各項業務正常推進。廣東復大近年銷售收入、利潤穩步提升。
每年年終,聘請第三方專業機構進行商譽減值測試及資產減值評估,公司會根據評估結果及會計準則的要求會計處理。
11、丹霞生物漿站恢復情況及下一步的考慮規劃
自2020年10月華潤博雅生物托管丹霞生物以來,丹霞生物經營狀況趨于良好。
目前丹霞生物已有9個站開采,其他8個漿站的恢復采集工作也在積極推進,丹霞生物2022年采集血漿73噸,其庫存合格血漿150余噸,另外還有350噸血漿所生產的組分Ⅱ+Ⅲ(靜丙的組分)。
丹霞生物在積極推進研發工作,于2022年12申報靜丙的臨床并獲得受理,計劃2023下半年申報纖維蛋白原的臨床。2022年度,剔除財務費用利息支出影響外,日常生產經營已達到盈虧平衡。
未來隨著丹霞生物生產經營、財務狀況得到改善,在符合上市公司監管要求的前提下,經交易雙方協商后,適時啟動并購整合工作。
12、非血液制品的規劃情況
針對同業競爭業務(天安藥業和廣東復大),華潤醫藥承諾:自完成股份發行后的2年內解決同業競爭問題(即2023年底之前)。公司已明確聚焦血液制品的發展,針對其他非血液制品業務,將適時進行剝離或者處置。
截至目前,公司就天安藥業已初步鎖定部分意向受讓方,并就交易方式、交易時間等經深入討論后形成了初步交易方案。關于廣東復大,已與華潤醫商簽訂了《委托管理協議》及《股權轉讓框架協議》,擬將持有的復大醫藥75%的股權轉讓給華潤醫商。自啟動立項及完成中介機構選聘等以來,正在積極開展推進現場盡職調查、專項審計及資產評估等工作。今年將繼續推進與完成天安藥業與廣東復大的轉讓工作,預計在2023年承諾期滿前將解決同業競爭問題。公司已明確聚焦血液制品的發展,針對其他非血液制品業務,將適時進行剝離或者處置。
13、在并購整合方面的規劃及進度
公司未來發展戰略已明確進一步聚焦于血液制品業務,力爭成為世界一流血液制品企業。要實現此戰略目標,內生式增長與外延式拓展都是重要的舉措。
公司自華潤醫藥完成并購以來,一直在積極接觸、儲備潛在的血液制品并購標的。公司會根據戰略規劃,并結合市場情況,持續推進外延并購整合的工作。
三、公司未來的展望
公司總裁梁小明先生就公司2022年整體情況進行了總結并就未來的發展進行了如下展望。
在公司全體員工的共同努力下,公司2022年整體經營業績達成預期,實現了以負責任的生產經營方式創造了經濟、社會和環境綜合價值最大化。展望未來,公司將努力達成戰略目標,從以下幾個方面推進后續工作:
一是聚焦血液制品。以血液制品業務為發展核心,非血板塊業務逐漸剝離,打造血液制品專屬平臺。
二是堅持外延并購與內生發展并重。圍繞“漿站倍增”行動,持續開展潛在并購標的洽談,強化內外部資源整合,突破并購瓶頸,實現外延式擴張。
三是深挖存量漿站潛能,提高漿站運營管理能力。創新業務推廣模式,擴大宣傳發展平臺,深度挖掘漿站潛能,積極學習標桿案例。圍繞業務發展、運營管理、服務提升、工程建設、人才培養等方面,持續開展漿站“五化”建設,提升漿站運營管理能力。
四是優化營銷管理模式,強化核心競爭優勢。持續開展營銷合規管理,推動“營銷登頂”實現,新品快速覆蓋和上量,重點產品實現高質量醫院轉換,使公司產品纖原、PCC國內市場占有率處于領先地位。
五是加強研發創新能力,加快國際業務發展。以罕見病治療藥、免疫制劑和創新藥為主要研發方向,持續深入推進“科技創新體系建設行動”,構建重組產品研發技術平臺以及免疫研究技術平臺,拓展新臨床適應癥,十四五末實現多個新品國內上市。加快國際注冊進度,不斷拓展國際商業合作模式,通過“走出去、引進來、強合作”成為新的業績增長點。
六是持續打造供應鏈優勢,提升智能化水平。立足中長期發展,持續推進智能工廠項目建設,確保2027年順利投產。構建完整的追溯系統,提升智數化水平,逐步實現生產全過程追溯管理;提產能、增效率、保穩定,構建質量領先的精益生產體系,持續打造供應鏈優勢。
七是完善組織能力建設,提高組織運行效率。全面梳理制度、流程與業務的匹配性與一致性,完善組織建設,落實責任分工。不斷創新人才工作機制,構建組織、人才和業績有機統一的管理體系,保障人才匹配業務發展,提升組織效能。