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一、公司董事長朱軍紅對公司未來發展戰略進行介紹公司繼續堅持交易業務穩步發展,資訊業務快速擴張的發展戰略。鋼材交易服務業務方面:交易業務定位穩步發展,穩定增長。公司不再追求交易量的快速增漲,在嚴格控制風險的基礎上,穩步提高交易量,現階段主要集中在服務落地、做精,提升服務質量,提高經營業績。我們可以看見,今年前三季度鋼銀電商的交易量沒有增長,但是利潤有所增加,主要是服務費用的增長。資訊數據信息服務業務方面:資訊業務快速擴張,截止2021年9月30日,我們人員較去年底增長30%。今年增加的人員,當年產生的效益較少,會在后續年度逐步實現,近幾年會持續保持人員快速增長,持續擴大市場份額。公司近幾年從黑色金屬拷貝復制到有色金屬、能源化工、建筑材料、農產品、新能源新材料,各板塊都在布局,且進展不錯,通過“拷貝”獲取了成功,尤其是山東隆眾,公司從2017年底開始收購山東隆眾后,人員從200多人,增加到900多人,營業收入從一千多萬到今年前三季度實現營收七千多萬,增速比較快,我們在此過程中,積累了豐富經驗。我們可以看見能源化工、農產品的市場比黑色金屬市場空間更大,我們目前需要的是腳踏實地的去做,不斷推進各業務板塊。各板塊的擴張、顆粒度做細都需要人員投入,未來若干年會繼續加大人員招聘力度,保證資訊快速增長。我們做的是基礎采集、基礎數據、圍繞商品價格以及影響價格波動的多維度數據,其實就是產業大數據公司;可以提供服務包括:價格結算標準、為企業提供影響價格波動的多維度數據、為企業經營決策提供服務、為大企業做大中臺建設等,運用場景非常豐富。公司近幾年的發展戰略不變,交易端穩步推進,本人已經不再擔任鋼銀電商的法定代表人。我們這幾年會將更多的精力傾注在資訊、信息、數據的隊伍擴張,包括品類擴張、顆粒度做細。二、董秘李勇勝先生對公司前三季度報告相關情況進行匯報感謝各位投資者的關注和參加本次會議!1.公司財務指標解讀營業收入情況:公司生產經營穩健運行,第三季度(7-9月)實現營業收入178.59億元,較上年同期增長5.74%;年初至報告期末實現營業收入462.56億元,較去年同期增長13.10%;(一般來說,公司第二季度和第四季度公司的營收較第一季度和第三季度高。)凈利潤情況:第三季度實現凈利潤4,351萬元,較上年同期下降18.36%(剔除三季度攤銷股權支付費用2310萬元后,較上年同期增長(25%),1-9月末歸屬于上市公司股東凈利潤1.58億元,與上年同期增長5.20%,但剔除公司實施限制性股票激勵計劃攤銷費用3,698萬元的影響后,較上年同期增長29.88%。現金流情況:截至報告期末經營活動凈現金流2.09億元,比去年同期增加223.51%。本期末經營活動凈現金流由負轉正。2.經營情況匯報一是資訊和產業大數據業務方面,公司堅持既定擴張和投入的積極戰略,加大市場開發力度,持續擴大市場份額,報告期內,資訊板塊實現收入44,771.23萬元(三季度1.53億元),較上年同期資訊板塊收入增長33.53%。公司資訊板塊秉承“能跑多快跑多快,快速發展,快速復制”的原則,按照年度發展規劃,復制黑色金屬資訊業務經驗,能源化工行業等資訊收入實現高速增長,資訊板塊重要子公司山東隆眾信息技術有限公司前三季度實現營業收入7,230.45萬元,較上年同期收入增長112.85%。公司期末人員總數為4,067人,其中資訊板塊2,890人,增幅30%,較2020年末增長872人(山東隆眾906人,較2020年末增長189人,增幅21%)。