通過全景網“投資者關系互動平臺”(http://ir.p5w.net)參與公司2021年度網上業績說明會的投資者

公司于2022年5月20日(星期五)15:00—16:30在全景網“投資者關系互動平臺”(網址:http://ir.p5w.net)舉行了2021年度業績說明會,本次年度業績說明會采用網絡視頻直播的方式召開。董秘秦坤女士首先做業績說明會致辭,第一部分總裁李其林先生介紹公司2021年度整體經營情況,第二部分董事長鄒艾艾先生發布公司十四五戰略規劃,第三部分投資者問答交流環節,具體內容如下:1、問:圍繞國家的碳達峰、碳中和戰略,清新環境已經開展哪些布局?從2021年業績來看,公司如何抓住“雙碳”機遇,獲得哪些利好?答:2020年國家提出了2030碳達峰2060碳中和的戰略發展目標。雙碳戰略的實施將推動經濟社會發展全面綠色低碳轉型,促進能源綠色低碳轉型變革、產業節能降耗以及資源循環利用,為環保產業帶來了良好的發展機會。清新環境積極響應與抓住雙碳戰略機會,在能源結構的轉型方面、工業端的節能降耗方面、資源的循環利用方面清新環境都進行了一定的布局:能源的轉型方面2021年公司圍繞電力客戶,依托煙氣治理工程建設團隊與經驗優勢,延申拓展了新能源工程業務,并實現業務的大幅增長;在碳捕集、利用與封存(CCUS)、碳資產管理等方面,公司也在保持關注,將適時開展相關技術、能力儲備。低碳節能業務公司在2020年底收購16個余熱發電資產包,2021年期間穩定運行,促進客戶在有效利用余熱資源的同時,減少二氧化碳的排放。2021年,公司進一步拓展了干熄焦、碳素等行業的節能服務,并大力拓展綜合能源服務、清潔供暖業務。公司低碳節能業務取得積極進展;部署以金屬固危廢回收利用為主的資源再生業務。2020年公司拓展了新疆金派固體廢物綜合處置項目、四川雅安和達州危廢綜合處置項目。5月,公司收購宣城項目,加快金屬資源化業務布局。在資源再生利用方面,公司還將繼續增加相應投入,進一步為源頭控制二氧化碳做出一定貢獻。公司在國家“雙碳”目標推出后,公司積極推進節能業務,拓展了余熱利用、新能源工程項目,2020年同期節能業務板塊收入為1億元,2021年全年實現營業收入近10億元,取得了大幅提升。在整個十四五期間我們都依然在“雙碳”主體下探討相關業務的發展空間以服務公司的可持續發展。2、問:公司從火電煙氣治理領域起家,現在面對“十四五”競爭環境及發展趨勢,公司也相應調整發展戰略,提出相關方向發展。公司業務除在煙氣治理向非電領域橫向拓展之外,通過收購相關資產,公司也在向水務、土壤治理、能源綜合利用等領域不斷實現縱向拓展,積極展開布局,不斷擴大版圖。目前,這些領域已經脫離了公司原來的舒適區,公司作這樣的戰略調整競爭優勢在哪里?這樣戰略調整對公司新的利潤增長點影響如何?答:面對十四五發展需要公司具有戰略研判優勢。公司升級戰略研究院,定期追蹤行業趨勢,開展行業與專題研究,為業務發展提供前瞻性預判與規劃指引,公司戰略研究與規劃管理優勢逐漸形成。公司在新拓展業務領域早有布局,擁有技術和團隊基礎。公司新增水務業務以母公司水務資產國潤水務為主體,奠定了公司水務業務發展基礎。對于公司資源再生利用和節能低碳業務,公司早在2011年,就圍繞火電煙氣治理業務開展了粉煤灰提鋁、脫硫石膏綜合利用、煙氣余熱回收、煙氣提水以及煤焦油再生利用等技術研發、探索或業務實踐,為公司儲備了一批技術和人才隊伍。隨著公司實力的提升,公司加大了相關業務的拓展。在控股股東四川發展、四川省生態環保產業集團的賦能和支持下,公司充分發揮混合所有制優勢,資源整合能力得到進一步提升,有助于公司在新的業務領域進行的拓展。整體來看,公司戰略調整為公司開辟了新的利潤增長點。從2021年公司經營數據來看,公司水務、土壤修復、低碳節能、資源再生利用等業務約占到公司營收的一半,是公司利潤增長的重要來源。3、問:2019年公司引入四川省生態環保產業集團為控股股東,使得公司在經營上兼具了國有企業的規范管理與上市公司的平臺優勢。