光大證券

一、董事會秘書對公司情況及三季度經營情況進行簡要介紹二、交流環節:1、公司業務類型與其他模組廠商有哪些不同?智能模組有哪些特性?標準數傳模組發展情況如何?答:公司堅持模組+解決方案的產品策略,根據下游客戶需求不同,提供模組(智能算力模組/數據傳輸模組),PCBA解決方案產品,終端產品,技術開發服務等。智能化、定制化的產品策略可以提升產品利潤空間,并加強客戶粘性。公司智能模組及解決方案產品在新零售、物流掃碼、智能網聯車等垂直行業的定制化應用開發領域有深厚的技術積累,已經形成了較強的研發技術壁壘。傳統的數據傳輸模組主要解決蜂窩通信連接的問題,智能模組主要有三個特性:蜂窩通信連接+定制化安卓操作系統+算力,讓終端設備在接入網絡的同時,具備任務處理能力和計算能力,實現智能化的聯網。公司認為智能模組在模組整體市場滲透率會不斷上升,也大力向客戶和行業推介智能模組,取得良好效果。標準數傳模組方面公司也建立了覆蓋NB、4GCAT1、4GLTE、5G、WiFi等完整的產品序列,各項體系認證及運營商認證也極為豐富,客戶數量不斷增多,業務增速較快,發展勢頭良好。2、包括新能源車在內的智能網聯車市場發展迅速,公司在這塊拓展情況如何?答:公司智能網聯車客戶群體在不斷擴大,這也是公司近年來重點投入的領域。公司的標準數傳模組已經大批量應用于TBOX等傳統車載產品領域,公司的智能模組產品在智能座艙、ADAS\DMS等輔助駕駛領域大批量應用。公司5G智能模組產品已經向國內領先新能源車企量產出貨,應用于智能座艙系統。隨著安卓操作系統向車載領域的不斷滲透,以及智能座艙一芯多屏、多路攝像頭接入等趨勢不斷發展,預計公司的智能模組產品會迎來廣闊市場空間。公司車載方面的客戶涵蓋了整車廠、TIER1廠家、后裝客戶等,公司在現有客戶資源基礎上,對新勢力廠家,國產自主品牌、核心TIER1等都加強了市場開拓力度,客戶資源不斷豐富。3、應用于智能座艙的智能模組方案與傳統的車規級方案有哪些不同,優勢在哪里?答:公司應用于智能座艙領域的智能模組產品方案主要用于4G/5G網絡接入和車載中控屏幕及攝像頭的驅動和控制。應用智能模組方案的車輛,不需要再采用TBOX方案來接入網絡。智能模組方案采用可插拔模塊化設計,可以快速匹配不同車型;產品迭代速度較車規級方案更快,滿足車載硬件快速升級的需求;安卓系統軟件適配性更強,并且易于用戶操作,貼近市場需求。成本方面也有優勢。4、公司產品的主要下游應用領域有哪些?各個應用領域的發展情況如何?答:公司產品的主要下游應用領域分為:1、以新零售、物流掃碼為代表的物聯網泛連接領域;2、FWA領域;3、智能網聯車領域。公司在這些應用領域都有完備的產品布局,疊加市場開拓進展順利,今年以來這三大應用領域的增速都較快,FWA和智能網聯車領域的增速要快于泛連接領域。公司也將不斷開拓諸如PC、云計算、機器人、綠色能源等新的大顆粒應用市場。5、FWA市場是不是主要集中在海外,公司擴展情況如何?答:FWA是指固定無線接入,適用于沒有光纖而直接將4G\5G信號轉化為WIFI信號的場景,主要產品形態有CPE\IDU\ODU\MIFI等,主要市場集中在海外。FWA市場公司在海外和國內都有銷售團隊,已經向多家海外運營商直接大批量供貨。公司在FWA產品研發方面有多年研發積累,熟悉FWA產品的技術特性及海外運營商技術應答及認證流程。目前4G和5G產品都有。主要客戶為海外運營商及品牌客戶。北美及日本市場在持續發貨,歐洲銷售和技術支持團隊已經在今年年初落地,已經有項目及訂單導入,且正在積極參與各大運營商4G/5GFWA產品項目應答和招標。6、公司合作的主芯片廠家主要有哪些?答:隨著公司營業規模擴大,下游客戶需求多樣化,公司采用多芯片平臺共同發展的策略,目前與高通、展銳、海思、移芯等均有合作,其中以高通和展銳方案為主。