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一、公司介紹1、重要歷程和資質天海防務于2001年成立,是行業內唯一集船舶設計與建造為一體的綜合解決方案提供商,先進的研發與制造供應商,新能源綜合服務運營商。創立20年來,公司獨立研發和設計了600余型船舶和海洋工程產品,交付產品逾2000艘,多項產品為國際或國內首創。2009年,公司在深圳證券交易所創業板上市,是首批創業板上市企業,也是我國船舶科技類首家民營上市企業、國家級高新技術企業,擁有上海市企業技術中心,船舶與海洋工程設計和工程監理甲級資質。獲得省部級科技獎勵6項,榮獲上海市、行業協會科技進步獎等,擁有各類發明專利及軟件著作權共計200余項。2014年,公司收購了沃金天然氣,布局新能源業務板塊;2016年,公司收購金海運,布局防務裝備業務板塊;2017年,公司收購大津重工,打造集設計、制造、配套于一體的船海工程產業鏈;2019-2020年,公司完成了重整,引入重整投資人,也對公司未來做了新的戰略規劃。2、過去發展中形成的有力因素1)內部環境更加有利,業績增長條件更加充分在2019-2020財務困難時期,公司完成了巴基斯坦測量船、引航母船等軍用或軍民融合項目,并得到相關方高度認可,培養了團隊,積累了經驗。公司已完成重整,財務結構大幅改善。在2018年對過去商譽計提全額減值,減輕了歷史財務負擔。今年公司各大板塊業務都在逐步提升,今年公司收購南華10%股份,也有利于公司無人船、信息系統等業務協同發展。2)外部環境,國家宏觀政策利好今年船市有明顯的向好趨勢,行業開始步入增長和更新周期。防務裝備方面,在國家政策大力支持和新的國防采購模式的變化下,有望持續增長。國家雙碳戰略利好公司新能源板塊。3)公司核心競爭優勢明顯公司船海工程EPC業務體系已成熟,具備多個成功項目經驗。在海工領域設計排名第一,風電安裝船領域具備明顯優勢。完整的防務裝備業務體系已建立,具備開展完整設計、建造特種船、軍輔船等船艇的業務。3、三季報情況及背景公司今年1-9月實現營業收入8.6億元,同比增長112.49%;歸屬于母公司所有者的凈利潤1942.37萬元,同比減少50.63%。今年作為戰略恢復期,面臨著各方面的挑戰和壓力,公司重點從產能、業務、市場等方面開展恢復、開拓和提升工作,在接單量、生產連續性、市場營銷方面均取得了明顯增長,經營穩中向好。后續公司將進一步從成本管控和融資開拓等方面開展工作,進一步提升經營效果。2021年前三季度,公司經營活動始終圍繞企業發展戰略來實施開展。受益于全球經濟開始復蘇、國際貿易需求改善等因素,全球航運市場逐步回暖,新船訂單得到了快速釋放,公司船海工程EPC業務接單和開工量迅速增長,其他板塊業務也逐步恢復增長。因此,公司營業收入同比大幅增長。雖然去年底和今年初簽訂的較多的EPC訂單,但是今年下半年鋼材價格及人工成本開始急速上漲,這些因素影響了目前的利潤。目前,金海運團隊及業務也處于恢復期,業務正在逐步擴大提升的過程中。今年天然氣價格也有較大的波動,對新能源業務有一定的影響。二、公司三大業務板塊的構成1、船海工程船海工程是天海防務傳統核心業務板塊,堅持智能綠色發展,走創新驅動的道路,打造獨具特色的EPC業務平臺,成為行業領先的綜合解決方案提供商。2021年前三季度我國新承接船舶訂單量5415.6萬載重噸,同比增長223.3%,為五年內新高。今年前三季度,我國造船完工量3034.0萬載重噸,同比增長6.2%;手持船舶訂單量9243.9萬載重噸,同比增長32.3%,其中海船為3540.3萬修正總噸,出口船舶占總量的88.8%。