可轉換公司債券網上路演說明會參與者

投資者提出的問題及公司回復情況公司就投資者在本次說明會中提出的問題進行了回復:1、公司如何保障本次可轉債投資者的投資回報和投資信心?公司會努力做好經營管理,以優良的業績回報投資者,力爭實現股債雙贏。謝謝。2、請介紹一下公司當前的財務情況。近三年及一期,公司營業收入分別為258,709.18萬元、285,603.57萬元、239,123.99萬元和273,377.80萬元3、原材料占公司營業成本比例是多少?應對原材料價格變動,永東股份建立了哪些機制?公司主要產品為炭黑制品及煤焦油加工產品,其主要原材料為煤焦油等原料油,約占全部營業成本的80%左右。近年來,受國內環保政策強制趨嚴和國內鋼鐵、焦化產業政策調整等因素影響,雖然公司與大型原料油供應廠商保持較為穩定的供求關系,但是不排除因不能及時消化或轉移因原材料漲價而增加的炭黑成本,將可能對公司未來經營效益產生重大影響。4、請問公司的針狀焦項目進展情況“年產4萬噸煤系針狀焦項目”規劃建設的相關信息請參見公司已披露的募集資金存放和使用情況的專項報告,謝謝。5、直接問了,128014永東轉債,早已觸發下修轉股價條款,董事會為什么遲遲不提議下修?公司將根據募集說明書中的相關規定并結合實際情況,綜合考慮是否提出下修方案,具體請以公司公告為準。同時,公司會努力做好經營管理,以優良的業績回報投資者,力爭實現股債雙贏。謝謝。6、上次可轉債快到期,項目進展如何,可轉債乍處理?“年產4萬噸煤系針狀焦項目”尚處于建設階段。受疫情影響,導致2020年工程進度放緩,在國內疫情得到控制后,發行人積極推動前次募投項目的建設,目前該項目處于正常施工狀態。公司將根據募集說明書中的相關規定并結合實際情況,綜合考慮是否提出下修方案,具體請以公司公告為準。同時,公司會努力做好經營管理,以優良的業績回報投資者,力爭實現股債雙贏。謝謝。7、請問轉債配售如何操作?本次發行的可轉債向公司原A股股東實行優先配售。原A股股東可優先配售的可轉債數量為其在股權登記日收市后登記在冊的持有發行人股份數按每股配售1.0121元可轉債的比例,再按100元/張轉換成張數,每1張為一個申購單位。截至募集說明書公告日,公司的股本總額為375,440,672股,按本次發行優先配售比例計算,原股東可優先配售的可轉債上限總額為3,799,835張,約占本次發行的可轉債總額的99.9957%。由于不足1張部分按照中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司配股業務指引執行,最終優先配售總數可能略有差異。8、請介紹一下報告期內公司的主要客戶情況?公司與普利司通、住友、韓泰、賽輪、中策、通用、佳通、雙錢集團、錦湖輪胎、耐克森、固鉑、玲瓏、卡萊等國內外知名輪胎企業保持了良好穩定的合作關系。9、前十大股東參與可轉債配售嗎?本次發行的可轉債向股權登記日收市后登記在冊的發行人原股東優先配售。10、目前,公司海外市場主要集中在哪些地區?公司海外市場主要集中在東亞、東南亞等國家和地區。11、請問貴公司如何解決可轉債1?有可能下修轉股價嗎?公司將根據募集說明書中的相關規定并結合實際情況,綜合考慮是否提出下修方案,具體請以公司公告為準。同時,公司會努力做好經營管理,以優良的業績回報投資者,力爭實現股債雙贏。謝謝。12、請問公司的無形資產主要由哪些構成,它們的賬目價值分別是多少?近三年及一期末,無形資產賬面價值分別為7,894.84萬元、10,539.75萬元、10,380.35萬元和10,202.70萬元,占非流動資產的比例分別為8.37%、10.92%、10.18%和8.49%。公司無形資產主要由土地使用權、財務軟件和專利技術組成。13、當前行業庫存偏高,請問預計這波行業庫存消化要持續多久?如何看待對炭黑價格形成的較大壓力?行業庫存偏高主要系炭黑價格上升導致的。目前公司產銷平衡,不存在庫存消化問題。公司炭黑生產能力為34萬噸/年,庫存保持在合理空間,不存在庫存積壓和消化庫存的情況。