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1、公司2022年半年度報告簡介。公司2022年半年報營業收入32.49億元,同比下降6.84%;歸屬于母公司所有者的凈利潤8529萬元,同比下降122.5%,經營活動產生的現金流量凈額為-6.46億元,同比下降17.64%。第二季度單季度營業收入下降12.8%,凈利潤415萬,經營性現金流5041萬。主要是受下游客戶和地產需求端影響,業績增長未達預期,同時受原材料和產品結構調整的影響,毛利率同比下降;三大期間費用在上半年未能攤薄,約上漲6個點。因此整體利潤出現了大幅的下降。本次公告的數據也在公司此前披露的業績預告預計范圍內。2、公司對縣城市場的開拓和規劃?公司原先對縣城市場的開拓更多在一些經濟比較好的縣城,主要與地產客戶合作,能夠有穩定的產出,但這個特性有一定局限性,所以第一輪的縣城開發相對來說進度比較慢。近年因地產行業帶來的影響,我們加大了非地產的新場景銷售,例如學校、醫院、中小酒店等。我們的銷售人員對中小地產持續跟進以外,把重點又放在了縣城的這些中小項目里面,相對來說產品集成化的優勢在縣城市場會更加明顯,競爭力會更突出。在這樣的背景下,今年初開始對縣城市場的布點速度明顯加快,目前因外部市場環境以及投入產出等綜合因素考慮,縣城市場拓展速度階段性放緩。當前對縣城市場開拓效率比之前要高很多,我們將持續投入開拓,未來的縣城市場也是值得期待的一個方向。3、在當前整個行業市場承壓下,公司面對的壓力和發展機會情況分析。從去年以來,由于房地產資管新規“三條紅線”的持續影響,導致部分房地產企業經營帶來較大波動,同時加上多地疫情嚴控,導致項目停工延期、工廠停產、物流交通受阻等多因素疊加,導致整個建筑行業出現低迷,市場流動性變弱,資金也更加緊張。隨著國家及地方多部門相關政策的出臺,市場行情有所轉好。房地產的資金狀態有變好趨勢,保交樓措施的資金支持,尤其是在建項目資金慢慢盤活,對施工單位的壓力起到一定緩解作用,保障了項目交付。在整個中國建筑市場,地產只是其中一部分,還有很多其他建筑類型。在地產業務受影響下,公司仍堅持渠道下沉和產品線拓展延伸的戰略方向,積極引導銷售人員去挖掘更多的新場景和新機會。放眼整個建筑市場,目前我們的體量占比還很小,增長點是非常多的。在大地產承壓的時候,我們著力去深挖中小地產、大基建、縣城、學校、醫院、廠房等新場景業務,關注長尾市場和離散訂單機會。目前這個方向還處于培育拓展階段,已經逐漸有一些地區和項目做出示范效應,也帶動內部更多區域去關注和開拓。目前,整個市場還處在溫和恢復狀態,還可能存在一些波動,尤其是依賴新建房地產市場的企業,壓力會持續更長一些。我們相信經歷這一波調整后,長期來看行業能得到更良性的發展。4、公司銷售人員的增加情況及未來節奏?今年上半年我們按照年初的規劃布局渠道的下沉,所以銷售人數在一季度做了補充,二季度亦有少量補充,主要是去年三季度人員補充較多,到今年半年度同比增長約20%。從長期的渠道下沉來看整體布局尚未完成,因今年受大環境影響,結合投入產出的綜合考慮,人員補充節奏將暫緩,更關注當前已布局人員的能力培養。5、公司銷售網點的擴充情況?今年上半年銷售網點的擴充速度增長高于以往年度,上半年已新增網點150多個,累計目前大概900多個。今年新增網點大部分分布在縣城市場,主要圍繞開拓中小地產、場景式銷售,并掌握市場的主動權。6、公司上半年縣城、地級市及省會市場的增長情況及結構占比?從整體上半年來看,地級市和縣城均為正增長,省會城市是負增長,縣城和地級市下降的幅度會少一點,縣城從趨勢上看還是整體在增長的過程中。從結構占比來看,省會城市收入約50%,地級市和縣城收入分別占比30%和20%。7、原材料影響及毛利率情況展望,會否調整價格?公司主要原材料為鋅合金、鋁合金及不銹鋼,其中不銹鋼價格有了一定下降,基本維持在較高點下降20%左右的水平;鋅合金及鋁合金有一定波動,今年6-7月也有所下降,最近呈波動狀態,整體水平較去年三季度及今年一季度高點下降比例約為15%-20%,仍要持續關注材料的變動。從材料采購、生產成品,最后訂單交付需要一定周期,預計在第三季度傳導到交付端。公司的定價策略為標準件每年統一定價,針對原材料價格波動情況,暫未有調整價格的計劃。8、公司新拆分的門窗配套件主要是哪些品類的產品?隨著公司品類的增多,為了更清晰的反應各產業的情況,我們今年新拆分了一個大類門窗配套件,主要以發泡膠、膠條、間隔條、防火材料等門窗配套的產品為主。