一、董事長致辭
雷賽智能一直秉承“成就客戶、共創共贏”的經營理念,專業從事運動控制核心部件和運動控制系統的研發、生產和銷售,為智能裝備制造業提供運動控制系列產品和整體解決方案,是國內少有的同時擁有運動控制器、驅動器、電機綜合研發平臺的專業化運動控制集團。成立伊始,公司堅持在產品技術端的研發投入,部分核心技術已達到國際先進水平,并在國內外市場樹立了良好的品牌形象。
2022年度內,公司以拼搏姿態篤定前行,經受住外部環境的不確定性、行業整體的挑戰和機遇重塑的考驗,實現在許多領域“平臺型”產品技術突破、“平臺型”營銷模式變革、“平臺型”管理體系重構、產業生態圈協同搭建、組織活力深度賦能,開始譜寫 “第三次創業”新篇章。同時,隨著外部經濟環境逐漸向好,行業需求穩步復蘇,以及公司內部管理變革成效顯現,2023年預計公司將進入一個加速增長期,業績增長的三大驅動力量表現為:
1、新產品和新技術不斷得到客戶的廣泛認可,尤其是高端交流伺服產品和大中小型PLC 產品,進口替代效果逐步顯現;
2、分步引入外資品牌的大量優秀渠道合作伙伴加盟,借助渠道伙伴多年的客戶群溝通服務經驗,有望帶來銷售、服務人員的數倍增加,鋪墊公司業務未來持續高速增長;
3、三線協同的營銷布局及平臺化管理體系逐步發揮作用,通過直銷/經銷、三類渠道、大中小經銷商互補布局,可逐步分攤經營成本,提升運營效率。
本次業績交流會將與大家共同探討公司的戰略規劃、經營情況、管理變革和未來發展展望等系列問題,歡迎各位提出更多的寶貴意見和建議,同時我們也歡迎大家來公司進行實地考察,你們的持續關注與監督,是雷賽智能做強、做大和健康發展的動力源。
二、問答環節
Q1:您好,請問公司未來發展戰略及方向是什么?
A:公司聚焦智能制造產業的裝備控制系統賽道,提供“控制+伺服+步進+視覺”產品組合和解決方案,建設互補協同的渠道網絡體系,實現經營業績可持續快速增長,逐步成為世界級的行業領軍企業。
Q2:關注到公司一直在進行管理變革,現在變革到哪一步了?成效如何?
A:公司從2021年開始的管理升級與變革,變革的過程確實比較艱難,但總體上落實了“穩定中求發展,發展中進行變革”的思路,目前已經完成新一輪的戰略規劃,并構建出新的組織、人力、激勵等管理體系,正在逐步發揮作用,鋪墊未來的可持續發展。
Q3:請問逐步升級為“渠道為主+互補共贏”,是基于什么樣的考慮,預期會達到什么效果?
A:公司營銷升級的主要策略是“渠道為主,互補共贏”,主要目的如下:
(1)提升市場覆蓋率:工控行業的特點是市場很雜、客戶分散且不同客戶需求差異化很大,在公司可達的近千億市場空間中,受制于公司過去的傳統直銷模式下銷售、服務人員數量嚴重不足,目前市場覆蓋率還非常低。
(2)提供更好的產品與服務,創造更大的價值:通過分步引入外資品牌的大量優秀渠道合作伙伴加盟,借助渠道伙伴多年的客戶群服務經驗,共同為全國萬家設備客戶提供雷賽精品組合與服務,為客戶創造更大的價值.
(3)直銷、經銷渠道互補,降低運營成本,提升運營效率:通過直銷/經銷互補、三類渠道互補、大中小經銷商互補布局,可降低運營成本,提升運營效率,隨著渠道升級策略的順利實施,可鋪墊公司業務未來的持續高速增長。
Q4:公司給各產品的定位是什么?產品技術對比國外的品牌,現在處于什么水平?
A:產品定位為行業中高端水平,現階段已達國際中等水平、國內一流水平,正在向世界一流水平進軍,公司持續為國內外智能制造產業廣大的設備客戶,提供越來越領先的產品技術及越來越大的產品價值。
Q5:請問2022年公司的伺服的市場占有率、PLC市場占有率?
