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1、公司近況介紹東方日升是以光伏下游電池組件的制造為主的一家企業。在過去的兩年里,偏期貨定價性質的組件價格在不斷追趕原料價格的上漲,在這一過程中,公司的制造板塊壓力較大。自今年年初以來,原料價格的漲勢有所緩和,組件價格追趕至相對合理值。因此在22年上半年公司電池組件業務經營方面營收增長,盈利情況有所改善。另外通過近一年的改造,公司旗下的硅料廠于去年10月份開始進入正常生產狀態,在經過去年的產線良率攀升后,在2022年上半年為公司創造不少的利潤。公司整個一季度的收入主要是由公司的光伏產業制造板塊提供,即硅料以及電池組件板塊。產能方面,截止2022年年中,公司有15GW的電池產能和22.1GW的組件產能,上述產能主要分布在安徽滁州、江蘇金壇、浙江義烏、浙江寧波、馬來西亞。目前公司在建的電池組件產能主要是位于寧海的“浙江寧海5GWN型超低碳高效異質結電池片與10GW高效太陽能組件項目”(同時也是公司正在進行的募投項目),該項目已經開始動工,設備招投標工作也接近尾聲,根據可行性研究報告的內容,預計2023年4月實現投產,現階段公司在積極利用自有資金和政府扶持資金加快進度。2、2022年上半年公司組件出貨在海外地區的占比公司在外銷方面已經深耕多年,上半年組件銷量的海外占比超過60%。公司將在維持優秀外銷能力的同時加強對國內市場的進一步拓展。3、2022年上半年公司分銷模式的占比上半年公司的分銷比例超過25%,其中海外銷售的分銷占比更高。公司以分銷比例的穩步提高來增強公司銷售的抗風險能力和對市場環境變化的適應能力,從而逐步形成更加穩定的盈利能力。4、公司對于HJT、TOPCon技術的規劃公司堅定看好異質結技術,這是基于2年多以來的江蘇金壇中試線得來的實證數據而做出的審慎決策,公司的未來規劃新產能將以HJT技術為主。與此同時,公司的TOPCon技術團隊也在不斷地進行研究、驗證,公司也將基于市場需求,適時對原有規劃及現有產能進行規劃升級。5、公司HJT中試線的運營情況公司的異質結電池中試線位于江蘇金壇,年化產能約為500MW,主要用于實驗驗證,目前該線產出的210尺寸半片超薄異質結電池片,首片已于今年五月中旬順利下線。目前產出的電池平均效率達25.2%,良品率達98.5%。6、HJT電池的競爭力對于異質結產品,目前產品性質已經對現有的以PERC為主的主流技術產生可見的競爭優勢,包括高效率、低溫度系數、高雙面率等,因此公司認為量產化會是這一階段的工作重心,而量產化的關鍵在于降本。對于降本,公司目前在中試線上已有可觀的成果,包括像是導入使用超薄N型硅片、低銀含量的漿料等。7、下游客戶對于HJT產品的接受度從公司目前接洽的客戶情況來看,在保證產品的售后,且該產品提供更高收益的情況下,客戶們對于新技術的接受度是比較高的。8、馬來西亞產能的情況以及目標市場公司位于馬來西亞的3GWPERC電池及組件產能已于今年5月中旬投產,目前產能爬坡也進入尾聲。現階段,該廠的主要目標市場是包括美洲、東南亞和澳洲在內的海外市場。