3年來作為四川省級環保平臺,控股股東在哪些方面給了公司以支持,效果如何?答:自2019年公司進行混改以后,控股股東對公司支持力度較大,在資信、資金、資源等方面都對公司起到了強有力的支持。在資信方面,公司在2020年初發行綠色公司債券8億元,控股股東協調體系內擔保公司,四川發展融資擔保股份有限公司對債券進行了全額擔保,當時綠色債發行非常成功,票面利率3.79%。整場認購倍數超3倍;在資金方面,控股股東控股以來,為公司引薦多家金融機構,比如渣打銀行四川分行、進出口銀行四川分行等,幫助公司降低融資成本。在2021年上半年,公司向控股股東定向發行股份,募集資金15.8億元全部到位,進一步優化公司資本結構;在資源方面,公司借助控股股東地域優勢,成功拿下雅安、達州固危廢綜合處置中心,順利進軍固危廢領域;在2021年公司通過公開摘牌方式,取得控股股東旗下國潤水務100%股權,進軍水務領域,實現市政與工業雙輪驅動,使公司綜合環境服務商的定位更加穩固。同時,納入國有控股上市公司管理體系后,進一步加強了風險控制能力,促進公司邁入高質量發展的新階段。4、問題:近段時間,環保行業的合作消息頻出。公司也在年報中提到,近年來大型央企、國企和民企紛紛跨界進入環保領域,數十個地方生態環保集團先后組建導致競爭持續加劇,環保行業逐步出現頭部企業集中的現象。針對此類競爭風險,清新環境目前采取了哪些具體舉措?未來將重點在哪些細分領域發力?答:清新環境現在處于行業第一梯隊,營收在前20名,清新環境發展經歷了三個階段,第一階段技術驅動、第二階段資本驅動、第三階段規模化擴張。面對行業競爭格局的變化,清新環境一是充分發揮控股股東的地域優勢,做大做強以四川市場為根據地的西部區域市場。公司的發展也得到了控股股東四川省生態環保產業集團、四川發展的大力支持。二是加強技術研發創新與核心競爭力打造。技術研發創新是清新環境的固有基因,公司各業務板塊的發展始終重視技術核心競爭力構建。公司不斷加強技術研發、創新投入,今年2月公司技術中心被成功認定為國家企業技術中心,公司科研創新能力再上新臺階。第三,充分發揮清新環境全國布局并輻射海外十余個國家的市場網絡和市場能力作用,助力各項業務全國化拓展,甚至海外拓展。公司十四五期間以“生態化、低碳化、資源化”三化戰略為指引,大氣治理、水務、余熱利用等基礎業務板塊繼續穩步拓展;在增量業務方面,加大資源再生利用、綜合能源服務以及生態修復等領域的拓展,以促進公司穩定、可持續增長。5、問:2021年清新環境實現了較好的營收和凈利潤,迎來了利潤拐點。投資者普遍關心公司的持續盈利能力如何?如何保障?答:公司戰略重塑后,營收和利潤均迎來了拐點,在目前的經營模式下,對抗風險能力和持續盈利能力均進行了考慮。公司目前的業務模式分為三類,第一類基石業務主要是運營類資產,包含煙氣運營、水務運營和余熱利用EMC模式,從2021年年報中可看出,公司營業收入的構成中,有31億元來自于基石業務,占到營業收入的半壁江山。此類業務抗風險能力較強,可貢獻穩定的營收和利潤;第二類增量業務為綜合能源服務及資源化業務,是公司目前重點布局的領域和方向,增量業務根據公司戰略判斷,是環保領域內的成長期業務,市場暫未形成頭部集中效應,未來整體市場增量會比較大,也會給公司帶來較大幅度的增量;第三類業務為戰略業務,主要是生態修復等模式,目前公司進行前期戰略性布局,通過商業模式重塑等賦能,爭取在更長期的階段,為公司帶來盈利。通過上述三類業務模式的布局,公司對短期、中期及長期的盈利能力進行了充分的規劃。除了業務模式的布局外,公司在進行增量業務的拓展時,通過公司內部管理機制,同時考慮宏觀行業周期,選取優質的工業客戶及支付能力較好的地方政府進行合作。6、問:對大氣治理板塊未來3年的市場容量的預判?如何看待煙氣治理行業未來的空間和增速?公司大氣治理板塊收入端是否能保持穩定且有一定增長?答:十三五期間是火電煙氣治理超低排放的黃金時代,目前從EPC改造提升的業務看火電行業的基本上已經完成了歷史任務。