9、公司存貨周轉率有所下降的原因?公司存貨周轉率有所下降主要受前端市場和客戶需求影響,部分地產項目在執行過程中同時也受到地產資金、市場、疫情等影響,項目交付速度和驗收進度都變慢,導致整體的交付周期會比以前更長,存貨的周轉率有所下降。10、公司上半年海外業績增長情況?公司海外市場一季度呈負增長趨勢,二季度增長約為15%,因海外整個疫情的防疫政策的改變,海外增速也在快速恢復中,從7-8月份情況看來,3-4季度增速預計會更高于二季度增長趨勢。11、公司現金流的收現比有所改善的原因,及行業現金流展望?主要有兩個原因,一方面2021年年底的應收賬款處于高位,在2022年陸續回款;另一方面從賬期來看,單一客戶成交額較省會城市較小,應收周轉較省會城市較好,與客戶體量有一定關系,目前縣城回款相對較好。目前整體行業的現金流,雖然有部分的保交付的項目在加快,但整體從源頭來看還是趨緊的。12、今年公司的業績目標是否做調整?今年上半年公司經營業績出現下滑,營業收入同比下降6.84%。主要是由于“三條紅線”影響下行業整體承受較大壓力,以及持續的疫情管控帶來的影響。上半年受疫情影響,導致了北方和華東市場的施工延緩,這是一個階段性的主要的情況。隨著國家和地方多部門連續出臺一些有利政策,預計下半年及后續會有所恢復,目前開工率還不是很充足,但也在逐步好轉。按照公司2021年期權激勵方案,2022年業績目標是同比增長28%。從七月份看整個市場恢復還不是理想狀態,仍存在一定的波動;八月份有溫和增長。當前我們對整個下半年的增長還不好提前做肯定的預判。公司在資源、人力配備上已基本完成預期規劃,雖然完成今年的業績目標還較為困難,但正如我們的戰略規劃方向,既要著眼于當下,更寄希望于未來發展。13、公司在智能化產品和新投資規劃情況介紹?近年來公司圍繞智能家居和智慧社區方向持續拓展,已布局的智能化產品主要有智能鎖、可視對講、新風系統、道閘產品、智能窗控、智能晾衣架、智能監控、智能防盜貓眼等產品,這些產品路線進入堅朗體系,當前大多還處于培育階段,拓展情況存在一定差異性。以智能鎖為例,這是公司最先導入的智能化品類,經歷了幾年的產業規范化發展,從產品研發到內部生產管理、以及整個營銷體系對接,包括我們售后服務安裝過程的全鏈條配合。這期間經歷了從虧損到低毛利、中高毛利轉變的一個過程。現在隨著智能鎖規模效應逐漸釋放,到了可以實現收益的階段,也具有一定代表性。公司本次擬投資建設的智能家居及智慧安防產品制造項目,是對當前智能化類產品的整合與擴充。目前此大類的產品分散在各地,從內部管理運營和生產銷售各個環節都需要更多的投入。該項目計劃將相關品類集中建設產業園,與公司總部同在塘廈鎮內。從管理層面各個新品類作為一個整體來培育,可以充分發揮總部運營職能優勢,降低管理成本,有利于人員穩定,在投入產出的角度也利于提高人均效能。同時,塘廈鎮周邊供應鏈配套完善、交通條件與物流資源優越。隨著這些產業規模的擴大也減少了未來不斷搬遷等不定因素,有利于智能化產品集成和長期共同發展。14、公司實施員工購房借款政策的初衷?公司于2020年推出《員工購房借款管理辦法》并實施,該政策屬于員工激勵性質。針對群體較為明確,當前尤其是年輕骨干人員畢業工作后,結婚成家面臨著購房壓力,出現部分較出色的員工因住房問題導致返鄉發展,為了避免人員流失,公司每年挑選較為優秀的人員給予借款資助,主要解決首付款壓力。該政策實施將有助于減輕員工購房負擔,激勵員工工作積極性,完善公司員工福利制度體系建設,真正實現員工安居樂業,同時更好地留住人才。目前現執行的每年度600萬元額度,預測未來1-2年適當增加,本次將額度調整到800萬元。該事項實際執行的過程,建立了嚴格的工作細則,規范員工購房借款的申請及審批程序,同時確保不存在損害公司股東利益特別是中小股東利益的情形。15、除了員工購房借款和當前的股權激勵外,未來公司是否還會有進一步的激勵計劃?關于員工購房借款政策和實施的股權激勵,都屬于公司薪酬體系的重要組成部分,是根據各板塊特性和人員需求形成的差異化激勵形式。公司先后進行了三次股權激勵:第一次是上市前股改時的激勵;第二次是上市后于2019年利用進行股票回購實施的員工持股計劃;第三次2021年做的股票期權激勵計劃,目前該激勵計劃處于存續期間,由于受到股價波動影響尚未形成收益。公司會持續關注員工的職業發展通道及建立完善的薪酬體系,培養和公司共同長期發展的人才,讓更多同事在公司大平臺中進步成長。預計未來公司還將在合適的時機進行新的股權激勵。