A:公司交流伺服系統的產品技術突飛猛進,獲得大量進口品牌替代機會,在光伏、鋰電、半導體、激光和機器人等戰略性新興市場取得較快的增長。2022年交流伺服系統增長超過30%。根據權威調研機構(睿工業)的數據:2022年公司伺服產品在國內市場的占有率是1.7%,同比提升0.5pct。
2022年公司加大對控制技術類產品的研發投入,尤其是小型、中型、大型PLC系列,運動控制PLC產品線取得越來越大的市場成功。公司近兩年推出的小型SC系列、中型MC系列、大型PL系列運動控制PLC都取得了巨大的市場突破,PLC產品銷售收入實現翻倍增長,市場占有率穩步提升。
Q6:2022年產品整體毛利率較去年同期下降了一些,主要原因是什么?公司有什么應對方法?
A:2022年產品整體毛利率較去年同期下降了一些,主要原因有:
(1)因2021年芯片供應緊張、原材料價格上漲對毛利率的滯后影響;
(2)2022年四季度面對行業需求放緩等競爭局面,公司進行了策略性降價、主動讓利于客戶,短期內對公司綜合毛利率有一定不利影響;
(3)2022 年四季度新增了一些臨時性的口罩機相關業務需求,此部分業務毛利率偏低但收款情況較好,在不存在墊資風險的前提下,此類臨時性業務有利于加快公司庫存周轉,但短期內也對公司綜合毛利率有一定不利影響。
公司的應對方法:公司通過產品設計優化、高端編碼器自供、規模提升帶來的采購與制造成本降低等管理提效措施來消化策略性降價對毛利率的不利影響,目前相關措施已經初步落實到位,2023年1季度開始毛利率已經逐步恢復,有望逐步恢復到40%及以上的水平。
Q7:您好,是什么原因造成一季度利潤下滑
A:一季度利潤下滑的主要原因如下:
(1)行業周期性的原因:工控行業尤其是OEM設備領域,屬于周期性行業,目前處于行業周期的底部,2023年Q1季度,消費和出口下降導致制造業景氣度降低,下游行業需求復蘇較為緩慢,公司實現營業收入3.15億元,較上年同期增長4.07%。
(2)戰略升級及新品效益爬坡期的原因:公司持續加大產品研發投入及推進營銷布局,已經初見成效但尚處于爬坡期,對當期經營業績產生顯著貢獻尚需一定的周期。
(3)股權激勵成本影響的原因:2022年公司推行的股權激勵計劃在一季度股權激勵費用攤銷金額1,124.76萬元,對一季度經營利潤也產生較大的影響;若不考慮股權激勵費用攤銷,Q1季度歸屬于上市公司股東的凈利潤4,509萬元,對比上年同期減少18.27%。隨著行業需求回暖、新品效益和營銷升級發力,公司預計未來將會實現加速增長。
Q8:請問未來高端伺服系統的上市和高端編碼器自研自產會對伺服類營收增速產生多大的拉動作用?毛利率會修復至什么水平?A:目前伺服市場外資品牌占比還在50%以上,還存在巨大的市場空間,公司高端伺服產品已經達到并逐步超過外資品牌的中等水平,進口替代正在加速;預計帶動伺服產品營收增長30%以上。隨著高端產品比例提升,自產的電機與編碼器質量提升并且成本降低,伺服系統的平均毛利率預計會1~2年之內,逐步提升到35%-40%之間。
Q9:公司在工控自動化行業的目標是什么?超過匯川,達到中國第一能做到嗎?
A:公司總體戰略定位是為國內外智能裝備制造業提供穩定可靠、高附加值的運動控制系列精品和整體解決方案,逐步成為世界級別的領先企業。
工控行業的特點是市場很雜、客戶分散、不同客戶的需求差異化很大,客戶也期望有多種選擇,所以全球產業發展格局來看,行業集中度不會太高。在“機器換人”、“進口替代”、“雙碳經濟”和“新興產業”等大趨勢下,公司面臨著歷史性的產業發展機會和巨大的市場增長空間,公司愿意與包括匯川在內的國內同行一起提供差異化的產品與服務,良性競
爭、共同發展,共同推動勞動密集型的中國制造向中國智造轉型升級。
Q10:面對外部市場需求減緩,內部市場競爭激烈的情況,公司在2023年有哪些應對措施?另外,公司在產品競爭力以及產品種類的發展方向上面有哪些舉措?
