中泰證券股份有限公司,創金合信基金管理有限公司,上海汐泰投資管理有限公司,光大證券股份有限公司,深圳市前海圣耀資本投資管理有限公司,平安基金管理有限公司

一、公司董事會秘書陳麗君女士帶各位來訪人員參觀了公司車間,并向各位來訪人員介紹公司的基本情況和2021年第三季度的業績情況。二、問答交流問題1:公司面對原材料價格上漲會向下游客戶轉嫁嗎?調價一般怎么調?調價幅度有多少?回復:今年的原材料漲價確實使得成本壓力非常大,面對原材料漲價,公司有向客戶進行部分傳導,不同產品類型的調價方式也有所不同。比如有些產品會直接在產品總價的基礎上跟客戶協商價格的調整幅度,另外有些與大宗原材料關聯度非常高的產品,會根據大宗原材料的漲跌幅情況進行一些價格聯動。但是產品調價無法做到百分百的向下傳導,同時也存在一定的滯后性。問題2:公司的光伏產品跟同行比有哪些競爭優勢?回復:公司很早就有涉足光伏行業,過去公司給德國的客戶批量供貨非晶變壓器,后面我們也給日本一些強電企業提供了應用在光伏上的變壓器和電抗器產品。隨著在光伏行業中長時間和客戶配合、沉淀,公司的產品技術、產品可靠性得到了比較好的積累。近年公司聚焦國內市場,也遇上了光伏行業的發展機遇,基于我們的積累和儲備,所以能夠較快的給這些逆變器廠商批量供貨。我們總結下來,一方面是公司有相對規模化的供貨能力,同時產品相對穩定可靠、成本較優;另外一方面,我們的研發隊伍能夠快速的配合客戶的需求;同時,我們在海外設立有多個子公司,能夠為客戶提供及時的售前售中和售后服務。問題3:跟光伏相關的產品,公司未來產能規劃如何?回復:產能規劃方面公司主要從市場需求和成本效益上考慮。高頻變壓器產品是公司IPO時的募投項目之一,經過幾年的產能爬坡,已經達到了之前IPO時規劃的產能,近年我們也陸續開發了一些新的客戶。我們會根據客戶的產品需求來考慮是否進行相應的擴產,因為已經有了成熟的經驗,這類產品新建產線也相對容易。另外的光伏升壓變壓器,我們去年非公開發行的募投項目就是指向這類產品,目前正處于建設過程中,這個項目將會以智能制造的數字化工廠實施,當初設計的完全達產后的產能為8億元,該項目預計在明年年底投產,投產后會有2到3年的產能爬坡。問題4:公司升壓變壓器產品營收比去年上升多少?回復:這類產品去年是做了小批量,去年全年營收約2,462萬元,2021年上半年開始量產,營收約7,630萬元。問題5:公司在光伏類產品中,是否有擴大產品品類的計劃?回復:公司的發展歷程中一直都在不斷的開發新的產品種類或是將原有產品應用到新的領域,光伏這塊的產品也是一樣,我們也在探索一些新的產品品類或者是產品的延伸,比如說是否可以幫客戶做成小集成之類等。問題6:公司預測明年訂單如何?回復:無法預測,我們的產品大部分都是定制類的,根據訂單情況來開展生產。問題7:請介紹一下移相變壓器的應用現狀。回復:公司移相變壓器主要應用在需要變頻調速的大型設備上,這類產品對公司來說不是新產品,很早就有這個品種,現在更多是技術方案更新迭代和應用領域的拓展。比如,這類產品近幾年開始應用在數據中心的巴拿馬電源上,巴拿馬電源方案較傳統UPS方案,具有占地面積小、效率更高等優點,有幾家數據中心運營商都開始在陸續推廣、采用。所以這類產品今年的增長主要來源這個應用領域。問題8:請問高頻電感的毛利率如何?回復:高頻電感產品主要原材料有銅線、磁芯、鋁外殼等,今年以來這些主材都在漲價,對公司高頻產品的毛利影響非常大,導致高頻產品的毛利率比較低。面對原材料漲價,我們也跟客戶端溝通了調價機制,進行部分傳導;同時,我們希望通過進一步的規模化生產來降低相關采購和制造成本;另外,我們也會調整客戶結構,讓客戶結構更加多元化,希望通過多方面的努力,后期能使產品的毛利情況得到改善。問題9:請問公司有股權激勵計劃嗎?回復:公司已在2019年開展了一期股權激勵,今年12月將全部結束,后續公司會在合適的時候再考慮新的激勵方案。問題10:請問公司在新能源產品方面目標如何?回復:新能源產品(主要是光伏類的產品)是公司的重點戰略方向,將成為公司增速最快的業務,我們希望未來這塊的業務能占到公司整個業務的一半以上。問題11:請問公司產品交付周期大概多少?回復:不同產品交付周期存在差異,比如升壓變產品交期約45天,高頻電感交期約30天。問題12:請問公司風電產品份額如何?回復:近幾年來,公司主要發展方向是光伏類產品,因此在風電領域的產品份額較小。問題13:高頻產品,公司與客戶下單方式是怎樣?回復:大部分客戶主要是年底進行年度招標,確定各供應商大的份額和價格,有些年中也會再補充招標。具體的訂單,客戶會根據自己的需求和生產安排日常進行下單。問題14:公司對照明產品未來如何規劃?回復:公司深耕照明行業多年,公司IPO時照明產品差不多占公司營收一半左右,屬于公司傳統產品,公司對該產品的定位是保持穩中有進的發展態勢,加強細分領域品類的拓展,比如教育照明、智慧照明等一些新的應用場景。問題15:公司孵化類產品情況怎樣?回復:公司孵化類產品包括通訊電源和車載產品。去年公司收購了深圳市鼎碩同邦科技有限公司,主要是為了快速進入通訊電源領域。車載產品方面,公司從2018年開始配合相關車企客戶開發車載電源中的高頻磁性器件產品。近年,公司已獲得車載產品的生產資質,目前某些品種有小批量供貨,但是基于汽車行業的特性,周期較長,實現量產存在不確定性且需要一定的時間。接待過程中,公司嚴格按照《投資者關系管理制度》等規定,保證信息披露的真實、準確、完整、及時、公平。沒有出現未公開重大信息泄露等情況,同時已按深交所要求簽署調研《承諾書》。