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問題1:公司如何看待今年及未來鈦白粉價格?回復:今年7月份以來,國內鈦白粉市場進入傳統淡季,國際市場波動加大,鈦白粉價格下行。同時,硫酸等原材料價格出現快速下跌,生產成本也隨之降低。隨著金九銀十旺季的到來,國內疫情防控精準化,國家迅速落實出臺各項穩經濟舉措,將有效推動投資和消費增加,提振市場信心,鈦白粉價格將企穩回升。近年來,受國家產業結構調整政策及能耗控制趨嚴影響,疊加國內外沒有大的新增產能,整體鈦白粉供需處于緊平衡狀態,鈦白粉價格波動范圍已逐漸收窄。問題2:我們看到上半年大宗商品價格的上漲對公司盈利能力產生一定影響,公司目前鈦精礦的自給率是多少,“十四五”期間的礦山開采計劃是怎樣,預計未來自給率會到多少?回復:當前公司鈦礦總體自給率約為50%。“十四五”期間,公司計劃與澳洲東鋯整合年產100萬噸鈦鋯重礦物的海濱鈦鋯砂礦項目,并積極尋求并購國內優質鈦礦資源,力爭實現年產鐵精礦760萬噸,鈦精礦248萬噸,公司鈦礦總體自給率將達到70%左右。問題3:上半年鐵精礦的價格是多少?有盈利嗎?回復:上半年鐵精礦平均價格為420元/噸(不含稅)左右,目前由于下游鋼廠效益不景氣,鐵精礦價格略有下降,但仍有盈利,對公司整體業績影響不大,公司可以靈活調整銷量。問題4:公司2022年上半年鈦白粉業務海外市場銷售收入高于國內市場,能否請公司解釋原因及未來海外市場的布局?回復:2022年上半年,國外鈦白粉市場需求相對旺盛,海外市場的銷售價格及銷售量均高于國內,公司上半年鈦白粉國外銷售收入占比為56.16%。公司產品已銷往歐洲、亞洲、非洲、北美洲、南美洲及大洋洲的超過80個國家,上半年來源于國外的銷售收入中歐洲占比28.45%,亞洲占比38.38%,北美及南美洲占比25.17%,非洲占比6.98%,大洋洲占比1.02%。隨著公司氯化法鈦白粉產能不斷釋放,陸續推出新的產品牌號,加大新客戶及新的區域市場開發力度,國際市場銷售占比將逐漸加大。問題5:50萬噸攀西鈦精礦升級轉化氯化鈦渣創新工程建設項目進展怎么樣?公司合成金紅石和高鈦渣的產能有多少?回復:公司50萬噸攀西鈦精礦升級轉化氯化鈦渣創新工程生產線目前月產量達1萬噸左右,并已用于氯化法鈦白粉生產,后續產能將提升至30萬噸/年。除此之外,焦作基地有30萬噸/年合成金紅石產能和15萬噸/年高鈦渣產能,云南有8萬噸/年高鈦渣產能。問題6:請公司簡要介紹海綿鈦的擴產計劃,如何看待海綿鈦下游市場需求?回復:2022年上半年公司已經具備5萬噸/年海綿鈦產能,目前月產量在3千多噸。2023年底公司在甘肅金昌的年產3萬噸轉子級海綿鈦技術提升改造項目(二期)1.5萬噸和云南祿豐的年產3萬噸轉子級海綿鈦智能制造技改項目(二期)1.5萬噸將建成投產,屆時公司將具備8萬噸/年的海綿鈦產能。鈦合金具有結構重量輕、耐高低溫性好、抗蝕性強和壽命長等特性,廣泛應用于航天航空等領域。隨著軍工及民用飛機國產化進程的加快,對優質海綿鈦的需求將快速增加,帶動產業結構不斷優化,預計2026年中國海綿鈦表觀消費量將達31.38萬噸。公司是中國少數擁有全流程產業鏈生產模式的企業,將充分發揮成本優勢和規模優勢,實現鈦金屬板塊的跨越式發展。問題7:公司海綿鈦下游客戶主要是哪些,公司產品有通過軍工認證嗎?回復:公司海綿鈦下游客戶主要為中國鋁業、西部材料、寶鈦股份等,公司海綿鈦產品是鈦合金的原材料,并不直接涉及軍工認證。問題8:公司2022年上半年在新能源材料方面的項目建設情況如何?回復:上半年公司新能源電池材料板塊已擁有磷酸鐵、磷酸鐵鋰產能各5萬噸,石墨負極產能2.5萬噸。目前磷酸鐵月產量超3000噸。下半年,公司年產20萬噸鋰離子電池負極材料一體化項目(一期)5萬噸石墨化、年產20萬噸電池材料級磷酸鐵項目(二期)5萬噸將建成投產。問題9:公司新能源項目的客戶有哪些?回復:公司新能源電池材料一季度投產后,于今年4月份開始量產并對外銷售。