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一、公司基本面情況介紹2021年三季度,公司抓住一些發展機遇,進一步加強市場開拓力量和產品的創新,營收規模進一步擴大。三季度實現營業收入5.38億,同比增長約24%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.35億,同比增長約31%;公司前三季度營收情況11.62億,同比增長約21%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.9億,同比增長約32%,這是公司整體的經營情況。從子公司的經營情況來看,目前各子公司業績增長比較穩定,訂單較為充足,商譽減值風險較低。總體來說,公司三季度經營情況良好,從整個地理信息產業來說行業發展向好的,從未來說,我們主要面臨信創、三維、基本面等重大機遇,同時公司各個業務板塊也有比較好的市場機遇。二、問答交流環節1、信創方面情況如何?答:信創目前處于試點階段,從趨勢來看,試點開展速度越來越快。2、關注到公司半年報和三季報薪酬的增速相對較高,想請教一下這種增速是偏正常化?后續重點投入方向是哪里?答:關于人工成本的增長,有兩個方面的原因:因為去年受疫情影響,一是公司政策是控編,二是國家政策也是對社保等一些企業成本做了一些減免。而今年疫情的影響已經沒有了,公司在營銷研發投入也持續加大,人員增編的角度來講,人員投入數量有所增加,今年人員的社保基數國家有一些調整,總體綜合來講,這兩方面因素導致的人工成本較同期是有所增長的。3、關于增加的這些人員,包括之后的如果繼續擴招,重點投入的方向是哪里?答:這些人員的投入還是圍繞兩個方面展開,一是研發投入,一個是基礎軟件研發,另一方面是應用軟件研發的投入計劃,這個投入會大幅減少項目實施的代價,提高解決方案的實施度,提高代碼的復用度,主體還是研發團隊的擴招。銷售團隊的擴招,在公司來講比重不大,同時前幾年公司也在抓銷售布局、區域化,所以銷售的擴張不會做太大擴張。4、2018年不動產聯網基本完成,后面如果開始房產稅征收,不知道是否有建擴的更新,是否有一些像銀行保險或商業上SaaS化的需求?答:房產稅的征收需要完整準確的數據,目前存量數據的問題還沒有完全解決,會有一些投入去完善,會增加數據更新、數據處理的機遇,此外,預計會去開發相關的信息系統去支撐房產稅的計算等每個地方都會做一些信息化的支撐,這也是超圖可以參與的。面向企業的服務,目前暫時還不能判斷是否增加公司的收入,公司也在研究和規劃。5、新的業務,特別是與華為的合作、2D向3D的轉化等方面未來的體量?以及游戲這個領域,公司應用場景、未來市場有多大?答:15年來,超圖先后與華為運營商BG、企業BG、云BG開展廣泛合作,與華為早期的合作主要是平臺軟件的合作,下一步公司會推進超圖及收購的子公司的解決方案去納入華為的體系去銷售去推廣,會帶來業務的增長和增量,這個還要看華為改革的進度,這次看華為的改革力度還是很大的。從二維向三維的升級,是公司未來五年非常重要的商業機會,目前今年已經過去三個季度,我們已經看到住建部再推CIM方面的力度比較大,公司也在積極參與;另一方面,自然資源部再推行新型測繪,新型測繪的結果就是實景三維中國,這會帶來大量的數據生產的工作、以及數據建庫、數據的管理分發服務的系統建設,現在公司已經參與了武漢的試點項目,也在參與其他城市新的試點工作。此外,很多的設計院、設計的單位都已經采購了GIS軟件,早期做設計就買應用軟件,現在基本形成一種共識,設計里面必須要考慮地理設計,把地理環境考慮進來,必須要GIS做支撐。