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一、財務總監、董事會秘書王威女士簡要介紹公司情況歡迎大家參加博彥科技2021年三季報線上交流會,我是公司財務總監兼董秘王威!2021年前三季度,公司依據全年戰略有序開展各項工作,秉承“優化、增長”的發展關鍵詞,持續優化業務結構和客戶結構,并加大管理能力和銷售能力建設,提升業務運營效率。從實際結果來看,公司整體經營在前三季度保持了穩定健康發展的態勢,財務業績也實現了穩健增長,盈利能力得到進一步改善和提升。現在我就已披露的三季報情況向大家做一個簡要解讀。(一)營業收入及結構1、營收情況2021年前三季度,公司實現營業收入38.52億元,比去年同期增長23.44%;三季度單季實現營業收入14.04億元,比去年同期增長23.62%。由于公司業務主要面向企業大客戶提供綜合IT服務,與眾多行業頭部客戶建立了長期穩定的合作關系,前三季度,前五大客戶為公司貢獻了18.10億元的收入,占比47%,且大多業務增速較好,保持在30%左右。另外,受益于去年以來公司深入開發優質客戶、積極開拓市場的各種舉措,更多的優質規模化客戶出現,部分客戶的業務收入增速在100%以上,更有增速超過300%的情況,表現極為亮眼。2、收入結構從營業收入的結構來看:(1)從行業分類角度來看:來源于金融行業的收入是6.85億元(占比17.8%),比去年同期增長33.7%,增速顯著高于公司整體水平。金融IT是公司重點聚焦發展的業務方向,通過內生和外延相結合的發展方式,公司目前已形成較為完整的大數據管理、移動金融解決方案、風險管理、中小銀行場景金融等銀行業務板塊;同時,公司也密切關注該領域最新技術發展和業務創新,積極參與金融信創、數字貨幣等相關項目建設,不斷積累技術和項目經驗和能力。來源于互聯網行業的收入是15.24億(占比39.5%),比去年同期增長41.8%。雖然今年部分互聯網細分領域受到政策調整的影響,但一方面我們服務的這些頭部客戶有較強的業務調整能力,另一方面我們也在密切跟蹤國家政策和客戶業務動態,總的來看,在數字經濟蓬勃發展的當下,我們在互聯網業務中的份額還是會穩健發展的。另外,來源于高科技行業的收入是9.91億元(占比25.7%),比去年同期穩中有升(增長9.1%)。(2)從業務分類角度看:公司前三季度研發工程業務、產品及解決方案業務、IT運營維護類業務收入分別為20.30億元、10.21億元、7.71億元,比去年同期分別增長30.8%、16.8%和15.1%。(3)從區域市場角度看:公司前三季度來自于國內市場的收入為25.65億元,比去年同期增長32.1%;占比進一步提高,由去年同期的62.2%提升到今年的66.6%。海外市場整體業務平穩略有增長,實現收入12.87億元,增長率為9.3%;占公司總收入的比重略有下降。如果剔除匯率的影響,其實海外收入實際增長水平會更高一些。(二)盈利能力方面1、毛利率今年以來,公司繼續加強業務和客戶結構優化,以提高業務質量和盈利能力。通過前三季度的相關數據來看,公司在收入取得良好增長的情況下,毛利率水平也進一步改善,由半年度的24.5%穩步提升到三季度的25.5%。公司預計這種毛利率穩步提升和改善的情況將會持續下去。2、歸母凈利潤和凈利率我們再來看另外一個重要的盈利指標--歸母凈利潤。前三季度實現的歸母凈利潤為2.95億元,比去年同期增長31.73%。扣非后的歸母凈利潤增速略高一些,前三季度數據為2.79億元,比去年同期增長37.57%。