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一、介紹公司基本情況及業績情況。公司是集研發、設計、生產、銷售、服務于一體的高新技術企業,主要從事儀器儀表的研發制造、環境信息化軟件的開發應用以及環境監測系統的集成。按業務類型分為,環境監測系統、環境大數據、污染治理與節能、環境綜合服務、工業過程分析五大板塊。按客戶群體分為面向企業和面向政府的業務。企業端用戶主要是電力、水泥、鋼鐵、石化等工業企業,政府端用戶主要是各級環境監測站、地方環保局或工業園區等。業績方面,2021年度公司實現營業收入13.81億元,較上年同期增長13.86%;歸屬凈利潤為2.22億元,較上年同期增長47.52%。主要原因2021年度市場恢復,經營得以正常開展,公司積極拓展業務,加快推進項目執行,收入有所增加;同時加強費用管控,初步實現降本增效;另外,2.2億元凈利潤中,有部分國家重大開發專項項目完工驗收,確認其他收益約2,659萬元。一季度實現收入3.14億元,同比增長39.22%,實現凈利潤7810萬元,同比增長186.57%,主要原因是21年度和22年一季度訂單都有增長,同時公司抓緊進行項目執行,部分項目在一季度完成收入確認,另外部分研發項目結項驗收,產生的其他收益較上年增長約1300萬,扣除其他收益影響,凈利潤同比增長約138%。二、一季度經營活動產生的現金凈流量相比去年同期大幅度下降,原因是什么?一季度經營活動產生的現金流為-1900萬元,去年為-1100萬元,雖然變動比例較大,但絕對值不大,屬于正常現象。三、目前大宗商品上漲對公司業績的影響?一季度,公司采購原材料的價格基本變化不大,大宗商品對目前經營尚無重大影響。不過大宗商品價格上漲會逐漸傳遞到產品端,同時受全球疫情、俄烏戰爭等因素影響,未來不排除部分原材料漲價的可能。四、疫情對公司的影響情況?疫情對于北京地區的業務人員確實帶來一定影響,出差拜訪等受到一定限制,雖然部分業務交流可以通過線上進行,但交流效率不及當面溝通;物流運輸也受到一定影響,公司視具體情況采取不同策略,積極解決困難。公司的大部分銷售人員和服務人員均在各地區域,目前基本可以正常開展業務,疫情影響比較有限。疫情對今年的整體影響尚不能確定,需根據實時防疫政策進行評估判斷。五、22年的新業務新產品是否產生貢獻。目前的碳排放監測業務,已有部分銷售,其中部分是基于碳排放監測試點應用,部分是企業自主需要采購設備,有關碳排放監測系統的需求尚未放量,目前對公司的收入貢獻也不大。但隨著未來碳排放有關標準的落地實施,該部分業務將成為公司的業績增長點。另外,工業過程分析業務以往是應用于冶金、建材、石化、化工、水泥等領域,目前公司也將積極拓展其新的應用,比如在氫能、半導體領域,用于檢測工藝中的氣體純度,今年我們將重點推廣這個產品,該領域正處于市場導入期,未來有望成為公司的新業務之一,具體業務拓展情況也與下游工業行業所在的發展階段密切相關。六、公司是以服務為引導為客戶配套產品,都有哪些產品?公司主要為客戶提供安裝和運營服務,通過服務與客戶保持良好、及時的溝通,能在溝通過程中深度了解客戶的需求,為其配套最適合的產品。比如對于電廠、鋼鐵、水泥等排碳企業,同時也是排污企業,公司在為這些客戶群體提供污染源監測服務的過程中,可以及時了解其有關碳排放監測的需求,可以按其需求配套相應的碳排放監測產品。是針對單一客戶提供多種產品,且近年來單一客戶需要的產品種類越來越多,比如工業企業客戶,以往只需要廢氣、廢水監測產品,但隨著國家對于環境質量管控的提升,客戶可能不僅需要廢氣、廢水監測產品,還需要環境信息化平臺、廠界監測產品等,進行系統地環境管理。所以,公司致力于深耕客戶應用場景,提供“設備端+云平臺+服務”的綜合服務。七、公司的產品或業務主要是依賴于政策驅動?污染源監測和環境監測類業務主要是受政策驅動,目前環境質量提升仍是我國的重要政策。碳排放監測業務也受益于“雙碳”政策,但也會處于企業的自身意愿,全國碳排放交易系統啟動后,企業的碳排量將直接與經濟效益掛鉤,因此企業會有主觀意愿通過碳排放監測來管理其碳排量,會直接產生經濟效益。也會有更多的企業在“雙碳”背景下,購置工業過程分析系統來幫助其優化工藝、管控能耗。八、21年研發費用增幅較大,22年研發費用情況?研發成果如何?會給公司帶來業務增長點么?21年研發費用比較正常,與19年基本持平,是20年因疫情影響研發費用大幅減少而比較特殊。若無其他異常情況,22年估計也將保持同等水平。公司的研發主要是產品研發、應用性研發或產品的升級完善等。對公司的貢獻表現在自有產品占比增加,替代部分原有的進口產品或外購產品;產品性價比提升,產品競爭力增加;都對公司業績做出了貢獻。九、公司轉債的轉股情況?后續轉股計劃如何?目前剩余2.9億元迪龍轉債待轉股,轉債將于明年年底到期。目前公司股價表現一般,從公司基本面來看,公司已走出了業績低谷,以往新業務投入和費用管控方面已取得成效,若無外界因素的重大影響,我們認為未來業績是持續向好的。在雙碳背景下,碳排放監測業務可以期待,股價應該會有機會回歸合理的區間。十、公司未來兩年內新業務增長點在哪里?短期內可預見的是碳排放監測業務、工業過程分析業務,可以為公司產生一定貢獻;傳統業務基本可以維持穩定增長;目前國產替代需求量的持續提升也將給公司帶來較多的機會。