隨著鋼鐵、建材等行業煙氣治理超低排放改造的推進,鋼鐵行業煙氣治理市場正處于釋放期,水泥行業煙氣治理市場也有望逐步釋放。公司2021年度的電力業務訂單約8億,非電業務約16億。根據業務訂單情況可以看出公司的業務已經從電力在向非電的轉化。公司大氣治理業務主要包括煙氣治理特許經營、煙氣治理BOT、運維以及煙氣治理工程。公司現有煙氣治理特許經營、BOT、運維業務具有長期穩定的特性。公司新增煙氣治理業務的拓展,也以高毛利、持續穩定的BOT、運維業務為主。從2021年公司大氣業務經營情況來看,公司優化運營資產、加大力度降本增效,大氣板塊營收雖略有下降,但毛利從2020年17%增長至2021年18.6%。隨著新建BOT項目的投運,公司大氣治理業務運營規模將繼續擴大,有利于維持大氣業務的穩定增長。7、問題:是否有火電靈活性改造技術儲備?怎么看待該領域市場機遇?答:“雙碳”背景下,新能源發電裝機比重逐步提升,傳統火電廠面臨較大壓力,電力系統調峰能力需求持續增加,調峰輔助服務市場規模逐漸壯大。低負荷下的技術性改造的需求,通過火電靈活性技術改造的投資額相對較小,既解決了新能源上網的不穩定性,也解決了火電廠的低負荷運行的發展難題。清新環境,多年來深耕火電行業煙氣治理,具有廣闊的客戶基礎,對于常年合作客戶的靈活性改造需求,可以協同電力設計院進行技改業務合作。目前公司在電化學儲能方面的技術布局,可以為火電靈活性調峰提供技術相關服務。公司配套新能源工程做了電化學儲能的技術整合儲備。火力發電低負荷狀態下,環保和節能技術改造同時面臨新的市場需求,比如脫硫脫硝除塵系統技改等環保節能市場需求,這也將為公司的火電煙氣治理迎來新的發展機會。8、問:請問公司風光新能源發展的十四五規劃?答:雙碳目標下,到2030年我國風電、光伏發電總裝機容量將達到12億千瓦以上,加上配套儲能建設等,風光新能源發展迎來戰略機遇期。清新環境基于自身能力和資源優勢,積極響應國家“雙碳”政策,把握時代機遇,順勢而為。大力拓展園區綜合能源服務。對于綜合能源服務,分布式能源、儲能等新能源既是重點也是亮點。“十四五”,公司將充分發揮環境綜合服務商的優勢,打造“環保+低碳節能”的協同模式,重點打造園區場景的環保+綜合能源服務,探索布局市政場景的環保+綜合能源服務。2021年,公司龍南電子園區項目,即是工業廢水+屋頂光伏的業務模式。延申拓展新能源工程業務。2021年公司以周轉快、毛利較高的項目為重點,穩步推進新能源工程業務。2021年新能源工程業務實現營業收入約4.8億元,新簽合同額約20億元。新能源工程業績、資質以及全鏈條服務能力得到顯著提升,并逐步向儲能等配套業務拓展。“十四五”新能源工程業務有望穩定增長。9、問:如何看待綜合能源服務的發展空間?答:雙碳目標下,綜合能源服務是節能服務產業發展的新階段,綜合能源服務不僅僅是一個節能的模式,更多的是在IES模式,能源替代能效提升、儲能、碳資產管理方面。與以往以能源供應為中心不同,綜合能源服務是以用戶用能需求為中心,構建涵蓋電、汽、冷、熱等多種能源的綜合能源供應體系,協同發展用能咨詢、智慧能源管理等多元化服務,并不斷向節能低碳、清潔化發展。能源替代綜合能源服務,受到了國家政策和園區、工業企業的支持與重視,具有廣闊的發展前景。隨著綜合能源服務的興起,電力集團、環保企業、互聯網企業紛紛開始進入該領域,行業競爭日趨激烈。將來綜合能源服務商業模式的建立也需要探索。希望清新環境以環保、余熱利用等業務為基礎,依托公司客戶優勢,打造“環保+綜合能源服務”的發展模式,在綜合能源服務業務發展中取得先機。10、問:公司危廢業務的技術班底是哪里的,人才培養如何?危廢板塊新疆金派、四川雅安、達州危廢處置項目建設進度、投產計劃、未來業績預測?近年來危廢價格持續下行的壓力?答:公司在工業廢物資源化化方面早有布局,包括早期的鋁灰資源化項目、煤化工項目、電力石灰石項目,相關嘗試和探索的過程,積累了豐富的團隊經驗和技術經驗。公司危廢方面資源化的人才和技術還來自于投并購項目,包括金派項目