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一、介紹公司基本情況公司專業從事精密沖壓模具和金屬結構件研發、生產和銷售,堅持以精密沖壓模具為本,不斷提升模具的自動化和智能化水平,為汽車、動力電池、通信等行業客戶提供整體解決方案,是國家高新技術企業、國家知識產權優勢企業、模具出口重點單位,并建立了廣東省汽車大型零部件模具工程技術研究中心和企業技術中心。公司在汽車輕量化成形方面(比如超高強度鋼板和鋁鎂合金冷沖成型技術)擁有先進的模具開發技術,能夠為新能源汽車行業客戶提供輕量化的整體解決方案。二、提問環節Q1:請問公司8月份公告的光伏逆變器的產品能否詳細介紹一下?公司公告的光伏逆變器的產品主要是戶用的,公司目前也與商用的光伏逆變器項目進行接洽,積極開拓更多的市場機會,優化公司的產品結構。Q2:公司Q2的毛利率和凈利率對比Q1并沒有大幅度的提高,請問是什么原因?前期由于部分產能處于爬坡階段,有的生產基地尚在建設中,加上一季度廣東疫情,二季度上海疫情,訂單未及預期,公司預計在三季度的產能利用率有所提高。公司會通過提升技術創新能力,提高生產效率和精益化生產水平,不斷提高公司產品競爭力與盈利能力,優化產品結構,通過規模化生產來降低生產成本,提升公司的產能利用率。Q3:請問公司在CTP3.0動力電池上的布局和技術突破?公司與客戶在CTP3.0技術已經建立了共同開發的意向,有產品在報價、打樣。Q4:請問公司與同行業客戶的競爭的優勢有什么?金屬結構件細分領域眾多,特別是汽車零部件,公司主營業務包括了汽車模具、汽車車身結構件、動力電池箱體等產品。不同公司主營業務產品結構并不一致,運用的生產工藝和金屬成型技術也不相同,公司的技術競爭優勢有先進的模具技術、鋼鋁連接技術、自沖鉚接(SPR)技術和熱融自攻絲技術(FDS)技術、攪拌摩擦焊(FSW)技術、熱成型及拼焊板技術等。公司能夠根據不同客戶的需求,為客戶提供從模具到結構件的新能源產品整體解決方案。同時公司圍繞客戶進行產業就近配套,并且在項目初期就與客戶共同開發。同時公司和華南理工大學共建“新能源汽車動力電池系統聯合研究中心”有利于公司抓住新能源動力電池產業的發展機遇,提高創新能力,提升產品附加值。公司將組織相關專家開展技術攻關,包括但不限于電動汽車電池箱體產品結構設計、電池PACK結構件開發、電池熱管理系統系統的開發。公司目標成為客戶的核心供應商,提供集成化、平臺化的產品。Q5:請問公司目前的產能情況如何?公司在華南地區、華北地區、華東地區、西南地區以及墨西哥都進行了布局。公司在華南地區布局了三個生產基地,分別在廣東省廣州市番禺區、東莞市長安鎮和東莞市麻涌鎮。主要是配套華南地區的客戶,例如廣汽集團、比亞迪、小鵬汽車、東風日產、時代廣汽(寧德時代)、華為和中興等客戶。公司在華東地區布局了蘇州常熟生產基地和寧波杭州灣生產基地,主要為蔚來汽車、吉利汽車、奇瑞捷豹路虎、威睿電池、延鋒等客戶進行配套。公司在華北天津市武清區布局了天津生產基地,主要客戶為一汽大眾、一汽豐田以及佛吉亞等。公司在西南地區四川省宜賓市布局了宜賓生產基地,主要是為了配套寧德時代。公司的墨西哥工廠為延鋒進行配套,未來的目標戰略客戶有特斯拉、奔馳、寶馬、佛吉亞、博澤等。公司新能源汽車結構件的產能是可以滿足公司未來的規劃,由于汽車零部件的特殊性,需要大型的沖壓模具、大型的沖壓件,需要定制廠房,擴產能需要提前半年至一年,所以這部分的產能是公司進行了提前布局。動力電池箱體、儲能及光伏逆變器等產品可以租用廠房,快速擴大產能,如果這部分業務爆發性增長,公司也可以迅速進行產能擴張。公司的產能布局和應對能力可以滿足公司的增速需求。Q6:請問公司未來會重點與哪些公司進行合作?合作哪些產品?