2021年1-6月,我國造船三大指標國際市場份額均保持在四成以上:造船完工量(44.9%)、新接訂單量(51%)、手持訂單量(45.8%)2020年初因疫情,造船產能利用率為多年最低點,下半年快速復蘇,指數接近正常水平。2020年底,造船產能利用率達到8年來的高點。而與船市息息相關的鋼材價格與造船業的波動周期總體呈正相關,2020年下半年以來鋼材價格持續走高。子公司上海佳豪船海工程研究設計有限公司是公司核心板塊和人才高地。擁有當前國際上最先進的計算流體力學(CFD)、水動力分析、結構物計算分析、振動與噪聲分析、三維設計、虛擬仿真等各類主流設計軟件。獨立研發和設計了600余種船型,成功交付了1000余艘各類船舶和海洋工程項目。子公司上海佳船工程監理發展有限公司中國設備監理協會副理事長單位,具工程設備監理甲級資質。業務覆蓋散貨船,集裝箱船,化學品船,公務船,海洋工程船,科考船等高附加值船舶。是國內前三甲海事專業工程設備監理公司。子公司江蘇大津重工有限公司通過全三維化軟件設計,錄入制造廠底層數據,配合成本預控平臺,精確指導船廠實現數字化造船。通過一體化三維設計,對工藝及建造進行仿真,形成設計庫和制造庫數據流,以數字化管理構建三維虛擬造船平臺。2、防務裝備防務裝備板塊是規劃期內的戰略重點業務。天海防務是軍工民企,結合公司主要業務涵蓋高性能特種船艇/中小型軍輔船/公務執法船的設計與建造、特戰與防救裝備及中小型艦船維修保障業務等,隸屬于大軍工板塊下船艇、民參軍(民船貫徹國防要求)、軍貿船等細分板塊,大軍工的配套服務商。以水域和陸用救援裝備為主體,以特種船艇和水下安防業務為驅動,水陸并舉,軍民兩用,立足裝備制造,加強產業協同,走科技創新型產業發展道路。子公司泰州市金海運船用設備有限責任公司是天海防務的全資子公司,作為天海防務應急救援特種裝備研發制造基地,主要從事高新技術領域產品(高速船艇、應急救援裝備、特種裝備等)的研制與生產,為客戶提供優良裝備和服務保障。獲得專利授權179項。7項產品被認定為“江蘇省高新技術產品”,1項產品入選“國家火炬計劃”。3項產品通過“江蘇省首臺套重大裝備及關鍵零部件”認定,是三泰地區最有實力的應急救援特種裝備供應商。3、新能源公司的新能源業務主要為車船用天然氣加氣站業務、以工業用戶為主的點供業務和合同能源管理業務、天然氣貿易業務、天然氣運輸服務等。開拓“綠色發展”道路是天海防務始終堅持的追求。公司在新能源的推廣和利用上不斷創新突破,率先打造國內首個LNG動力示范船隊,為水運行業的產業升級、踐行國家戰略做出了有益的探索和實踐。2020年9月22日我國向全世界正式承諾到2030年前實現二氧化碳排放量達到峰值,到2060年前實現碳中和。為實現“雙碳目標”國家已經出臺還將陸續出臺能夠快速推進綠色環保的政策,從而使我國能源結構發生巨大的改變,推動我國能源由傳統的以化石能源為主的能源結構逐步向清潔、氫能、生物質等綠色低碳能源轉型,給清潔能源和新能源的發展注入了空前的活力,并提供了機遇。子公司上海沃金天然氣利用有限公司成立于2013年10月,是上海擁有天然氣運營資質的供應商之一,致力于構建以天然氣為主的新能源的采購、倉儲、分銷、物流和加注等增值服務的產業鏈。充分把握水運行業綠色轉型帶來的發展機遇,積極構建和發展LNG陸路、水路的天然氣供應網絡。積極發揮天海防務在能源領域的行業領先作用。三、公司的現狀及未來公司于2020年12月完成重整,今年是公司重整后的第一年,是公司的戰略恢復期,從公司的各項財務指標來看,都是在一個爬坡的狀態。