交銀施羅德基金,信達證券

一、董事會秘書介紹行業與公司基本情況一直以來,我國芯片行業除了被西方國家壟斷和封鎖帶來的“缺芯”之痛之外,超純工業氣體作為半導體生產的另一重要材料,也被外資氣體公司所壟斷,外資氣體公司在中國占據壟斷的優勢地位。隨著我國芯片行業上升到國家戰略高度,氣體行業逐步被大眾了解和認可,國內的氣體企業也都積極在努力突破,力爭為半導體電子等行業提供高品質、高技術、高服務的優秀產品,為國家高純電子產品穩定供應,解決“卡脖子”問題提供有力保障。公司于2020年1月在深交所上市,一直致力于各類氣體產品的研發、生產、銷售、服務以及工業尾氣回收循環利用。通過近20年的努力,作為國內知名的綜合型民族氣體公司,已經在化工、食品、能源、照明、家電、鋼鐵、機械、農業等基礎行業與外資氣體公司取得競爭優勢。公司有多元豐富的產品品類、靈活多樣的供氣方式、安全高效的物流系統、優質穩定的客戶資源、夯實過硬的技術實力、全面專業的行業資質,空氣分離、尾氣回收提純技術、終端銷售網絡、物流系統都具有優勢;公司經過多年的發展,在空分運營、氣體提純分離、尾氣回收等積累了技術、人才、經驗的優勢,公司未來將在此基礎上,向綜合型氣體公司發展,目前在潛江正在進行電子特氣和電子化學品的布局,潛江特氣已進入試生產,后期利用園區資源優勢,向電子特氣和電子化學品等各種產品延伸,產品還是很豐富的,未來空間很大。二、溝通交流情況1、問:我們之前對氣體行業做過調研,感覺公司在湖北區域優勢還是比較明顯的,是嗎?答:是的,公司在華中地區從產品、運輸上都具備優勢。湖北省作為國內“光芯屏端網”制造業集群生產基地,承載著國家戰略,很多大型行業巨頭及配套企業均已進駐,公司將力爭為這些企業新建項目建立超純氣體配套取得突破,并著手開始建設氯基、氟基、高純氨、碳、氫等系列電子特氣基地。公司也將借助資本市場的力量,立足湖北,面向全國,搶抓國家“加快形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局”的戰略機遇,實現高質量發展。2、問:前期公告中,潛江特氣產品有所調整,由原來的年產8萬噸電子級超純氨、32000萬方電子級高純氫氣(最大產能)調整為“純氨,生產能力年產20萬噸,其中包含電子級高純氨年產2萬噸;電子級高純氫氣最大生產能力保持32000萬方/年不變”,這個高純氨下調產量是基于什么考慮?答:市場對于高純氨需求是有一個放量的過程的,我們調整正是基于產品市場價格及需求變化;生產中純氨與高純氫是可以相互轉換的,這種比較靈活的設計能保證最大產能利用率,較好應對市場的變化。3、問:請問公司潛江特氣項目的氫氣來源及氣體供應成本是否有優勢?答:公司的原料氫氣來源于煤氣化制氫,成本隨煤價會有波動,但相較于其他方式的制氫,具有成本優勢。4、問:我們從市場情況看,合成氨市場需求是很大的,基本上只要生產出來就能100%賣掉,那公司項目進展如何?明年是否達產?答:公司合成氨還處于試生產過程,穩定性、安全性等都是我們要考慮的因素,滿產有一個過程。另外,合成氨的生產它是我們的基礎,不是我們的主要目的,我們最終是要在此基礎上,生產更多的電子級的產品。5、問:公司氫氣的生產、銷售是否會依賴加氫站的建設?答:氫氣用途較廣,可以通過管道用于園區用氫企業,也可以通過管束車實現存儲和銷售。6、問:通過溝通,我們看到公司在產品布局上還是比較有章法,可以實現先保底,再提升,所以也想問問,公司在人才、研發方面是怎么考慮的?答:公司非常重視研發投入和人才的引進,今年在這些方面也有較大的投入,后續也仍會積極引進有技術、有經驗的人才。7、問:我們看到,公司最近公告了變更募投項目,其中原有的一個尾氣回收項目,我們感覺應該也是一個比較有市場的項目,想了解一下公司是怎么考慮的,這塊業務后期如何打算?答:原募投項目“湖北和遠氣體猇亭分公司氣體技術升級改造項目”“興發集團宜昌新材料產業園氣體配套及尾氣提純利用項目”是受國家長江大保護戰略及工業園區規劃影響,條件發生了變化,所以公司變更募投至規劃成熟的“新增電子特氣及電子化學品項目”上,能盡早產生效益。但尾氣回收項目未來仍是我們持續關注和發展的方向,在這方面,我們還是具備技術與經驗優勢。