另外,10月14日,FEXGlobal期貨交易所(以下簡稱FEX)與上海鋼聯(以下簡稱鋼聯)在鐵礦石價格使用合作上達成一項協議。根據該協議,FEX將在獲得相關監管部門的批準后,使用鋼聯已經通過國際證監會組織(IOSCO)審核的鐵礦石價格指數作為其相關期貨合約結算的基準。上海鋼聯將為FEX提供客觀透明的價格數據,準確反映中國鐵礦石市場的基本情況。進一步管理大宗商品市場的價格波動,為中國本土和國際行業參與者提供有效而精準的對沖工具。目前,FEX擬推出的鐵礦石期貨合約以澳元為基準,每手為50噸。二是交易和供應鏈服務業務方面,公司控股子公司鋼銀電商穩步推進平臺業務,不斷夯實平臺服務能力,持續加大技術研發投入、產品創新,推進傳統產業轉型升級,加速產業數字化建設,提升平臺服務水平和科技服務能力,累計結算量為3,339.38萬噸,較上年同期上升0.64%,但平臺交易服務費同比增長明顯。報告期內,鋼銀電商的營業收入和凈利潤較去年同期保持較好地增長。鋼銀電商,2021年前三季度按開票收入(不含稅)1,527億元,較去年(1,085億元)同期增長41%,按平均單價計算鋼價上漲了近40%。因會計政策的口徑與財報有較大的差異。3.關于2021年前三季度計提資產減值準備對應收賬款、應收票據、其他應收款、存貨等計提信用減值準備及資產減值準備的總金額為4,860.75萬元元,轉回或轉銷資產總金額48.91萬元。按照賬齡組合,除單項計提壞賬及合并范圍內關聯方組合的所有應收賬款,參考歷史信用損失經驗,結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測。如交易業務應收款項預期信用損失率(%):1年以內1%、1-2年10%、2-3年50%、3年以上100%。第三季度信用減值損失增加3,483萬元,主要是賬齡變化帶來的計提減值準備的金額增加,受疫情因素影響,部分工程結算周期拉長(主要是國有企業、央企),賬齡結構變動1-2年、2-3年的應收款項的增加導致的減值計提增加。三、提問環節1、首先第一個問題是因為我們看到今年的整個收入還是比較快的,我想了解一下我們朱總或者是從公司的角度來看,如何看待公司的技術壁壘?答:核心是黑色資訊業務的方法論、規范化數據標準、價格質量標準。公司有非常嚴格的質量控制標準和方法論,并得到了市場的認可,在此基礎上,我們需要擴張團隊規模,按照方法論去培訓,這是我們所有板塊都敢做的原因。2、除了山東隆眾,其他板塊的增速?答:黑色金屬增速20%,其他板塊大概在40%-60%左右。3、資訊業務員工增加很多,成本支出有員工追加的影響。員工增加是公司預判主動增加,還是下游客戶需求拉動的增加?人均產出是否達到擴張前水平?答:都有。新招人員人均產出不能馬上達到擴張前水平,至少需要一年時間。4、公司僅持有山東隆眾41.67%的股權,未來是否會增加持股比例?是他們獨立上市還是我們要把它收過來,還是保持這樣的一個比例?答:上市公司沒有資金購買山東隆眾股權,山東隆眾股東主要為上海鋼聯以及同一實際控制人控制的其他股東,股權可控,我個人想法是未來會納入上市公司。目前山東隆眾仍處于虧損狀態。5、剛才你也解釋了一下信用壞帳的計提情況,相對而言計提的還是比較多,這些壞帳在未來你覺得真實發生的概率有多大?明年上半年是否會有因為疫情影響,增加賬齡的情況,對計提的金額是否有大致的預計金額?答:我覺得很小,本次計提主要是部分工程結算周期拉長,涉及大都是央國企,基本不會有壞賬。