凈利率水平也由半年度的7%提升到三季度的7.5%。從這些數字可以看出,公司的整體盈利能力在持續改善和提升。(三)現金流方面1、經營現金流凈額2021年前三季度,公司經營現金流凈額為1億元,比去年同期有72.69%的下降,但相較于半年度的-905萬元已有較大的回正。進一步分析數據,經營活動流入增長13.6%,比營業收入的增長速度要低,主要是應收賬款有所增加,這一方面由于公司重點發展金融IT業務,部分新拓展的銀行類客戶因為業務特性收款周期相對較長且多集中在四季度回款引起的,另外也有公司國內市場收入占比提升、而國內客戶的賬期比境外客戶相對較長的因素;經營活動流出增長24.4%,與公司整體業務規模的發展相比還是較為正常的。2、籌資活動現金流凈額籌資活動產生的現金流凈額方面,前三季度的數據是-2.82億元,同比變動也比較大(-210%),這主要是本期內提前償還銀行借款以及現金分紅引起的。由此可見,籌資活動是造成期末公司現金及等價物變動較大的主要原因。綜上,2021年前三季度,公司不斷優化業務結構、客戶結構、收入結構、成本結構,實現了較好的經營和財務表現。展望全年的情況,目前公司在手訂單充足,各項業務進展順利,我們預計整體營收超過內部年度預算的概率很大。時至年底,公司也在制訂新的發展戰略和年度計劃,將會把握數字經濟發展給IT服務行業帶來的巨大發展機遇和空間,聚焦金融、互聯網等重點行業,在夯實傳統IT服務的基礎上,大力發展云業務、大數據業務、人工智能、物聯網等數字經濟驅動的創新型業務。總而言之,我們對公司的未來信心滿滿,也希望資本市場的投資者能夠繼續關注博彥的發展。謝謝!二、問答環節1、公司推出的股份回購計劃是基于什么考慮?答:公司推出股份回購計劃,主要目的和用途是用于后續實施股權激勵計劃或員工持股計劃。結合公司未來戰略發展規劃,公司希望能夠進一步建立健全長效激勵機制,更好地調動管理人員及核心團隊的積極性、主動性和創造性,促進公司長遠健康發展,為此,公司目前正在籌劃和研究長期股權激勵相關計劃。同時,考慮公司股權結構相對分散的情況,未來實施長期激勵的股份來源從二級市場進行回購是一個比較好的選擇。另外,通過股份回購,公司也想向市場傳達對長遠發展的價值信心。公司近年來營收規模和盈利能力穩步提升,財務表現良好,但市場估值長期徘徊在50-60億之間,市盈率跟A股計算機行業平均水平以及同行業可比公司均有一定差距。公司認為目前市場估值水平是相對偏低的,也希望能通過股份回購這樣的方式向市場傳遞這樣的信號。謝謝!2、最近公司股價接近可轉債的強贖價格,若有條件贖回條件達成,公司對可轉債有什么計劃嗎?答:10月26日公司已按信息披露規則要求發布了《博彥轉債可能滿足贖回條件的提示性公告》。根據公司可轉債《募集說明書》約定,在可轉債轉股期內,如果公司A股股票連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的130%,將觸發“博彥轉債”的有條件贖回條款。目前公司存量可轉債金額較大,我們希望投資者能夠基于公司良好的基本面認同公司的價值繼而轉股。另外如果可轉債有條件贖回條款達成,也會在綜合公司整體發展和財務情況的基礎上考慮下一步計劃,請大家以屆時的相關信息披露為準。謝謝。3、公司第三季度的歸母凈利潤增速遠低于營收增速,原因是什么?答:第三季度凈利潤增速低于營收增速,一方面是基于業務擴張,相應的成本費用有所增加。公司基于未來業務規劃及發展需要,今年也加大了銷售能力和管理能力建設方面的投入,主要體現為組織和人員結構的優化調整,以及新鮮血液后備力量的加入。