公司將聚焦現有的優質客戶,深度合作,爭取做大份額,針對公司的優勢產品,橫向展開,為更多的客戶提供服務。在新能源汽車領域,公司向廣汽埃安、吉利汽車、比亞迪、寧德時代、孚能科技、欣旺達、國軒高科、億緯鋰能、塔菲爾等企業供應動力電池箱體、輕量化車身結構件、熱交換系統精密部件、底盤系統部件等產品。在智能汽車領域,公司向H客戶、德賽西威等企業提供可用于VGW智能網聯、OBC車載充電、mPOWER智能電動、AIS融合感知、ADS智能駕駛、CDC智能座艙等模塊的產品。此外,公司與本特勒、佛吉亞、法雷奧、馬勒、延鋒等世界知名的汽車零部件企業保持了長期的合作關系,并已經成為廣汽集團、廣汽埃安、一汽大眾、蔚來汽車、吉利汽車、戴姆勒、比亞迪、小鵬汽車等整車廠商的一級供應商。在儲能和光伏領域,公司已經向H客戶、新能安、EnphaseEnergy、Larsen、FENECONGmbH等國內外知名企業供應光伏逆變器、儲能機柜、充電樁機箱等相關產品。在通信設備領域,公司向H客戶、中興、長城等企業供應的戶外基站金屬結構件、IDC機箱、功能性插箱等產品,可用于5G基站和數據中心建設。Q7:請問公司對一體化壓鑄的工藝路線怎么看?當前主要金屬成型技術包括:冷沖壓成型、熱沖壓成型、壓鑄成型、鍛造成型等,多種技術路線并存。公司主要以沖壓工藝為主,效率更高,成本低,可以針對不同客戶的產品在產品結構、工藝技術、性能參數、外型尺寸等方面設計配套解決方案并進行生產。據公司了解,對于一體化壓鑄工藝,部分整車廠有在進行布局和研發,汽車零部件的最終工藝方案以及材料是需要整車廠根據安全性能等要求綜合考慮決定的。公司也持續關注行業內的先進成型技術,也有一定的技術儲備可以支撐公司進行相關的技術轉型。Q8:請問沖壓和壓鑄在工藝上有什么區別嗎?沖壓和壓鑄技術的工藝和設備都不一樣。沖壓件是靠壓力機和模具對板材、帶材、管材和型材等施加外力,使之產生塑性變形或分離,從而獲得所需形狀和尺寸的工件的成形加工方法。沖壓的坯料主要是熱軋和冷軋的鋼板和鋼帶。而壓鑄件是一種金屬鑄造工藝,其特點是利用模具內腔對融化的金屬施加高壓。模具通常是用強度更高的合金加工而成的,這個過程有些類似注塑成型。Q9:公司后續會拓展哪些品類?公司與本特勒集團合作布局熱成型沖壓技術,主要為汽車廠商供應底盤系統等重要汽車零部件,為公司未來布局汽車底盤系統、熱成型件等奠定堅實的基礎。公司也立項研發了便攜式儲能的相關產品,在豐富產品種類的同時進一步優化公司新能源產業布局,增強公司的技術實力,提高公司綜合實力及核心競爭力。Q10:請問公司對儲能及光伏逆變器未來的前景怎么看?公司在光伏逆變器的競爭優勢有什么?未來儲能及光伏逆變器產品的毛利率是否會有提高?目前主要的客戶有哪些?國家能源局發布2022年上半年光伏發電建設運行情況,上半年光伏新增裝機30.88GW,其中集中式光伏電站11.22GW、分布式光伏19.65GW。戶用分布式光伏新增裝機8.91GW,同比增長51.5%;太陽能發電裝機容量約3.4億千瓦,同比增長25.8%;因而帶動了儲能系統的銷量大幅增長。根據CESA數據,2022年上半年國內儲能裝機功率為0.4GW,同比增長70%,對應裝機容量為0.9GWh。當前光伏逆變器行業及儲能行業的爆發式增長,下游廠商也享受到了行業增長的紅利,訂單量明顯增加。公司與行業大客戶進行深度綁定,預計未來產品上量后,毛利率可以提高。目前公司已向EnphaseEnergy,Inc、H客戶等供應光伏逆變器產品,向新能安、Larsen、Power-One、FENECONGmbH等客戶供應儲能設備;同時公司也在積極開拓更多的市場機會,優化公司的產品結構,增加公司的行業競爭力。Q11:請公司展望未來的業務和增長點?公司的發展戰略是積極擁抱新能源,包括新能源汽車、動力電池、光伏逆變器和儲能行業。