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1. 問:請問一下行業的整個競爭格局是什么樣的?

答:智能控制閥行業有以下幾個特點,第一,智能控制閥產品應用范圍較廣,行業集中度較低;第二,產品技術水平要求較高;第三,替代產品的競爭力相對有限,但近幾年隨著國產替代政策的推行,國內產品的競爭力呈現逐步增強的趨勢;第四,行業進入壁壘較高。國內控制閥行業的產品市場通常分為高端、中高端、普通三個層級。中高端產品市場份額最大,主要以國外的品牌為主,少數國內頭部企業在積極地推進進口替代,正逐漸開拓這部分市場。中高端產品市場主要以部分國外品牌、合資企業以及國內頭部的企業為主。從市場發展趨勢來講,中端產品在努力的搶占高端產品的市場,逐漸向高端市場發展。同時隨著工業過程控制對于數字化、智能化的要求,工業過程自動化技術的迭代,中端的產品也在逐漸替代普通的產品市場,已經初步形成了中間大兩頭小的市場競爭格局。中高端的產品市場發展趨勢和潛力會越來越明顯。

2. 問:整個行業的市場有多大?進口產品的占比大約有多少?公司在市場中有多少份額?

答:根據有關數據顯示,2021年國內控制閥市場整體需求旺盛,總體規模可達500億左右,同時保持著5%-6%的年均增長率。目前國內控制閥行業產品從價格總量上來分析,大約超六成被國外產品所壟斷,尤其是高端控制閥產品。公司目前的整體市場占有率為2%左右。隨著公司近年來國產控制閥行業工藝技術的不斷進步,行業經驗的不斷積累,控制閥國產替代的趨勢正在逐漸形成,整體行業市場前景良好。智能控制閥是通過控制系統接收生產過程中介質的溫度、流量、壓力、液位等反饋控制信號,由控制單元按要求自動實現遠程調節控制的智能化產品,整個行業的應用范圍較廣。因此行業集中度較低。對于頭部企業來說,市場空間非常大。

3. 問:公司下游行業的主要占比與增長速度是什么樣的?

答:據公司最新的不完全統計情況來看,石油化工領域的業務占比較大約為62%,新能源新材料業務占比約20%,其他領域占比約為18%。石化領域業務增長速度平穩,約為10%-20%。新能源領域的業務為近年來公司新的業務增長點,2022年增長非常迅速,總體銷售額預計超過1個億。

4. 問:公司在手訂單情況如何?公司產品的交付周期大概有多久?

答:公司目前在手訂單充裕。我們產品交付周期視具體的項目而定,大的項目交期為2-4個月。公司大部分為非標準化定制產品,公司會根據客戶的需求進行研發設計方案,為客戶提供個性化的產品和服務,因此公司的交付周期相較于批量化生產的廠商來說較長。

5. 問:公司產品在新能源光伏領域主要應用于哪些場景?

答:公司的產品在新能源領域中主要應用于基礎材料如單晶硅、多晶硅材料的生產制程,針對光伏行業等新能源新材料行業的特殊應用要求,公司專門研究開發了應用于光伏行業、半導體行業的產品,如特殊耐磨球閥、高精度波紋管調節閥等一系列新的應用場景的產品,專門投資建設了適用于生產能源新材料行業產品的新的生產設施。公司近兩年在新材料、新能源行業的業務在不斷擴大,公司產品應用領域十分寬廣。

6. 問:目前公司產能情況如何?根據目前公司項目建設的情況,未來公司有何發展規劃?

答:公司目前折合產能約為3.2萬套,開關閥基地建成后,遠期產能為六萬套左右。公司首發募投項目及2019年的可轉債募投項目至2021年末已基本投產,產能正在逐步釋放,它對拉動公司銷售收入及市場占有率的上升有助推作用。公司2020年啟動“開關控制閥基地建設項目”,旨在通過優化產品制造結構,加快產能釋放和工藝技術水平提升,以確保公司中長期戰略規劃順利實施。本項目的實施可提高開關閥生產設備的先進性和產品專業化生產水平,進一步提高生產效率和交付能力,增強為客戶提供高附加值產品和服務的能力,深化中高端控制閥產品的進口替代,擴大公司產品競爭優勢和品牌影響力。

7. 問:毛利率和凈利率的下降原因是什么以及對未來有何預期?

答:橫向看,公司毛利率、凈利率一直略高于行業平均水平,這也反映了我們成本管控方面的優勢。公司近三年毛利率、凈利率有所下降,主要原因是原材料采購成本上漲以及公司固定投資產能爬坡期折舊增加。相信隨著公司整體產能逐步釋放,規模效應逐步顯現,內部精益管理的持續推進,公司毛利率和凈利率會逐步回升。

8. 問:公司下游除了石化、新能源之外,會拓展一些新的領域嗎?

答:公司除了在石油化工、鋼鐵冶金、電力能源等行業積累了一大批優質客戶資源外,在新能源(太陽能)、新材料(多晶硅、半導體)行業、環保行業的市場在逐年擴大。為了公司能夠更快更好地適應市場,公司將繼續加大研發投入,拓展新的數字化產品,并提高產品質量,積極探索拓展與擴大產品應用領域,開發適合新的市場應用領域的產品。

9. 問:站在現在的時間節點,明年會有業績壓力嗎?

答:公司自成立以來,一直專注于研究開發應用精準控制的智能控制閥系列產品,形成了在行業獨特的技術優勢。公司始終堅持腳踏實地做好主業,努力提升公司內在價值。

近期的中央經濟工作會議強調,2023年要堅持穩字當頭、穩中求進、堅定信心、展現新氣象新作為。國家正積極推動各行各業的國產化進程,相信這將為公司帶來更好的發展機遇。根據公司中長期發展規劃和整體市場發展,我們對于公司未來的發展充滿信心。

10.其他問題(略)