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1、公司業務介紹及2022年年度經營情況介紹?
新萊應材主營業務之一為潔凈應用材料和高純及超高純應用材料的研發、生產與銷售,產品主要應用于食品安全、生物醫藥和泛半導體等業務領域。在食品安全和生物醫藥領域,公司潔凈應用材料的關鍵技術包括熱交換、均質、流體處理等;在泛半導體領域,公司的高純及超高純應用材料可以滿足潔凈氣體、特殊氣體和計量精度等特殊工藝的要求,同時也可以滿足泛半導體工藝過程中對真空度和潔凈度的要求。經過二十余年的不懈努力,成為國內同行業中擁有潔凈應用材料和高純及超高純應用材料完整技術體系的廠商之一。
公司全資子公司山東碧海包裝材料有限公司,主營業務為用于牛奶及果汁等液態食品的紙鋁塑復合無菌包裝材料、液態食品無菌灌裝機械及相關配套設備的研發、制造與銷售,山東碧海已經擁有液態食品企業自建廠至投產的整體解決方案的能力,可以為液態食品企業提供前處理設備、灌裝設備、后段包裝設備、施工安裝以及無菌包裝材料等等在內的一體化服務。山東碧海長期堅持液態食品包裝領域的無菌研發生產制造,注重于液態食品安全,是液態食品領域為數不多的能夠同時生產、銷售紙鋁塑復合液態食品無菌包裝紙和無菌紙盒灌裝機的企業之一。
2022年年度公司整體業務實現了大幅度的增長,生物醫藥板塊業務保持穩健增長,食品板塊業務快速增長,泛半導體板塊業務受益于半導體國產化進程加速及行業快速增長,整體增速迅猛。食品板塊原材料價格開始回落,同時對部分客戶產品做了漲價調整,毛利已經開始向上修復,而生物醫藥板塊及泛半導體板塊,隨著公司產能的釋放,公司的毛利率也隨之提升,公司的高毛利產品占比也逐漸提升。2022年年度公司預計歸屬于上市公司33,000.00萬元–36,000.00萬元,比上年同期增長:94.33%–112.00%,扣除非經常性損益后的凈利潤32,960.00萬元–35,960.00萬元,比上年同期增長:104.07%–122.65%。
2、根據公司對全年的經營數據的預期,2022年第四季度環比三季度有一定幅度的下滑的主要原因是什么?
2022年12月份,公司因為國內對新冠疫情的防疫政策調整,公司大部分員工的身體狀況都出現不同程度的影響,2022年12月的最后兩周時間基本無法正常的生產經營及出貨,導致12月份的收入出現一定幅度的下滑,影響了公司2022年第四季度正常的生產經營計劃。同時,公司2022年第四季度向地方政府捐款了近500萬元,2022年度的營業外收入對比去年同期下滑較大,也影響了公司歸母凈利潤。
3、公司半導體行業的業務內容及業務模式?半導體下游客戶及占比情況?
目前,公司半導體行業主要涉及領域有IC、LED、LCD及光伏等。主要應用于設備端及廠務端,包括真空系統及氣體傳輸控制系統。
業務模式:設備端直接銷售方式,廠務端以業主指定確認品牌,工程公司購買的方式為主。
4、目前公司半導體行業相關客戶及未來產能建設情況?
公司半導體產品面向國內外眾多客戶,包括國內外知名的半導體設備公司及Fab廠務端。作為眾多客戶的合格供應商,公司產品訂單充足,產能目前是制約公司業務上升的主要瓶頸,公司可轉債募投項目預計在今年年底全部投資完成,上市公司泛半導體業務板塊整體的產能預計可以達到15億左右。當前公司半導體真空系統產品面的客戶較多,未來氣體系統產品將是公司重點攻克的方向,今年自有品牌的特氣產品已經在部分客戶批量出貨。
5、公司半導體團隊情況及半導體行業技術壁壘如何?
