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一、公司介紹

傳藝科技10月27號中試線投產,中試線產品送到第三方測試機構測試,18650電池測試數據:能量密度157Wh/kg,低溫-20度的容量保持率93%,兩周總共測試了100多圈,容量保持率是99.6%,這是整個測試的情況。現在鈉電行業目前還沒有標準,所以公司一定要拿到測試數據,然后送客戶進行樣品測試。

二、問答環節

1.現在下游客戶有比較明確的嗎?

答:目前來講,現在數據出來以后,整體數據都是比較好的。如果整體成本能控制在目標范圍內,客戶端的狀況會很好,客戶的需求也非常強烈。公司從2GWh擴展到4.5GWh也是因為客戶的需求比較明確,后續會對外說明相關情況。2.現在各大行業巨頭都在進軍鈉電,未來公司一體化還是融入產業鏈?

答:進軍鈉電行業,市場是一片藍海,有很大需求,但也會有很多友商進來,最后還是要靠品質和成本。一體化去做,是已經考慮到未來2-3年需求量變大,競爭對手增加以后,我們需要靠成本和品質取勝,控制成本首先材料要有競爭優勢,供應商肯定是要盈利的,我們自己可以把成本做到很低,未來我們還是會一體化去做。

3.明年擴產進度和降本路線圖?

答:一期4.5GWh設備已經在安裝調試,會根據一期4.5GWh的銷售情況,明年下半年我們會制定出新的擴建計劃,市場需求很大,需要更大的產能來匹配需求。

4.大家對公司下游客戶關注度高,從10月27日發布會到場四家,后面客戶擴展和儲備情況可以介紹一下嗎?

答:10月27號因為疫情,所以很多客戶沒有過來,地方防疫對前來人員也有要求,所以很多客戶沒有到現場。大家目前只看到4家客戶,后來很多客戶都來到公司進行探討合作,包括海外的市場客戶也在不斷接洽探討,我們都會陸續給客戶送樣。

5.請問目前鈉電池循環壽命是多少次?

答.第三方測試了兩個星期左右的時間目前測試了100多圈,容量保持率在99.6%,公司自己實驗室的500圈保持率在96%,按照這個數據去擬合測算,循環壽命應該在5000次以上。

6.如果一期4.5GWh滿產,我們的成本能降低到什么水平?和磷酸鐵鋰相比?未來降本預期?

答:因為中試線是沒有大批量生產的,所以目前中試線成本在0.55元左右。我們預估大產線初期成本會在0.5元左右,經過良率和效率的提升,我們認為鈉電成本在4.5GWh達成的時候可以控制在0.45元以內,未來二期我們覺得可以控制在0.4元左右。0.40元的成本和磷酸鐵鋰大概會差30%左右,而且這是碳酸鋰30萬左右的情況。

7.友商都比較愿意和市場分享客戶信息,我們可以透露客戶信息嗎?

答:依據上市公司披露原則,我們會逐步對外披露相關合作情況。

8.兩個問題,首先是最近鋰價下行對我們有什么影響?第二個問題是我們產品的一致性和良率是什么情況?

答:最近碳酸鋰是有一點下降,但是我認為未來不會下降很快,因為這個涉及到碳酸鋰未來卡脖子的問題。我剛才提了,碳酸鋰30萬的時候我們還是比磷酸鐵鋰便宜30%左右,碳酸鋰價格越高,我們利潤當然越高,但是也不會碳酸鋰降價我們就不賺錢了;目前我們生產線良率大概在90%左右,鈉電的一致性我看了其實比鋰電還要更好一些,我們在化成分容的時候一致性基本在95%左右。

9.剛才提到的擬合5000次循環次數的時候,能量密度多少?答:就是目前測試的157Wh/Kg的能量密度。

10.我們是國檢后給客戶送樣是嗎?中試線已經完全穩定生產嗎?

A:是的。已經在正常生產,但是現在由于疫情的問題,人員沒有滿產,達產率可能只有70%左右。

11.4.5GWh的設備都已經下了嗎?

A:設備已經在進場安裝了,整體節奏很快,安裝好了以后就會開始試產。

12.剛才提到成本,中試線初期和一期的成本估算,主要是bom成本還是?

A:是綜合成本。

13.未來鈉電池首先在什么下游應用?儲能什么時候?能上車嗎?

答:傳藝當時制定營銷策略的時候,我們的鈉電首先會用在儲能和小動力車上。儲能不僅是太陽能、風能配備20-25%這部分,還有用于峰谷電平電費差額的作用。車上傳藝已經在研究怎么把能量密度做到200,不管是做到180還是200,鈉電的充放電倍率很好,能縮短充電時間,彌補和鋰電的差距,已經和海外客戶做戰略探討研究怎么用到四輪車上。

14.公司切入鈉電池的考慮?競爭優勢和團隊背景?

答:傳藝2017年上市的時候就想進入鋰電行業,但是當時鋰電已經比較成熟了,從技術和生產管理等角度傳藝其實沒有優勢。我們考慮到碳酸鋰不是中國的資源,未來價格要上漲,還要卡脖子,所以我們決定用心把鈉電池的技術儲備好,等到時機來臨,我們就有技術優勢。隨著碳酸鋰的價格上漲,海外制裁也出現,本來汽車行業是發達國家的支柱產業,我們5年來已經積累了很多技術方面的經驗,這是我們進入鈉電的由來。

15.公司從17年開始積累鈉電,不是今年6月份開始?

答:當然不是,今年6月份開始不可能這么快。

16:有很多人覺得傳藝作為新進入者還做一體化,難度較大,這么做有團隊能支撐我們的材料體系嗎?

答:剛才和大家分享過,傳藝從2017年的時候就進入鈉電的研究,我們現在正極、負極、電解液是三個團隊在做,每個材料都有一個團隊投入研發。傳藝作為新進入者為什么要三個材料一起做?鈉電行業肯定會爆發,如果傳藝只是做一個電池,未來競爭力在哪里?最后大家無非是拼制造能力和成本控制能力,如果我們回顧一下目前鋰電行業,實際上鋰電行業僅僅做電池賺錢的少,反而做材料的企業能賺錢。鋰電是由于行業剛起步的時候就定格了這個格局,如果今天我們也只做電池,未來大概率也很難掙錢,但因為我們做材料,所以還是能掙錢。市場很大,但最后還是要靠品質和成本。

17.我們從鋰電能看到,作為電芯廠去采購正極負極電解液等原料,是個很綜合的材料體系,我們這樣幾種核心材料都自己做會有優勢嗎?我們整個體系能對外出售嗎?

答.傳藝就是先從體系開始,然后開發正極、負極、電解液三者的搭配。我們的正極、負極、電解液的產能是比較大的,所以從明年下半年開始我們也會對外賣材料。

18.中試線的產能0.2GWh,放大到4.5GWh,復制的時候會遇到難題嗎?

答:對于電池生產線來說沒有什么難題。對正負極材料生產可能需要一些小的調整。

19.疫情對我們中試線和一期的影響?明年上半年有沒有可能因為疫情導致不及預期?

答:疫情放開反而不會有影響。現在是短期陣痛,不放開才可能會有影響。放開后我們的進度更明朗了。