總體看,炭黑價格存在周期性波動,且與原材料煤焦油存在互相影響、同向變動的關系。自2020年6月份開始,國內新冠疫情得到有效控制,下游市場需求增加,炭黑行業逐漸回暖。炭黑與煤焦油價格自2020年6月份至今年均保持上升趨勢。目前炭黑價格和煤焦油價格均在高位波動。國內炭黑企業差異較大,公司產業結構較完整、具備創新能力、有較高成本控制水平以及相對完善銷售網絡,有較高的營銷能力,可以抵抗市場波動帶來的價格壓力。14、請問公司其他應付款包含哪些方面?其他應付款包括應付利息和其他應付款,其中應付利息為可轉換公司債券應付利息與短期借款應付利息。其他應付款包括特別流轉金、押金、員工考核金等。15、請問公司的管理費用主要包括哪些?與同行業對比情況如何?近三年及一期,公司管理費用率分別為1.57%、1.63%、2.06%和1.59%。公司管理費用主要由職工薪酬、修理費、折舊費等組成,隨著公司業務規模的不斷擴大,公司管理費用支出逐年增加。2019年公司管理費用較2018年同比上升15.17%,主要系修理費以及職工薪酬增加所致。2020年公司管理費用較上年同期增加5.70%,變化不大。2021年1-9月公司管理費用較上年同期增加28.61%,主要系修理費及職工薪酬增加所致。報告期內,公司管理費用率低于可比公司黑貓股份和龍星化工,主要系管理人員數量較少,公司管理效率較高,折舊攤銷費用較低的原因。16、請董事長給一個明確的態度,公司能不能創造積極促成永東轉債128014強贖的條件?您好,感謝您對永東股份的關注。公司將根據募集說明書中的相關規定并結合實際情況,綜合考慮是否提出下修方案,具體請以公司公告為準。同時,公司會努力做好經營管理,以優良的業績回報投資者,力爭實現股債雙贏。謝謝。17、請問公司的財務費用主要是哪些,與同行業對比情況如何?近三年及一期,公司財務費用率分別為0.44%、0.83%、0.98%和0.59%。公司財務費用主要為利息凈支出。2019年財務費用較上年同期增長105.92%,主要系利息費用增加所致。2020年財務費用較上年同期減少1.30%,變動不大。2021年1-9月公司財務費用較上年同期減少1.99%,變動不大,主要系匯率變動導致匯兌損益出現小幅變動。18、請問公司導電炭黑產品的毛利及毛利率情況?2019年,公司導電炭黑的毛利較上年同期下降1,003.98萬元,毛利率由30.74%下降到25.87%。公司導電炭黑毛利率水平有所下降,主要系導電炭黑價格的出現一定程度的下降。2020年,公司導電炭黑毛利較上年同期年下降86.44萬元,毛利率由2019年的25.87%上升到27.23%,公司導電炭黑毛利率水平有所上升,主要是導電炭黑市場價格回升導致的。2021年1-9月,公司導電炭黑實現毛利1,856.97萬元,毛利率由2020年的27.23%降低至到25.69%,變動不大。19、請問報告期各年末,公司在建工程變動的原因是什么?近三年及一期末,在建工程分別為2,083.79萬元、2,121.80萬元、4,399.50萬元和22,323.62萬元,占當期末非流動資產的比例分別為2.21%、2.20%、4.31%和18.57%。2019年末在建工程較2018年末基本持平。2020年末在建工程較2019年末增加2,277.69萬元,主要系針狀焦項目等建設投資所致。2021年9月末在建工程較2020年末增加17,924.12萬元,主要系針狀焦項目等建設投資所致。20、請問針狀焦一直沒有投產的原因“年產4萬噸煤系針狀焦項目”尚處于建設階段。受疫情影響,導致2020年工程進度放緩,在國內疫情得到控制后,發行人積極推動前次募投項目的建設,目前該項目處于正常施工狀態21、請問報告期間,公司的煤焦油加工產品成本結構包含哪些項目?報告期內,公司煤焦油加工產品業務營業成本分別為64,357.81萬元、86,797.39萬元、71,099.93萬元和90,235.78萬元。