公司磷酸鐵已成功銷往融通高科、江蘇貝特瑞、內蒙古圣釩、東莞以林、江西智鋰、青海泰豐等客戶;磷酸鐵鋰已成功銷往天津捷威、安徽天科泰、長沙友合、武漢楚能等客戶;負極材料方面公司與東島新能源、潤達新材料、天目先導、欣榮鋰電、熔創石墨等客戶建立了穩定的合作關系;公司產品均已得到客戶的認可和信任,產銷狀況良好。隨著產能利用率的不斷提升和市場的進一步開拓,盈利能力將不斷增強。問題10:目前布局新能源領域的企業眾多,公司如何看待未來產能過剩的情況?回復:新能源汽車、儲能的高速增長,帶來了整個行業高景氣度的發展,近一兩年多個行業都跨界布局磷酸鐵、磷酸鐵鋰和石墨負極材料,但是否產能過剩還需要客觀分析企業是否有足夠的資金實力和技術儲備帶動相關投資項目實際落地。上述企業轉型的前提是要保證原有主營業務的穩定發展,并且能與新產業產生協同效應并提供充足的資金、技術、人才支撐。雖然目前市場預期產能規模很大,但目前真正能投資落地的項目并不多。龍佰集團擁有超過30年的精細化工生產經驗,可以綜合利用廢副產品硫酸亞鐵、燒堿、雙氧水等原料,園區配套水、電、氣等公輔設施,能夠保障新能源材料的成本優勢,從而在未來競爭格局中迅速突圍,同時持續加大研發投入,能有效應對行業發展變化。問題11:公司在新能源材料領域的設備大型化帶來的規模優勢體現在哪些方面?回復:公司依托鈦白行業多年積累的豐富經驗將設備大型化充分移植到鋰電行業中,其中磷酸鐵主反應釜容積較市場主流擴大5倍;磷酸鐵鋰輥道窯首創80米“電+氣”混合加熱;石墨負極氣氛輥道窯爐長度較行業標準增加1.7倍等,后續擴建產能將繼續堅持這一理念。設備的大型化可有效降低單噸產品的能耗,減少廢料,提高產品品質的一致性和穩定性,從公司新能源電池材料一期項目運行情況看,能耗水平能做到業內最低。問題12:公司是否考慮收購磷礦和鋰礦?回復:公司正在國內外積極尋找優質鋰礦資源,因公司已配套建設了16萬噸磷酸項目,磷礦資源不在考慮范圍內。在大宗商品和礦產價格過高的時候,龍佰集團不會考慮高溢價收購現有礦山,未來會適時對上游礦山進行整合。問題13:公司港股上市項目進展如何,公司為什么考慮香港上市?回復:登陸境外資本市場平臺是公司國際化戰略發展的需要。當下,企業需立足國際視野,提升企業價值,更好的為企業融資帶來便利條件且能為海外并購提供更廣闊的平臺,增強企業跨周期、跨地區的抗風險能力。公司港股上市項目已于2022年6月21日通過上市聆訊,公司將在香港聯交所審閱完畢630財務數據并且無異議后,根據資本市場環境及投資者認購情況,確定是否完成發行上市。問題14:近期五氧化二釩的價格波動較大,公司如何考慮下游需求及公司的產能規劃?回復:釩主要用于鋼鐵、鈦合金、化工和儲能等領域,“碳達峰碳中和”背景下我國鋼鐵消費結構的轉型升級正在加快,下游對于鋼材性能的更高要求將顯著提升平均噸鋼用釩量。釩電池具備安全性高、容量大、易擴容,長使用壽命,基本全回收、環保等特性,全生命周期成本低,天然適合做儲能,尤其是大規模長時儲能。由于光伏、風電等將帶動儲能行業高速發展,釩電池有望進入爆發期,從而帶動五氧化二釩需求的增長。公司在攀枝花的釩鈦磁鐵礦是中國最大釩鈦磁鐵礦,截至2021年末,保有釩鈦磁鐵礦資源量13,310.72萬噸,其中含釩金屬氧化物資源量32.36萬噸。公司擁有從廢酸中萃取回收釩的技術及生產能力,氯化法鈦白粉每年產生的廢酸中含釩資源量3000噸,目前已建成800噸/年五氧化二釩生產線。同時,公司在四川攀枝花投資建設的釩鈦鐵精礦堿性球團濕法工藝年產3萬噸V2O5創新示范工程一期1.5萬噸預計2023年底建成投產,二期1.5萬噸預計2024年底投產。問題15:請問公司未來分紅政策如何,還會考慮高比例分紅嗎?回復:按照《公司未來三年(2020-2022年)股東回報規劃》,公司以現金分紅為主,持續給投資者以良好的回報。公司上市十年以來,借助資本市場力量,實現了較快發展,同時給投資者以良好的回報,營收增長978.93%,歸母凈利潤增長1200.91%,累計現金分紅超130億。進入“十四五”新時期,公司管理層將做好經營管理,及時把公司生產經營取得的成果傳遞給資本市場,給廣大投資者提供穩定現金回報,實現公司和股東價值最大化。