另一方面,去年因為疫情影響,公司在成本費用支出方面處于緊縮狀態,同時也得到了政府部門的相關補貼和減免支持。而今年公司業務的發展和投入均恢復正常狀態,政府部門的相關補貼和減免支持不再持續,在這種情況下,公司仍保持在第三季度實現凈利率8.2%,屬于正常、良性的水平。且公司前三季度相關財務指標如毛利率、凈利率都處于穩健增長且良性的狀態,公司盈利能力良好。謝謝。4、公司有沒有金融信創類和數字貨幣類的業務?答:公司與部分銀行客戶在信創方面圍繞數據庫業務開展了相關合作,包括數據庫遷移、遷移過程中的工具開發、數據庫腳本自動化解析工具等。同時,公司也在積極的通過外延方式去布局信創類的產品及相關技術,比如公司已經在國產數據庫、數據庫管理等方面做了一些投資布局。未來公司會繼續關注和投入信創類業務。就數字貨幣業務而言,公司有參與到部分銀行客戶數字人民幣相關項目的開發,如數字貨幣發幣和數字錢包的開發等,但目前總體業務體量并不是很大。謝謝。5、公司現在提供哪些數字技術創新型的業務?答:公司現有數字創新型業務主要包括大數據類業務、人工智能業務、云服務業務、物聯網業務等。大數據類業務方面,公司主要幫助客戶進行全面的數據管理服務,全面滿足其在數據收集、存儲、處理分析方面的需求;另外,公司也積累了一些成熟的解決方案,包括中臺類管控平臺、管理平臺、主題集市、數據產品運營、資產管理、智能風控等,應用行業主要覆蓋高科技、互聯網、金融、制造、零售等。人工智能業務方面,公司具備人工智能機器學習知識圖譜方面的經驗和技術積累,形成了包括chatbot智能聊天機器人、智慧運維等方面的解決方案。云服務業務方面,公司可以提供包括云戰略規劃、云遷移、云托管以及運營等全生命周期的服務。物聯網業務方面,公司可以提供包括智慧能源管理、智慧樓宇等數字化創新解決方案。謝謝。6、公司與互聯網公司有哪些業務合作,以及互聯網政策的變化對其提供給公司的商機是否有沖擊?答:針對互聯網行業,公司目前主要提供三類業務:第一類主要是IT技術服務,包括研發工程全生命周期服務、方案設計、開發測試、全球化及本地化等;第二類是數字化運營服務,包括門戶管理、運營服務、用戶體驗等;第三類是產品和解決方案,比如大數據、以太機器人、慧運維、輿情監測等。目前公司合作的互聯網客戶都屬于行業頭部企業,在多年的合作過程中,除上述業務以外,公司也積極尋求與客戶進行多維度的生態合作,將互聯網企業的產品優勢與博彥的客戶資源、人才積累及服務優勢相結合,幫助其產品拓展到博彥具有優勢的行業客戶里面。目前公司與一些頭部互聯網企業已經達成了一定層面的業務及戰略合作。就互聯網行業政策影響方面,近兩年的政策對于互聯網的一些細分業務領域的確造成了一定的影響。博彥非常關注行業政策動態的變化,實時分析相關政策并及時對業務進行動態調整。此外,相關政策影響主要集中在國內市場,而互聯網企業也在推進全球化的戰略布局,對于海外的一些新興市場,尤其像東南亞市場,是一些國內互聯網企業重點拓展的市場,博彥借助自身全球化布局的優勢,正積極幫助互聯網客戶一起拓展海外業務,目前已經取得不錯的進展。謝謝!7、預計公司全年的業績情況,未來幾年的業績目標?答:展望2021年全年,公司在手訂單充足,各項業務進展順利,公司預計整體營收超過內部年度預算的概率很大。關于未來幾年的發展,公司將在業務和客戶結構持續優化的基礎上繼續保持高于行業平均水平20%以上的高質量的增長,同時重點發展的金融行業的收入增速將會顯著高于公司整體水平。謝謝。