交易業務,我們在保持目前交易量的基礎上,我們更多的是推動交易服務,從我們9月30日的現金流來看的話,回籠狀態好轉。6、關于大宗商品資訊數據,公司在黑色這一塊基本上是國內的領導地位了,就是像未來另外幾個板塊公司有什么樣的目標嗎?答:未來肯定是做到領先地位。目標清晰,但需要時間。7、剛剛李總提到的我們按權責發生制,因為我們現在可能按收付實現制,資訊業務的話可能會做到40%的增加,請領導解釋一下這個差異?答:資訊收入,按權責發生制根據服務合同履約年限計入當期收入,所以公司在未來幾年會有較多的遞延收入會轉化為營收。8、資訊業務主營業務成本增加了58%,比收入增速是要快不少的。我想問一下就是這個當然可能剛開始的時候在拓展業務會有一些投入,我們這一塊主要是,比如說像山東隆眾這些的話,可能剛開始人員成本比較貴,還是說可能有些人員他短時間產生不了收益,還是說是不是在其他方面有布局?想問一下這個費用成本?然后后期趨勢展望咱們這塊的成本未來會比收入增速慢嗎?答:一方面是人員結構的變化,高管人員增加,另一方面是各板塊人員增加,人員效能下來了。未來的若干年都會增加人員,營業收入也會增加,市場空間很大。這些年一直在擴張,目前到了快速擴張的階段。公司股權激勵方案中,未來三年資訊業務復核增長率不低于20%。9、貴公司管理層對公司發展充滿信心,上半年也做了股權激勵,讓800多個核心骨干能夠分享到公司的發展。朱總也在一個月前以平均價53.4元增持了公司的股票,現在這一個月市場上沒有什么漲跌,但是公司的股價跌了30%左右,現在只剩下38元。請問管理層或者是大股東如何看待本次公司股價的大跌?未來是否有再增持的意向?或者做出維持股價穩定的舉措,包括回購股份等?答:本人在上海園聯投資有限公司收到鋼銀電商分紅款項后,立即對上海鋼聯進行了增持,對未來有信心。公司經營正常,我們積極的和大股東溝通,不排除大股東未來增持公司股份,目前尚在溝通中。10、幾個新板塊的擴張,什么時候才能達到收獲期?就拿山東隆眾來講吧,因為從去年開始隆眾的增速就比較快,擴張的速度比較快,您覺得隆眾這個階段大概到明年或者是到什么樣的情況下才能到能看利潤的階段?答:資訊行業是慢產業,我們每年保持人員擴張的同時,營收和利潤均實現了增長,在期間費用不攤銷的情況下利潤也保持20-30%的增速。未來人員相對穩定后,增長的都是利潤,這是一個長賽道,我個人認為這個過程還很長,未來十年都是保持快速發展過程中,資訊行業做到一萬人,非常正常。我們十多年來,一直對標的公司是普氏,我們目前離他們還很遠。未來人民幣能國際化,我相信一定能走出這么一家在國際上能夠熬得出頭的這么一家資訊公司,跟普氏一樣的,我覺得這個自己要有信心。我們到今天為止需要靜下心來腳踏實地,踏踏實實,勤勤懇懇,一步一個腳印去布局、去做,這是最重要的。前面的路我們早就看到了,并且已經踐行了,方法論我們也已經做出來了,包括我們國際衍生品市場的應用,盡管是剛剛起步。普氏在衍生品市場有幾千個品種在各種交易所做交易,我們目前來說也就兩個品種:一個鐵礦,一個螺紋鋼。我們這兩個品種已經是邁出了第一步,這是個長長的賽道,這個賽道我個人認為至少還有十年的時間。在這個過程中,每年的增速也不低。我覺得還有很長的路。公司整個戰略是交易穩步推進,資訊快速增長,希望大家多看資訊業務。我們的主業是資訊業務,我相信未來資訊業務的利潤肯定會超過交易業務的利潤。10、鋼銀電商獨立上市計劃,我們看見歐冶云商報會的材料?答:做好鋼銀電商,改變交易收入的結構,提升交易服務收入和供應鏈收入增加放緩。上市計劃我們在等待歐冶云商的進度。