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1. 問:請簡要介紹一下公司的基本情況。

答:智能自控成立于2001年,是專業化設計、研發、生產和銷售全系列智能控制閥產品、堅持走國產化和技術自主創新的國家級專精特新企業,2017年6月在深交所掛牌上市。公司是國家高新技術企業、國家級專精特新小巨人企業。公司建有江蘇省調節閥工程技術中心、博士后科研工作站。公司目前擁有國家專利180項,其中實用新型專利106項。

公司產品廣泛應用于石油、化工、新能源新材料、電力、環保、鋼鐵冶金等多個領域。目前公司擁有全資子公司5家,在全國設立了多個4S產品售后服務站,逐步打造具有鮮明特色和優勢的控制閥整體解決方案提供商。

2. 請簡要介紹三季度的業務結構情況。

答:公司三季度業務結構與半年度業務結構相比較無大的變化。從營業收入構成來看,公司控制閥業務占比約85%,閥門檢維修業務占比約10%,配件業務占比約5%。

3. 目前控制閥市場上,國內品牌和公司的滲透率如何?國內的控制閥市場,在未來幾年預期如何?

答:根據有關數據顯示,2021年國內控制閥市場整體需求旺盛,目前保持著6%-8%的年均增長率。公司目前的整體市場占有率為2%左右。未來幾年,控制閥行業國產化趨勢將進一步提升,對公司今后一個時期的業務發展是個良好的機遇。

4. 國外品牌主要領先國內的是什么,有沒有技術上的差距,還是只是品牌和早期市場積累上的優勢?

答:在控制閥領域,國外企業歷史悠久,他們有著豐富的經驗、精湛的工藝,以及長期經營良好的品牌效應。我國控制閥門工業起步較晚,但是發展較快。目前國內產品與國外產品仍然存在一定的差距,但是近年來,二者之間的差距正在逐步縮小,國內產品的市場占有率在不斷上升。相較于國外進口產品,我們國內企業有國家政策的支持,同時能夠提供更優質的服務,并且我們在價格、快速響應等方面都有一定的優勢,我們有信心有能力逐步縮小與國外產品的差距。

5. 2021年以來,控制閥的毛利有所提高,但純利率有所下降。檢維修的毛利率近兩年有所提高,其原因是什么?

答:公司業務因產品結構和具體的項目等因素影響,單季的毛利率變動幅度較大。

公司2018年以前毛利率均維持在較高水平(約38%-42%之間),2018年至2021年期間受固定投資折舊增加及原材料人工成本上升影響,毛利率有所下降(約32%-36%左右)。今年截止三季度毛利率為33.75%,縱向看,公司毛利率已起穩回升。橫向看,公司毛利率仍然高于同行業平均水平。隨著公司產能利用率提升,公司有信心保持合理的毛利空間。

檢維修業務相對固定投資較小,成本端壓力較小,近兩年受疫情影響,營收規模擴張較慢,但市場業務需求仍然旺盛,因此仍保持了較高的毛利率。

6. 目前公司服務的石油化工、冶金鋼鐵、新能源等領域分別占比多少?

答:目前從公司客戶分布來看,石油化工等行業的業務占比約為85%,新能源領域客戶業務占比約為10%,其他領域客戶約為5%。

7. 公司在面向的下游領域、業務、技術上與國內控制閥領域的其他公司有什么不同嗎?

答:在眾多同行業公司中,公司的產品具有鮮明的特色。首先是產品種類全,應用范圍廣,適用性強;第二,產品主要應用于中高端市場,長期以來,公司堅持走國產化的自主研發的發展的道路,產品開發主要瞄準市場應用最普遍的中高端市場,特別是在一些特殊工況、嚴酷工況下的產品應用,提升產品的附加值;第三,產品品質穩定、可靠,特別是在一些大型煉油、石化、新材料、新能源領域具有產品質量的優勢;第四,公司建立的快速反應機制,可以為用戶裝置的特殊要求,提供各種解決方案,設計并生產出滿足客戶所需要的各種特殊應用場景的產品并占領部分特殊市場;第五,公司提供優質的檢維修服務,對客戶應用過程中出現的智能控制閥故障,提供優質且快速的維修服務。同時對客戶應用的國內外其他品牌控制閥,也能迅速排查故障、提出解決方案。

8. 公司與很多大客戶都建立了合作優勢,這些客戶對于供應商的選擇需求是怎樣的,公司為什么能獲得他們的訂單?