再一個就是智慧城市的一些可視化的系統,以前很多做可視化的公司再做可視化的時候很難升級業務,做了很多很炫的東西,效果很滿意,但這是第一階段的應用,但這也很重要,能夠應用三維的方式把成熟的物體管理起來能看到,但是下一步需要升級業務應用需要空間分析、需要很多管理能力,這個跟GIS就分不開了,超圖就順應這個需求推出了一個與游戲打通的機制,數據到GIS里面用游戲做前端的可視化,同時超圖GIS提供空間分析能力,現在一些做虛擬現實的廠商,都在使用或者適用超圖的GIS+游戲引擎的這種技術和方法,以前都是再用游戲引擎,現在是游戲引擎+GIS的模式,技術建設探索成熟之后會有跟多的應用,三維的升級是未來五年三年非常難得的機會,同時國產替代、信創、三維的升級。公司還有一個升級再國內是一個很重要的機會---分布式數據管理的升級,以前強GIS的用戶,用國外軟件比較早,換國產軟件最大的阻力是積累了大量的歷史數據,這是一個很重要的資產,換到一個新的平臺上對那些用戶來講是有很大的壓力的,也阻止了他們升級換代的步伐,,隨著積累數據越來越多,數據的分辨率精度越來越高,原有軟件在這些數據上做數據分析管理有困難,在這種情況下面臨一個升級,分布式數據的管理改造,就是用分布式的技術管理起來,本身就是需要把數據再梳理一遍、重新再處理一遍,減輕了國產替代的阻力,在自然資源部的之前發的一個信息化規劃中出現了31次三維、出現了31次分布式,所以分布式的數據改造也是一個非常巨大的機會,是國產替代的機會。6、地圖慧的收入規模和增長的情況?目前企業客戶應用較廣泛,想了解一下。答:地圖慧今年的線上業務成長還是很不錯的,公司并不主張為了未來的收入規模做一些離線的東西,并不是地圖慧的戰略方向,所以主要抓線上,比如說小微,小微的訂單成長較好,但是基數比較小,今年對超圖的貢獻忽略不計,主要是研究戰略方向的推進。目前也做了這塊領域的調研,像地圖慧這種有這么多在線收費客戶收入的公司幾乎沒有其他公司,地圖慧一直再小賽道的最前面繼續奔跑,對未來的成長還是有信心的,后面也會對該團隊進行團隊建設加強,機制上去增強能力。7、地圖都在往高清方向發展,包括智能駕駛,對于機器上需要高清的GIS,對于公司的GIS軟件有什么機會?答:高清地圖有很多應用方向,一個是面向智能駕駛,超圖主要提供一些軟件工具去提升生產效率,從業務的角度,目前還不是我們的方向。但是高清地圖在政府或者企業的應用創造了很多機會,需求的精密度越來越高,對GIS的能力要求也越來越高,所以對GIS是一種促進,其實很多數據不光是提供給導航、自動化駕駛,有些數據生產提供給政府或企業在使用,已經在產生一些價值了,這也是不可忽視的增長空間。8、實景三維中國這個方向,這個市場比較看好,想問一下超圖在這方向有什么樣的優勢,未來2-3年的市場空間,超圖大概有怎樣的體量?答:超圖的優勢在中游和下游,有些企業在上游生產數據,生產數據部分做完之后要進入到GIS里面來做管理做分發做服務做應用系統開發,數據生產入庫開始,建庫的時候就需要GIS軟件將數據管理起來。超圖2006年就開始在二維向三維應轉化的技術,在全球范圍內超圖也是領先的,這么大的數據,還要按照精細化的管理要求處理組織數據,超圖平臺是為數不多的正確選擇,超圖解決方案的機會很多。平臺優勢衍生出上面的更多應用解決方案優勢,如果只是算實景三維中國本身的建設,是三維基礎數據生產,這里的空間可能比較簡單好算,但這不是超圖重點關注的,超圖重點關注的是在這個階段數據管理之后未來的業務解決方案的特色。實景三維將會衍生出更多的行業應用,這個就很難算的清楚了,每個行業啟動時間、啟動量都不小,實景三維對于超圖的任務重大,空間也會更大一些。9、存貨和合同負債還是有所減少?答:存貨是因為執行新收入準則,在沒有驗收的情況下,項目和業務、人工成本都是計入到存貨,這個跟項目的驗收有關,所以在存貨方面變動不是太大,未來也是正常滾動,如果沒有大面積的驗收,存貨是一個穩定的狀態,隨著訂單的交付和項目的運轉周期,是相對穩定的。合同負債,主要是預收客戶款項,還有一些達到驗收,達到收入確認狀態的,預收的款項就在合同負債中會轉到沖銷應收賬款,所以變動不會太大。