報告期內,公司煤焦油加工產品營業成本中的原材料成本分別為63,178.75萬元、84,794.60萬元、66,137.19萬元和86,331.74萬元,分別占該業務成本的98.17%、97.69%、93.02%和95.67%。22、公司自2020年來庫存上的比較快的原因?預計消化時間?公司自2020年來存貨金額增加,主要是原材料價格上漲,導致庫存成本上升。庫存數量與以往年度變動不大。公司庫存保持在合理區間,存貨周轉正常,不存在消化庫存的問題。23、請問報告期各期末,公司固定資產主要由哪些構成,賬面價值占非流動性資產總額的比例是多少?固定資產主要包括房屋及建筑物、機器設備、運輸工具和辦公設備。近三年及一期末,固定資產賬面價值分別為66,440.09萬元、65,838.67萬元、65,886.93萬元和61,748.01萬元,占非流動資產的比例分別為70.46%、68.21%、64.60%和51.37%。2019年末固定資產原值較2018年末增加3,940.59萬元,主要系改質瀝青庫、變電站工程完工轉固所致。2020年末固定資產原值較2019年末增加5,015.52萬元,主要系炭黑一線改造、四煤化輕鈣工程等項目于期間轉固導致。2021年9月末固定資產原值較2020年末減少1,143.29萬元,主要系炭黑四線改造清理部分老舊機器設備導致。24、請問公司非流動資產的主要構成?公司非流動資產主要包括長期股權投資、固定資產、在建工程和無形資產,報告期各期末以上四項非流動資產合計占非流動資產的比例分別為96.68%、96.77%、93.32%和91.14%。25、董事長好:請問針狀焦項目何時投產?“年產4萬噸煤系針狀焦項目”目前正在建設中,相關信息請參見公司后續披露的定期報告相關內容及募集資金存放和使用情況的專項報告。26、請問,公司的針狀焦項目什么時候可以投產。“年產4萬噸煤系針狀焦項目”目前正在建設中,相關信息請參見公司后續披露的定期報告相關內容及募集資金存放和使用情況的專項報告。27、簡要介紹一下本次募集資金投資項目可行性和必要性本次募集資金投資項目符合國家相關的產業政策以及未來公司整體戰略發展規劃,具有良好的市場前景和經濟效益;同時,本次發行可轉債有利于滿足公司業務發展的資金需求,優化資本結構,提高公司的核心競爭力和抗風險能力,為后續業務發展提供保障,符合全體股東的利益。綜上所述,本次可轉債募集資金投資項目具有良好的可行性。本次募集資金投資項目實施對公司的意義主要為以下幾點:1、借助資本市場,推動公司產品結構優化升級近年來,公司專注于煤焦油深加工產業鏈的不斷延伸和高效利用,形成了“煤焦油加工+炭黑生產+尾氣發電+精細化工”有機結合的可持續發展循環經濟產業模式,通過逐步擴大主導產品的生產和銷售規模,提升公司規模效益;在鞏固炭黑主業的基礎上,積極發揮循環經濟產業鏈條優勢,逐步向煤焦油精細加工產品、高品質炭黑等具有高技術含量的領域拓展,致力于成為一家具有競爭優勢、產業鏈完整的高端化工產品制造企業。本次募集資金投資項目“煤焦油精細加工及特種炭黑綜合利用項目”的順利實施,將充分發揮公司的循環經濟產業鏈條優勢,進一步擴大炭黑產品的生產和銷售規模,增加炭黑品種,推動公司炭黑產品向高端延伸,實現炭黑產品的高端化、差異化和規模化;同時進一步延伸煤焦油精細加工產業鏈條,增加高附加值煤焦油精細化工產品種類,提高產品附加值,對公司產品結構和產業轉型升級具有重要意義。2、繼續擴大炭黑產能,鞏固領先優勢;加快炭黑產品提檔升級,滿足客戶對高品質產品的需求公司目前炭黑生產能力為34萬噸/年,2019年產能利用率為102.32%,2020年前三季度產能利用率為102.62%;現有生產線基本處于滿負荷運轉狀態,公司目前的銷量及產品結構已不能滿足客戶對產品數量及產品性能的要求,此外,國內炭黑行業存在一定的結構性產能過剩情況,同質化競爭較為嚴重。在低端炭黑產品市場,市場競爭激烈,行業利潤空間有限,而在中高端產品市場,如綠色輪胎需要的低滾動阻力炭黑、高端制品炭黑等產品,仍有很大的需求缺口。本次募集資金