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環節一:公司基本情況介紹環節二:投資者交流提問常虹先生介紹了公司致力成為中國領先的先進測試技術與科技服務商、中國數字安全和保密領域的技術賦能者和綜合服務商這一雙主業戰略定位。問題1:請常總再詳細的解讀一下萬里紅上半年的經營數據,以及并購后的半年時間里,公司對業務板塊做了哪些規劃以及舉措?常虹:昨天披露半年報,營業收入大約11億,合并利潤為-200多萬,一分為二來看,上市公司的測試技術和服務業務繼續保持了高增長,無論是收入、利潤,以及在途訂單都創同期歷史新高。主要原因是上市公司在這個行業多年積累的頭部效應已經非常明顯,并且整體經營比較穩健,我們在市場中占據較大份額,所以在這種情況下保證了整個業務的增長趨勢。我們認為疫情可能會延續不確定性,目前供應鏈的影響還是比較大的,貨期在延遲,下半年我們認為至少會保證去年的經營結果。根據訂單最終交貨的情況,如果有更好的表現,則測試業務的數據會有更好的表現。另一塊數字安全和保密業務,周期性非常明顯,翹尾顯著,主要結算在下半年,特別是在Q4,去年也是這樣一個情況。但成本是線性的,主要以人工為主。所以在過去六個月,實際上是虧損的,對比去年同期虧損有所收窄。相比Q1,Q2單季合并報表的利潤是正的,目前合并財務數據虧損主要是業務季節性影響導致的。從下半年情況來看,我們對整個的業務預期還是相對樂觀的,這并不是從整個市場的情況來判斷的,雖然現在數字安全和保密業務,以及信創市場存在一定的波動性,但相對萬里紅業務規模來說,萬里紅的基數比較低,所以和自身相比的話,繼續保持增長還是有一定信心的。鄭鵬:萬里紅并購完成后,上市公司從去年11月底到現在進行了哪些管理上的安排,給各位匯報下。整體來講,并購之后結合公司的業務特點和行業的發展趨勢,對萬里紅的業務組織架構和運營體系,進行了重新的梳理。今年上半年完成了中央研究院整體的充實和提高。目前中央研究院的人員大概在350多人,隨著整個研發產品線的投入,人員還在不斷增加。從產品線來講,原來以安全保密的產品為主,現在逐漸向安全保密以及網絡安全同步開展,以此保證我們對客戶能夠提供完整的信息安全解決方案,提高公司的核心競爭力。在銷售端業務市場覆蓋和布局方面,實行了新的行業和地區的業務管理架構,來保證技術和市場能夠有效結合。將以往分散在各個事業部的交付團隊集中管理,實現交付中央化,成立中央交付中心,能在全國范圍內整體調配交付資源,使重點項目能夠得到有效保障,提高客戶的服務滿意度。從基礎設施來講,萬里紅從去年下半年開始信息化建設,在去年年底實現了整個業務運營系統通過線上進行流轉,提高了運營效率,完善了風險控制,也保證了我們后續進行業務分析和策略制定時能夠有更充分的進行科學決策。問題2:測試測量板塊的客戶一般是政府的相關部門,請問在這個市場環境下行業增速怎么樣?能夠再展開介紹一下相關的情況嗎?測試測量是一個ToB的業務,客戶更多以企業、研究所和高校為主,具體應用場景是以研發為核心的,TOG更多是數字安全和保密業務群的客戶特點。從測試業務來看的話,趨勢上過去三年到未來的一段時間,我們看到整個國家在科研投入方面是持續增長的,東方中科的業務早期是與國家GDP的增長,包括電子信息產業的發展有比較一致的線性關系。最近這幾年,從收入和利潤增長速度來說,跟整個國家研發投入強度的關系更為密切。從宏觀市場來看,總體規模和未來成長性都是可以確定的。另一方面,從東方中科的產業選擇來看,我們的業務早期是一個橫向業務,因為電子測試測量是一個應用非常廣泛的一個產業,幾乎跟電子相關的行業都有關聯,而且我們主要提供的是在研發方面的應用,所以跟行業的頭部客戶結合的非常緊密。隨著這兩年公司在產業鏈中的下沉安排,我們的業務與服務逐步在向特定行業的客戶側集中,比如新能源汽車、5G通信等。我們選擇特定行業一定要是一個高成長、大跑道的行業,未來增速很快。另一方面,行業頭部客戶的研發投入對新技術的跟蹤會很緊密,會是比較快的更新和迭代過程,所以圍繞這個條件去選擇相關行業,就會形成公司在產業份額提高的同時疊加我們所選擇行業的高增長,形成東方中科高于行業平均水平的增長。