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一、介紹公司基本情況公司專業從事精密沖壓模具和金屬結構件研發、生產和銷售,堅持以精密沖壓模具為本,不斷提升模具的自動化和智能化水平,為汽車、動力電池、通信等行業客戶提供整體解決方案,是國家高新技術企業、國家知識產權優勢企業、模具出口重點單位,并建立了廣東省汽車大型零部件模具工程技術研究中心和企業技術中心。公司在汽車輕量化成形方面(比如超高強度鋼板和鋁鎂合金冷沖成型技術)擁有先進的模具開發技術,能夠為新能源汽車行業客戶提供輕量化的整體解決方案。二、提問環節Q1:公司產品如何定價的?為什么2021年的凈利潤下滑那么厲害?2022年公司是否有采取什么措施提升公司凈利潤?公司產品定價主要是由材料費、加工費以及管理費這三部分構成。在2021年,原材料上漲對公司的利潤有較大的影響是因為公司項目定點時間較早,定價是按照原來的材料費進行定價的。故公司在2022年及時調整了公司的采購及銷售策略,今年公司已經與主要客戶建立了價格聯動機制,與客戶按月度或季度更新鋁料價格。同時,公司與供應商也達成了價格聯動共識,按照市場月度均價調整鋁料價格,也會對鋼材進行鎖價。通過上述措施,可有效地減少原材料價格波動對公司的影響。Q2:公司2022年營收的增長主要是來源于哪些產品業務和哪些客戶?國務院發布關于印發新能源汽車產業發展規劃(2021—2035年)的通知提出新能源汽車的銷售量到2025年占汽車總產銷量的20%以上,隨著新能源汽車的迅速發展,為汽車模具和零部件行業帶來更多業務機會。目前公司為廣汽埃安、蔚來汽車、比亞迪、小鵬汽車等新能源汽車供應車身結構件,并為寧德時代、國軒高科、億緯鋰能、塔菲爾、孚能科技、欣旺達、遠景動力、巨灣技研、威睿(吉利汽車)等客戶供應新能源汽車動力電池金屬結構件,在手訂單充足,增速較快,新能源汽車業務占比將逐步提升。儲能、光伏逆變器精密金屬結構件是公司未來重點發展業務。《“十四五”新型儲能發展實施方案》文件指出:到2025年,新型儲能由商業化初期步入規模化發展階段、具備大規模商業化應用條件。隨著各地儲能保障政策的進一步擴容,將會推動儲能規模的擴張和行業發展。公司積極布局儲能領域,已經向華為、億緯鋰能、新能安、EnphaseEnergy、Larsen、FENECONGmbH等國內外知名企業供應光伏逆變器、儲能等相關產品,并不斷拓展該領域的戰略客戶。Q3:新冠疫情對公司的影響?最近國內疫情局部多點散發,對疫情較重部分地區汽車產業鏈上下游企業的出貨及運轉效率有一定影響,特別是處于疫情發生地區的整車生產廠商,但后續情況恢復即可緩解。汽車產業的發展是國家“十四五”長期發展的重要產業,短期的疫情影響并不會對汽車產業的長期發展構成制約因素,故對公司全年生產和交并無影響。Q4:公司和行業競爭對手相比,公司的技術優勢有什么?金屬結構件細分領域眾多,特別是汽車零部件,祥鑫科技主營業務包括了汽車模具、汽車車身結構件、動力電池箱體等產品。不同公司主營業務產品結構并不一致,運用的生產工藝和金屬成型技術也不相同,公司的技術競爭優勢有鋼鋁連接技術、自沖鉚接(SPR)技術和熱融自攻絲技術(FDS)技術、熱成型及拼焊板技術。公司可以根據不同客戶的需求,為客戶提供從模具到結構件的整體解決方案。Q5:公司對目前業內的CTP/CTC/CTB技術怎么看?公司有相關的技術儲備嗎?未來的趨勢如何?當前公司的電池箱體產品結構主要為CTP結構,應用了FDS、FSW等連接技術,屬于行業內的主流技術。公司已經儲備了豐富的電池箱體連接技術,能夠根據客戶需求提供各種電池箱體解決方案(包括沖壓鈑金箱體、FSW箱體等)。公司與客戶在CTC技術和CTB技術上也建立了共同開發的意向。作為動力電池重要的零部件,電池箱體產品結構涉及多種技術,公司密切關注新能源汽車動力電池的技術發展情況,持續跟進技術更新并進行相應的技術儲備。Q6:沖壓、鋁擠和壓鑄等成型方式的技術路線分別有什么優缺點,未來的發展趨勢如何?沖壓成型的優勢是生產效率高,開發周期短,零件精密度高等特點,量產后成本低,是當前制造業中應用最廣泛的金屬成型技術;缺點是生產過程中需要用昂貴的工裝,如果產品量不夠大的話,沒有明顯的成本優勢。鋁擠成型也是主流技術之一,優勢是設備周轉快,開發周期快,生產效率高,成本低;缺點是其安全性能低于鑄件。壓鑄技術需要的設備噸位大,鑄造設備和模具造價高昂,只適用批量化制造生產,需要一定的周期,并且金屬冷卻后存在變形狀況,對于超精密零件,后期還需通過機加工達到精度需求。公司認為目前金屬成型的技術路線應當是多種技術并存的,公司也持續關注行業內的先進成型技術,也有一定的技術儲備可以支撐公司進行相關的技術轉型。Q7:公司對攪拌摩擦焊和FDS技術怎么看?目前市場上用哪種技術的比較多?攪拌摩擦焊相對于FDS來說安全性能更高,氣密性更好;但FDS的成本和效率優勢更為明顯。目前市場上對FDS技術和攪拌摩擦焊技術的使用程度相差不大,公司也能夠根據客戶需求提供各種電池箱體解決方案(包括沖壓鈑金箱體、FSW箱體等)。Q8:公司的儲能產品有什么?有哪些下游客戶?公司對儲能業務未來的展望是怎么樣的?儲能、光伏逆變器精密金屬結構件是公司未來重點發展業務。《“十四五”新型儲能發展實施方案》文件指出:到2025年,新型儲能由商業化初期步入規模化發展階段、具備大規模商業化應用條件。隨著各地儲能保障政策的進一步擴容,將會推動儲能規模的擴張和行業發展。公司積極布局儲能領域,已經向華為、新能安、EnphaseEnergy、Larsen等國內外知名企業供應光伏逆變器結構件、儲能柜結構件等相關產品,并不斷拓展該領域的戰略客戶。Q9:公司對一體化壓鑄成型這個技術怎么看?當前主要金屬成型技術包括:冷沖壓成型、熱沖壓成型、壓鑄成型、鍛造成型等,多種技術路線并存。公司主要以沖壓工藝為主,效率更高,成本低,可以針對不同客戶的產品在產品結構、工藝技術、性能參數、外型尺寸等方面設計配套解決方案并進行生產。據公司了解,對于一體化壓鑄工藝,部分整車廠都有在進行布局和研發,汽車零部件的最終工藝方案是需要整車廠決定的。公司也持續關注行業內的先進成型技術,也有一定的技術儲備可以支撐公司進行相關的技術轉型。本次調研過程中,公司嚴格依照《深圳證券交易所股票上市規則》等規定執行,未出現未公開重大信息泄露等情況。