網上投資者(深南電路2022年年度網上業績說明會)

交流主要內容:

1、2022年公司對第一大和第二大客戶的收入都有所下降。能否分析一下對這兩大客戶的業務情況?

尊敬的投資者,您好。公司與前兩大客戶業務合作主要涉及通信領域,受2022年國內通信市場需求放緩影響,公司對前兩大客戶的營業收入同比有所下降。謝謝您的關注。

2、從數據看,南通產能爬坡后利潤增長很好,主要是汽車電子業務貢獻的嗎?汽車電子目前收入體量大概是多少?同期,無錫收入穩定的情況下,利潤下降是否主要是因為封裝項目建設期增加的成本負擔?

尊敬的投資者,您好。2022年,南通深南實現凈利潤2.69億元,同比增加1.76億元,主要得益于訂單結構優化,公司持續開展的智能制造、工程設計優化等精益改善工作推動產品質量和工廠運營效率進一步提升,南通三期工廠產能爬坡順利等因素。伴隨公司加大對汽車電子市場開發力度及南通三期工廠連線爬坡,汽車電子營收規模同比實現較大增長,但目前占PCB整體營收比重相對較小。

無錫深南實現凈利潤3.34億元,同比下降1.56億元,主要是無錫二期基板工廠連線爬坡過程導致固定費用及運營成本的增加,以及2022下半年以來消費電子領域需求下行帶來封裝基板業務毛利率的下降。謝謝您的關注。

3、公司多次提到服務器平臺的變遷。這個的影響能否展開介紹下?

尊敬的投資者,您好。伴隨5G時代對信息傳輸速度以及傳輸容量的需求提升,數據中心硬件也持續向高速、大容量的方向發展,較上一代平臺產品相比,新一代平臺服務器對PCB在高速材料應用、加工密度以及設計層數等方面有著更高要求,進而利于推動產品價值量的提升。公司在通信等領域積累多年,在高速、高頻等產品方面有自身的技術優勢,不僅在現有的服務器平臺產品上能夠占據一定的份額,同時亦完全具備新一代平臺服務器的技術及生產能力。謝謝您的關注。

4、今年的汽車電子會不會在下半年來反轉?

尊敬的投資者,您好。近年來,汽車電子占整車成本比重不斷提升,是公司重點看好的增量市場。目前,汽車電子領域訂單保持穩定增長。公司將密切關注下游市場動向,積極爭取行業相關機會。謝謝您的關注。

5、領導好,近期銅的價格對公司產品有什么影響,成本的壓力能否順利傳到給下游。

尊敬的投資者,您好。公司主要原材料中,覆銅板、銅箔、銅球與銅價格相關性較大。目前原材料價格整體相對保持平穩,上游原材料價格從采購成本最終傳遞至銷售價格的節奏取決于不同原材料滾動采購及使用進展。公司將持續關注國際市場銅等大宗商品價格變化,并與供應商及客戶保持積極溝通。謝謝您的關注。

6、公司pcb產品國內市占率如何?對待這個行業您怎么看,未來有哪些措施增大市場占有率?

尊敬的投資者,您好。從整體市場來看,2022年預計中國大陸PCB產值為425.5億美元。但由于PCB產品應用領域比較廣泛,PCB廠商各有不同的市場定位,公司主要聚焦在通信、數據中心、汽車電子等市場,比較而言,通信是公司傳統優勢市場,汽車電子則是新進領域。伴隨人工智能、云計算、自動駕駛、智能穿戴、智能家居、萬物互聯等產品技術升級與應用場景拓展,各類終端應用也帶來數據流量的激增,也將進一步驅動PCB向高速、高頻和集成化、小型化、輕薄化的方向發展,高多層、高頻高速、HDI、封裝基板等中高階PCB產品的需求將繼續保持較好增長。未來公司將持續加大研發力度,強化技術優勢,為客戶提供多場景的解決方案;在持續保持現有市場競爭優勢的同時,加大對新興市場的跟進與開發。謝謝您的關注。

7、請問公司目前在手訂單情況如何?

尊敬的投資者,您好。最近受消費電子需求較弱、數據中心去庫存等影響,整體上市場較為平淡,謝謝您的關注!

8、目前公司的產能利用率情況。

尊敬的投資者,您好。公司近期綜合產能利用率保持平穩。謝謝您的關注。

9、公司海外訂單情況,未來海外的布局規劃。

尊敬的投資者,您好。公司海外客戶訂單保持平穩增長。如未來有海外布局計劃,公司將按規定履行審批程序及信息披露義務。謝謝您的關注。

10、請問PCB業務海外占比情況。

尊敬的投資者,您好。2022年公司PCB業務海外銷售占比在40%左右,謝謝您的關注。

11、訂單情況如何,是否有新的訂單。

尊敬的投資者,您好。最近受消費電子需求較弱、數據中心去庫存等影響,市場整體需求較為平淡,謝謝您的關注。

12、目前消費電子行業景氣度低,公司采取怎么樣的措施應對?是否會有價格戰出現的可能?

尊敬的投資者,您好。一方面,公司將重點聚焦各業務領域的新客戶開發進度,同時積極爭取現有成熟客戶的增量訂單;在響應海外客戶需求,擴充海外訂單規模的同時,持續挖掘國內市場的結構性機會。另一方面,公司將繼續通過突破技術瓶頸、提高質量管理水平,加強成本費用管控等舉措,強化技術與成本競爭力,雙向推動各項業務實現規模與利潤的預期目標。謝謝您的關注。

13、公司南通三期工廠產能預計如何?有無給客戶送樣?

尊敬的投資者,您好。公司持續推進大客戶深耕和新客戶開發,南通三期目前產能爬坡順利,符合預期目標。謝謝您的關注。

14、廣州封裝基板廠的建設進度。

尊敬的投資者,您好。公司廣州封裝基板項目共分兩期建設,目前項目一期部分廠房及配套設施主體結構已封頂,尚需完成相關附屬配套工程建設。項目建設進度按計劃進行,預計于2023年第四季度連線投產。謝謝您的關注。

15、貴司生產所用的設備是自產的還是外供的?

尊敬的投資者,您好。公司生產所用設備以外購為主,謝謝您的關注。

16、公司有無簽的長期框架協議?金額大概是多少方便透露下嗎?未來有無續簽可能?

尊敬的投資者,您好。公司與客戶的協議需簽訂正式訂單或合同后方可確定金額。如簽訂的協議達到重大合同標準,公司屆時將按規定履行信息披露義務。謝謝您的關注。

17、領導,您好,公司四季度存貨周轉率對比于三季度有所上升,目前去庫存壓力如何,是否可以判斷為壓力減緩,趨勢向好?尊敬的投資者,您好,受2022年第四季度部分客戶消化庫存的影響,公司該季度存貨周轉率有所提升,謝謝您的關注。

注:調研過程中公司嚴格遵照《信息披露管理制度》等規定,未出現未公開重大信息泄露等情況。