公司第三季度的業績并不是很理想,一是公司處于重整之后的恢復期,公司授信額度的恢復也是需要一定時間,目前開具銀行保函還是有一定的困難,二是今年大宗商品的價格反彈幅度較大,雖然目前船市的復蘇跡象比較明顯,但是大宗商品價格上漲導致了整個行業都是增量不增利的一個情況。但總體而言公司訂單飽滿,承接多個重大訂單。船海工程板塊截至3季度末,船海板塊手持訂單金額超過20億元,實現營收超6億元,全年較去年會形成大幅提升,為未來2年的增長打好穩定提升的基礎。防務裝備板塊立足軍工防務制造基地,金海運及其他軍工防務業務在船舶方面預計將有所突破。新能源板塊規劃期內,車船用LNG加氣站、工業點供等運營良好,形成穩定盈利能力,規模化凸顯;工業點供及天然氣貿易業務規模上臺階;新業務拓展順利,盈利模式得到豐富;上下游戰略合作關系穩固。總體來說,船海工程、軍工防務、新能源是集團中長期發展的“三駕馬車”;規劃期內,同步發力三大板塊,發揮協同效應,實現聯動發展,向3年實現6億利潤的目標前進。提問1:請問何總作為重整投資人,加入天海防務后,會給公司帶來哪些方面的資源?何旭東:各位尊敬的來賓,大家好,我先介紹下自己,我是2000年廈門大學國際貿易專業畢業,廈門大學EMBA,畢業以后一直就職于廈門國貿股份集團有限公司,現在為廈門國貿船舶副董事長,廈門國貿船舶公司專營船舶和船用機械設備、船用材料的進出口貿易,曾經為中國境內、歐洲、美洲、澳洲、東南亞及中東等諸多國家及地區眾多客戶出口過船舶及提供專業服務。本人從事船舶建造、貿易及投資工作近20年,在船舶及貿易行業積累了豐富經驗和資源。早在佳豪上市之前,我和公司團隊已有合作。我認可公司管理團隊,對他們的專業、敬業非常認同,合作情況良好。在本次重整投資前期,也對公司做了充分的調研,認可公司的業務布局和團隊能力,也確定了公司未來發展戰略。現階段及未來一段時期,公司的經營方案主要為發揮優勢、整合資源、形成合力,構建“一總部三大平臺”的業務架構。因此,雙方具備很好的信任基礎,預計能夠形成1+1>2的協同效應。提問2:公司新實際控制人在重整時曾作出2021-2023年三年扣非后累計凈利潤6個億的承諾,請問未來三年的收入及利潤板塊及分布?實現業績承諾具體有哪些措施?何旭東:外部因素:船市的復蘇,BDI指數回升,船舶更新需求;油價回調,海上風電快速發展帶動船海板塊業務;國防發展要求、十四五規劃及國家雙碳戰略均利好公司防務裝備和新能源業務。內部因素:公司的股東結構得以優化;引進了新的專業管理團隊;目前新老團隊的融合情況良好。今年是業績承諾的第一年,正處于戰略恢復期,雖然立案調查等事項對公司有部分影響,但公司上下一心,公司經營情況也趨于好轉。公司未來的發展方向,主要圍繞公司目前已有的業務框架,在船舶更新換代的需求和節能減排的要求下,重點還是船舶設計和EPC工程。船舶和海工設計是公司的核心優勢,在設計的引領下船海工程EPC業務能夠在船市好轉和船舶更新換代的市場背景下快速發展,船海板塊是在技術上發展的較為成熟、具備較大的優勢的業務。目前大津重工訂單較多,公司也通過租賃其他船廠場地以提高大津重工的產能。在防務裝備方面,公司重整完成后引進了數位該方面的資深人員,未來也會根據市場的實際需求對公司這一板塊的發展做進一步規劃。目前已確立了四大業務分類板塊,即陸域救援、水域救援、特種防務車輛及船艇和水下安防裝備。在新能源業務方面,沃金天然氣引入了新能源業務的專業團隊,成立了沃金新能源公司,目的是將公司貿易業務在原來的基礎上做大做強。