答:公司自成立以來,一直專注于開發應用精準控制的智能控制閥系列產品,形成了在行業獨特的技術優勢和品牌效應。一是建有一套完善并具有良好競爭優勢的研發體制與組織,公司是國家高新技術企業、國家級專精特新小巨人企業、江蘇省調節閥工程技術研究中心,建有“江蘇省調節閥工程技術研究中心”、“博士后工作站”、“執行器重點實驗室”等科研機構;二是建立了一支穩定與具有創新能力的研發隊伍,公司目前從事研發技術人員120多人,其中博士及博士后人員3人;三是產品的技術優勢,公司深耕于工業自動化控制領域,并以國產替代進口為己任,積累了大量的產品技術與經驗,公司目前擁有國家專利180項,其中實用新型專利106項,在PTA行業、PET行業、煉油行業、多晶硅行業等行業主動攻克技術難關,成為這些行業國產化的引領者;四是能夠為客戶提供逾千種不同型號與規格的智能控制閥產品,為客戶提供各種嚴酷工況下的高端流體控制解決方案,滿足各行業用戶的需求。正是因為這些優勢,行業中的客戶對我們信賴有加,保證了我們在市場競爭中始終能夠占有一席之地。

9. 公司目前的在建產能、在研項目的介紹。

答:首發募投項目及2019年的可轉債項目至2021年末已基本投產,產能正在逐步釋放,它對拉動公司銷售收入及市場占有率的上升有助推作用。2020年公司啟動“開關控制閥基地建設項目”,購得國有建設用地89畝,本項目旨在通過優化產品制造結構,加快產能釋放和工藝技術水平提升,以確保公司中長期戰略規劃順利實施。本項目的實施可提高開關閥生產設備的先進性和產品專業化生產水平,進一步提高生產效率,增強為客戶提供高附加值產品和服務的能力,深化中高端控制閥產品的進口替代,擴大公司競爭優勢和品牌影響力。

10.公司目前的產能和訂單情況如何?

答:公司目前折合產能約為3.2萬套,目前在手訂單較為充裕。

11.公司在大石化領域的領先優勢體現在哪些方面?

答:公司與其他競爭對手相比,具有豐富的經驗積累和較高的產品技術的雙重優勢。公司通過多年來產品和服務的專業化技術研發、工藝創新,通過多行業大中型客戶、大型裝置的經驗積累,取得了行業領先的產品應用業績。在產品研發方面,公司通過大型流量試驗裝置的建設,通過全系列數字仿真實驗室的建設,通過建立一批完善的產品數字化檢測、試驗裝置與應用,在產品的基本數理模型、流體介質模型、不同工況閥門流場、產品疲勞壽命模型、產品磨損壽命模型、產品動態數字化診斷等方面形成了獨特的產品技術優勢,可以根據客戶的需求提供適用于不同工況(氣候、溫度、壓力等各項條件均能滿足)的控制閥產品。在大石化領域激烈的市場競爭中,我們始終注重提升技術、創新工藝、嚴格控制質量,以優質的服務和可靠的質量贏得了市場。

12.公司產品在光伏行業中也有涉及,公司產品主要運用于哪些生產環節及場景?

答:公司的產品在光伏行業中主要應用于基礎材料如單晶硅、多晶硅材料的生產過程,針對光伏等新材料行業的應用特點,公司專門研究開發了應用于光伏行業、半導體行業的新的產品,如特殊耐磨球閥、高精度波紋管調節閥等一些新的應用場景的產品,建設了一批適用于光伏等行業的新的設施,近兩年在光伏等新材料、新能源行業的業務在不斷擴大,公司產品應用領域十分寬廣。

13.可轉債在下修方面有沒有什么計劃?此外,公司可轉債的利息費用會不會對公司的業績構成影響?

答:公司目前工作重心為努力提升公司內在價值,以回報投資者。當前公司經營穩健,隨著募投項目效益的逐步釋放,公司的銷售規模和盈利水平持續提高,能有效覆蓋可轉債存續期間按照實際利率法攤銷的財務費用,對公司業績不會造成影響。

14.公司是否有擴大領域的設想?

答:未來公司將繼續在控制閥領域圍繞新能源(光伏產業如單晶硅、多晶硅的行業)、新材料(鋰電池行業)、食品加工、環保科技等新的市場機會做精做強,同時將積極利用資本市場優勢尋求多元化發展的機會,爭取在現有業務基礎上遞增新的業務亮點。

15.其他問題(略)