公司未來會提高自身產品的價值量,給客戶提供更方便的服務,成為平臺化、集成化的供應商。隨著新能源革命、新一代信息革命、智能交通及智慧城市的發展,電動化、智能化、網聯化、數字化正加速推進汽車產業轉型升級,對汽車零部件企業提出更高的要求,同時蘊含著廣闊的發展空間和巨大的市場機遇,特別是汽車模具和零部件行業領先企業將從新能源汽車的發展中獲益,公司認為短期內可以享受到行業增長帶來的紅利,長期來看公司將會與頭部客戶進行深度綁定,享受頭部企業快速增長帶來的機會。Q12:公司與本特勒的合資公司進展如何?公司與本特勒公司的合資企業經營一切正常,項目也正在有序推動,目前已接到部分項目在生產交付,與此同時公司也在不斷拓展戰略客戶。Q13:請問電池托盤的技術壁壘有哪些?電池托盤的工藝技術及結構具有一定的壁壘,類似鋼鋁連接技術、自沖鉚接(SPR)技術和熱融自攻絲技術(FDS)技術、攪拌摩擦焊(FSW)技術,CTP機構、CTC結構、CTB結構等是需要積累和驗證的。在動力電池領域,公司能夠根據客戶需求提供各種電池箱體解決方案,并在前期研發階段就和客戶建立了持續開發的意向,協助客戶解決產品的痛點,故客戶粘性也相對較高。Q14:請問公司的動力電池結構件是給整車廠供應還是給動力電池廠供應?公司的產品既有直接供應給整車廠的也有供給動力電池廠的。Q15:請問公司給安道拓和佛吉亞供應座椅骨架嗎?產品價值量大概多少?公司主要向佛吉亞、安道拓、延鋒、李爾、博澤、豐紡等客戶供應汽車座椅骨架總成產品,產品價值量在1000元左右。Q16:公司中長期發展的規劃是什么?公司的中長期目標是成為一個平臺型的企業,圍繞重點客戶,深化與客戶的關系,為客戶提供一站式的服務,提高配套價值量,成為客戶的戰略合作伙伴。Q17:請問公司的技術團隊情況怎樣?公司主要從事汽車零部件、通信設備結構件和其他精密金屬結構件的研發、生產、銷售和服務,具有專業的研發、銷售、生產團隊,圍繞各個產品線,配備專業的團隊。其中研發、生產過程中,公司以精密沖壓模具為切入點,結合金屬結構件批量化、自動化及精益化的生產管理優勢,針對汽車部件分類及模具特性,公司將模具的制造分為多個團隊,如冷卻系統——鋁合金模具團隊、汽車座椅系統模具團隊、汽車底盤件模具制作團隊、大型鑄鐵模制作團隊、小型結構件、功能件模具制作團隊等,負責不同領域的模具制造,從而使公司在各個專業領域的模具技術朝高、精、尖方向發展,增加了公司的競爭力。Q18:請問公司在客戶端的定位?公司在前期項目接洽階段不單是供應商,還會參與到前期的研發,配套提供各種技術方案。公司目標成為整車廠和動力電池廠的核心供應商,為客戶提供集成化和平臺化的服務,提升公司產品的單車價值量及產品價值量的同時提高公司的競爭力。Q19:公司對CTB技術和CTP技術怎么看?當前公司的電池箱體產品工藝主要有沖壓工藝和鋁擠工藝。其中動力電池的結構主要為CTP結構,應用了FDS、FSW等連接技術,屬于行業內的主流技術。公司已經儲備了豐富的電池箱體連接技術,能夠根據客戶需求提供各種電池箱體解決方案,公司給客戶提供混動電池的箱體,純電動力電池箱體等各種產品。公司與客戶在CTC技術和CTB技術上也建立了共同開發的意向。公司認為未來多種技術路線會持續共存,每種技術都有各自優勢,公司可以根據客戶的需求提供不同的解決方案。公司密切關注新能源汽車動力電池的技術發展情況,持續跟進技術更新并進行相應的技術儲備。Q20:請問墨西哥生產基地的進展怎樣?墨西哥基地目前已進行訂單生產,未來公司會擴大墨西哥的客戶和業務范圍,目前公司主要為延鋒進行配套,未來的目標戰略客戶有特斯拉、奔馳、寶馬、佛吉亞、博澤等。本次調研過程中,公司嚴格依照《深圳證券交易所股票上市規則》等規定執行,未出現未公開重大信息泄露等情況。