A:總體思路是:開源節流,抓機會、提價值、降成本。
1、市場方面:抓增長機會,增加低成本銷售服務力量
(1)抓進口替代的機會,如:半導體行業、3C電子等行業。
(2)加大戰略新興行業、大客戶突破上量,如:光伏、鋰電、半導體行業。
(3)分步引入外資品牌的優秀渠道伙伴,提升市場覆蓋率和快速響應客戶需求的能力。
2、產品方面:持續加大研發投入,提升產品組合的附加值
(1)交流伺服:中高端L7、L8 系 列產品進口替代,中低端L5、L6擴大銷售規模,將外購的伺服電機和高端編碼器轉為自研自制為主,提升毛利率。
(2)PLC產品:大中小型全面覆蓋各種應用場景,增加客戶粘性。
(3)整體解決方案:為細分行業提供整體解決方案,推廣“PLC+伺服+步進”模式。
3、內部管理方面:推動管理優化與變革,提升運營效率,降低綜合成本
(1)三線協同,提升對外市場開拓能力和客戶相應速度。
(2)產品成本優化,通過產品設計優化、供應鏈優化降低產品成本,提升銷售毛利率。
(3)“五化”管理體系建設,提升內部協作效率,減低運營成本。
Q11:請問23年公司業績展望?
A:隨著外部經濟環境逐漸向好,行業需求穩步復蘇,以及公司內部管理變革成效顯現,2023年公司預計將進入一個加速增長期,產品綜合毛利率將逐漸回升至40%。公司業績增長的三大驅動力量表現為:新產品和新技術不斷得到客戶的廣泛認可,尤其是交流伺服產品和PLC產品;引入外資品牌的大量優秀合作伙伴;三線協同的營銷布局及平臺化管理體系逐步發揮作用,進口替代效果顯現。
公司的主要產品為伺服系統、步進系統和控制類產品:
(1)公司的步進產品在市場上具有絕對的領導地位,未來步進市場還有很大增長空間。
(2)公司的伺服驅動器、電機、編碼器等方面的產品技術突飛猛進,部分產品達到國外同類產品水平,獲得大量進口品牌替代的機會,已逐漸成長為公司業績增長的主要貢獻之一。
(3)公司的控制卡、小型、中型、大型PLC和遠程IO模塊等產品系列,技術不斷取得突破,與公司的步進產品、伺服產品形成協同優勢,成功實現向客戶提供“控制+伺服+步進”的整體解決方案,可實現穩定增長。
Q12:公司2022年伺服產品在哪些行業賣的比較好?2023年預計能夠增長多少?
A:公司交流伺服系統(含:驅動器、電機、編碼器)等產品技術突飛猛進,L7、L8、直線伺服性能總體達到國外同類產品技術水平,獲得越來越多的市場客戶青睞和大量進口品牌替代機會,在光伏、鋰電、半導體、激光、機器人等戰略性新興市場取得較快的增長。工控行業自2021年三季度開始下行,已1年多時間,行業逐步接近本輪下行周期的底部,隨著制造業需求的逐步回暖,工控行業將迎來新一輪的景氣上行周期;預計2023年在政府制造強國策略下,結合機器換人和進口替代的大趨勢,各方投資都將逐漸加大,在戰略新興行業仍會存在比較確定的結構性機會。由于產品競爭力和渠道力量大幅提升,2023年預計公司伺服類產品將會進一步獲得高速增長。
Q13:公司未來是否有產業投資計劃?
A:為完善產業鏈布局,聚焦智能制造裝備的控制領域,公司有意向開展智能制造裝備產業鏈上下游關鍵領域的投資布局,以提升產業價值創造能力、業務發展速度、產業競爭力,并逐步構建共生共贏的產業生態圈。目前公司正在密切關注行業發展動態,還在調研和評估相關的產業投資機會以及回報、風險。若公司后續有相關的產業投資計劃,將依照相關法律法規的要求及時公告,敬請關注。
Q14:請問貴公司未來是否有再次向市場募資的計劃?
A:公司會利用各種融資途徑以滿足公司業務發展需要的資金需求,作為公眾上市公司,向市場募資也是其中一個途徑。根據公司目前的業務發展規劃,公司暫無向市場募資的計劃。若公司后續有相關的向市場募資計劃,將依照相關法律法規的要求及時公告,敬請關注。
Q15:請問公司在人工智能方向是否有布局?
A:公司一直加強產品研發和技術研究,目前在控制類產品的部分關鍵功能上,我們會用到一些核心算法