公司擁有十多年的國際半導體超高純應用材料廠商的代工經驗,特別是2017年又引進在半導體領域有40多年經驗的負責人員,組建團隊專注研發半導體氣體系統相關的傳輸和控制系統所需全系列產品。半導體制程所用的氣體有很強的腐蝕性,所以產品的表面耐腐蝕電解拋光(EP)處理非常重要,此技術已通過美國美商應材認證。產品生產標準要符合美國SEMI標準,產品重要檢測指標都要送國外檢測,檢測時間相對較長。此部分產品目前全部被國外美日所壟斷,產品經過客戶的認證也需較長時間。
半導體真空系統,給終端產品提供潔凈的真空環境,產品要達到超高真空10-9Pa要求,所以產品焊接技術非常重要,公司焊接技術可以滿足不同國家標準,同時此產品也經過美國美商應材的認可。
公司在半導體方面在中國大陸、臺灣和美國都有生產基地,可以更快地服務全球的半導體FAB廠。
6、公司產品在半導體和食品兩個行業的市場空間如何?
根據公司經驗積累,公司半導體產品使用量約占芯片廠總投入3%-5%左右,約占半導體設備廠原材料采購額的5%-10%,半導體行業產品的對標的競爭對手以美國、日本等國家的外資企業為主,該業務產品的市場空間超過500億人民幣。
食品行業公司以后大力發展碧海產品,利樂是此行業的標桿企業,根據利樂公司公開數據顯示年收入1000億人民幣左右。
7、公司食品行業的發展情況
公司2018年通過收購山東碧海新增紙鋁塑復合無菌包裝材料和液態食品包裝機械的生產,是液態食品領域為數不多的能夠同時生產、銷售紙鋁塑復合液態食品無菌包裝紙和無菌紙盒灌裝機的企業之一。目前,山東碧海已經進入國內外一流企業的供應鏈,包括三元、完達山、康師傅、雀巢、麥趣爾等客戶,有望憑借其技術優勢以及“無菌包裝材料+灌裝機設備+設計工程”的交鑰匙解決方案,逐步打開國產替代市場,進一步擴大市場份額。
未來國內一線品牌客戶將是公司重點布局的對象,同時公司在高速機、低溫奶屋頂包、碧海瓶等新產品上加大產品推廣力度。
8、生物醫藥板塊產品的競爭力是什么?重點客戶有哪些?
公司在生物制藥板塊是亞洲第一家通過ASMEBPE管道管件雙認證的企業,目前也是國產品牌的唯一,對于生物制藥的相關企業申請通過FDA的認證至關重要。公司在生物制藥板塊的大客戶包含東富龍、楚天科技等企業。
9、公司未來分行業的產品毛利走勢如何?
2022年上半年,因為新冠疫情及俄烏沖突影響,公司食品板塊業務原材料成本繼續大幅上升,毛利下滑明顯,進入第三季度,原材料價格有回落的趨勢,同時行業內競爭對手開始漲價,我司對應也有漲價,第三季度食品板塊毛利已經開始向上修復;醫藥板塊業務屬于公司在業內議價能力最強的板塊,公司根據原材料價格的調整也相應提升了公司產品價格,同時隨著產能利用率的不斷提升,以及高毛利產品占比的增多,醫藥行業毛利快速上升。半導體行業隨著產能利用率的提升,高毛利產品的占比提升,未來幾年毛利有繼續上升的趨勢。
10、未來戰略重點?
國產替代是公司一貫堅持的發展策略,在半導體領域,公司會抓住半導體產業鏈國產轉移的契機,在半導體設備及廠務端零部件市場積極布局,預期未來該業務板塊將保持高速增長;在食品安全領域,公司將繼續堅持設備+包材的服務模式布局市場,同時不斷推出碧海瓶及低溫奶屋頂包等新產品,不斷提升在國產品牌的市場份額;生物醫藥領域,公司將不斷在高附加值的醫藥級泵閥領域加大研發投入,以應對該行業未來市場下行的風險。
11、本輪美國對中國半導體產業的制裁對公司的影響?
目前尚未對公司的經營產生影響,該事件短期對中國半導體產業的發展可能產生一定遲滯的影響,但是中長期有利于半導體產業的國產化趨勢,對于我司所處的關鍵零部件領域,有利于加速國產替代的進程。