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本次投資者交流活動主要內容:一、董事會秘書介紹基本情況;二、投資者提問環節:問題1、2021年的經營情況和2022年的展望?2022年一季度的經營情況?答:2021年公司實現營業收入259,654.91萬元,同比增長101.72%,實現歸屬于母公司股東的凈利潤12,100.78萬元,同比增長33.01%,全年的銷量為11.27萬噸。2022年的產能為20萬噸。2022年第一季度產銷量跟預期基本吻合,目前公司下游訂單情況較為充足。問題2、下游組件客戶對鋁邊框供應商的認證的流程?答:一般情況下先是初步的技術交流和商務洽談,然后驗廠,報價、送樣(小樣、中樣、大樣),送樣時間較長,一般情況下1到2個月。導入供應商目錄是下游組件客戶綜合供應商的產品性能、報價、產能、實地驗廠情況等多種因素的結果。問題3、公司鋁邊框的加工費有沒有很明顯的變化?答:雖然這幾年光伏鋁邊框的加工費整體上呈下跌的趨勢,但是目前的加工費基本上處于相對穩定的階段,我們認為未來再繼續下跌的空間不大。隨著下游光伏組件企業的集中化,光伏鋁邊框行業也會逐漸由分散向集中化發展,產能會主要集中于頭部鋁邊框生產企業。問題4、近期大宗商品價格上漲較快,鋁價上行背景下,請問現在的庫存情況是否健康,對一季度的業績是否會影響?鋁錠價上漲能否轉移到下游客戶?答:我們原材料主要是鋁棒,其采用“公開市場鋁錠價+加工費”的定價模式。2021年底下游組件客戶排產需求加大,光伏行業景氣度回升,結合去年年底的經營性回款較為良好,2022年1月開始公司增加了大約一周的安全庫存來應對原材料上漲風險。同時,也通過鼓勵客戶增加下單頻率,縮小訂單下單到采購鋁棒的周期,這樣也能有效的將原材料上漲風險就能夠轉嫁到下游客戶,客戶也能減少鋁錠價格波動對他們的不利影響。目前來看,原材料上漲確實會在成本端有一些影響。為應對鋁錠價大幅上漲的風險,公司擬利用境內期貨市場套期保值進行風險控制。問題5、會不會有其他產品或材料替代鋁邊框產品?答:市場上關于替代的說法比較多,我們從實質訂單需求上來看,鋁邊框還是具備明顯優勢。第一,主流組件尺寸的增加對邊框強度要求越來越高,卡扣橡膠邊框不完全符合要求。第二,卡扣邊框使用壽命能否達到25年尚未得到驗證,我們認為短期內很難成為主流產品。問題6、目前,光伏鋁邊框的競爭格局是什么情況?公司的中長遠規劃如何?答:目前第一梯隊的光伏鋁型材邊框企業主要有中信渤海鋁業控股有限公司、永臻科技股份有限公司、營口昌泰鋁材有限公司和鑫鉑股份,目前相對來說產能比較集中于這四家,其產能規模相差不大。公司的中長期規劃借助資本市場,通過提高管理水平,降低成本,通過產品質量和產能規模的擴大,能夠在光伏鋁邊框市場占到20%以上的市場占有率,做到細分行業的龍頭。2025年實現鋁邊框市場占有率25%的目標。公司未來也會積極發展新能源汽車和軌道交通業務,通過不斷提高自身的盈利能力,以良好的業績和長期投資價值來回饋投資者。問題7、公司除了光伏業務以外,傳統的建筑和汽車行業,未來規劃是怎么樣的?答:未來的發展目標都是以細分行業的龍頭企業為基礎。第一個是光伏,我們在光伏行業產品方面的技術儲備以及資金壁壘問題都已解決,爭取做到這個細分市場的龍頭。軌道交通方面我們也有相應儲備,也在加大投入,包括高鐵、輕軌以及新能源汽車鋁部件產品的開發。目前軌道交通份額占到5%,汽車輕量化鋁型材在4%左右,還在做儲備工作,包括產能的改造和技術研發。建筑型材領域占到約12%左右,建筑型材領域產品毛利高于鋁型材,原因是我們主要生產高端門窗型材,做的差異化產品布局,未來將繼續圍繞節能環保的建筑鋁型材,也會布局走光電一體化方向。問題8、行業的競爭壁壘在哪?答:對于新進入者,主要為技術壁壘,下游不同產品及用途對于鋁型材的合金配方、生產設備等均有差異化的要求,尤其是在合金配方、制造技術、工藝流程優化、經驗等方面需要長時間的積累和嘗試,對于新進入者的產品技術水平、研發配合能力、成品率等方面提出較高的要求。對于建筑鋁型材廠家轉型做光伏鋁邊框,這里面涉及到兩個門檻,第一個就是它的設備,用于做建筑型材的擠壓設備相對來說精度不高,它在轉型的過程當中就需要新建產能;第二個就是在它后道的表面處理工藝上,建筑鋁型材的表面處理一般是表面噴涂工藝,光伏鋁型材基本上都是氧化工藝。這兩種表面處理工藝是不同的。其次,公司所處行業為有色金屬冶煉和壓延加工業,主要原材料為鋁棒,作為資金密集型行業,具有顯著的規模經濟特點,其產能建設投入及日常經營中的資金需求量較大。原材料鋁棒的采購基本上為現款現貨或先款后貨,下游光伏組件客戶賬期較長,這對企業的營運資金的周轉提出了很高要求。問題9、目前新能源光伏鋁邊框的銷量占比為多少?2022年的產品結構如何?答:2021年度新能源光伏鋁邊框銷售規模占主營業務收入的比重約為69%。目前光伏行業的發展趨勢是比較明確的,2022年度光伏領域的占比還會得到持續提升,占比約75%左右。還有就是新的領域的突破,如汽車輕量化和軌道交通等領域進行延伸,若未來新興的領域發展起來,公司產品結構比也會隨之發生變化。總之,在鋁擠壓行業,我們未來是要形成一個多領域發展的格局,但總體來說光伏鋁邊框仍然會是占比較大的份額。