確保這樣的高增長,一方面跟產業環境有關系,另一方面公司長期經營形成了無論從商業模式上、服務的內容上,還有整個組織和運營效率上,在行業中比較突出的市場競爭地位。這種競爭差異可能在每個方向上都不是很大,但形成一個有效的合力后,就形成了比較大的競爭優勢。問題3:請問公司代理的美國進口產品占比有多大?隨著中美脫鉤趨勢走強,我們公司的傳統業務是否會受到嚴重的影響?公司有哪些措施來減少對美的依賴呢?我們在2017年就做了相關研判,到目前為止一直在做數據統計。從最新的財務數字來看,單從測試業務的板塊來看,整個收入中涉美品牌大概是60%左右,如果美國、歐洲和日本的海外品牌合計大概70%多,這個收入結構的占比是比較高的,如果外部市場環境發生比較大的變化,確實會造成比較大的影響。針對這一點我們有幾點分析,第一,測試測量產業對整個中國的科研有較大影響,它是研發的基礎工具,但由于整個產業產值規模和市場容量相對比較小,無論從歷史還是現在情況來看,海外發達國家對這方面的產業限制是比較小的,另一方面對于測試儀器中的高端產品,以及對于敏感客戶的限制,以往一直是有的,所以從制裁的角度來講,目前既沒有擴大的趨勢,也沒有明顯惡化的情景。第二點,從東方中科在測試行業的業務來看,儀器設備硬件是業務載體,更核心價值的是我們基于企業和科研院所的科研環境,以及相應研發測試需求所能提供的服務,這是我們的主要能力,也是客戶需要我們的最重要的原因。我們的核心能力并不是單單依附于這些儀器的,而在于滿足客戶需求,提供相應的解決方案。所以如果發生了部分,甚至全部進口產品對中國大部分客戶或者整個中國市場禁運的話,我們的服務能力可以平移搭載到國產儀器設備上,前提是客戶的研發要求能夠接受國產儀器設備的技術指標和性能。所以對東方中科而言,禁運并不是一個核心的影響,因為我們的服務能力并不單純依靠特定產品。第三點,從2018年上市公司已經開始著手布局國產儀器業務,專門成立了國產儀器事業部,做國產儀器的相應的業務,包括儀器代理、系統集成和計量檢測,目前和國內主要的一些廠商都建立了相應的合作關系。該業務目前收入并不多,原因就是我們會先于市場做一些預案和安排,但是不會主動的去做市場替代,還是會用最符合客戶需求的產品來提供服務。在系統集成業務、測試服務業務這類對硬件品牌不敏感的業務中我們已經應用到一些國產儀器,從產品品類上基本能夠覆蓋到現在涉及的大部分進口產品,唯一的區別就是在指標上有差異,這取決于客戶的選擇。所以綜合前面三點,我們在這方面做了戰略上的預判,形成了預案,在組織結構和業務管理上做了相應的準備,并已經付諸實施。問題4:公司在操作系統方面,目前的布局是什么樣的,未來是否會參與信創的市場機會?謝謝!首先是從策略上判斷,我們認為操作系統未來的機會是在移動端。這個跟整個產業的發展有關系,桌面辦公會慢慢向移動端轉移,業務管理系統同樣會向移動端轉移。另一方面,從操作系統的競爭環境來看,隨著麒麟和統信在桌面端的市場覆蓋,我們認為不存在更多的商業機會。所以綜合這兩個方面,我們認為未來機會是在移動端,這是第一個維度。第二,從移動端的應用場景來看的話,無論是手機、pad或類似設備,鴻蒙的生態跟原來的安卓還是有差別的。一方面,移動端目前屬于藍海,還沒有形成頭部的企業。另外,移動端的應用會非常豐富,它在物聯網上和特定的小型封閉的應用場景的應用,都會涉及到操作系統,它跟桌面端政務辦公系統的操作系統差異非常大。因此首先從戰略上我們認為它是一個未來五到十年,甚至更長期的機會。從我們主觀判斷來看,鴻蒙幾乎是最大概率的一個選擇了,所以這也是為什么我們會深度參與鴻蒙生態建設。鴻蒙的策略是非常清晰的,它的核心邏輯就是華為提供底層的鴻蒙開源系統和應用上的一些接口、底層服務,同時與各個產業和行業方面的核心企業形成生態合作推進發行版鴻蒙。從這個角度來講,各個行業具有全應用場景的公司,特別是做軟件系統的公司,都是有機會的。就像萬里紅,在市場上這么多年的耕耘,未來在隨著數字安全保密業務的行業拓展,會進一步延伸到其他行業。萬里紅的優勢是兩點,第一是自己擁有操作系統研發團隊,在國內是比較少的。第二是對數字安全與保密行業應用的深刻理解。我們對此是有規劃的,希望能夠在將來針對我們熟悉的行業應用形成基于鴻蒙或萬里紅自己的操作系統的移動端產品。