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一、公司概況介紹公司成立于2001年,2010年在深交所中小板上市。公司歷經兩次戰略轉型,在2021年變更實控人和管理團隊,并制定了“新能源+智能制造”雙輪驅動的發展方針。公司以“光、儲、充/換”為主抓方向,結合公司自身良好的生產能力和光伏技術基礎,2022年在懷遠開展2GW光伏異質結電池及組件生產項目,目前已進入廠房基礎階段。同時布局光伏下一代領域鈣鈦礦技術,與專家團隊達成合作,共同推進光伏產業技術發展。公司大力開展高效光伏電池及組件、新能源汽車充換電裝備制造及投運、火電靈活性調峰及共享儲能、光伏制程設備等業務,圍繞公司戰略發展方針,堅定不移地向新能源方向發展,并在基于現有產能及訂單的基礎上,預測并制定了未來3年的股權激勵考核目標,即2023年凈利潤不低于2億元、2024年凈利潤不低于3.8億元、2025年凈利潤不低于4.5億元。二、鈣鈦礦項目情況介紹公司與西安電子科技大學張春福教授、朱衛東副教授團隊合作開展鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層項目,專家團隊由多名教授、博士組建,在鈣鈦礦、鈣鈦礦疊層光電轉化效率,大面積疊層電池制備,寬帶隙鈣鈦礦鹵素相分離抑制技術等方面具有深度研究和成果。基于鈣鈦礦與光伏異質結電池結構更好的適配性,團隊將與公司就鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層異質結技術共同開發實驗,提高光伏產品的光電轉化效率,降低制備成本,從而提高企業的核心競爭力。三、問答環節1、異質結和鈣鈦礦整體產能規劃情況。答:您好,公司投建的懷遠2GW電池及組件項目,預計今年年底完成主體建設,明年年中投產。鈣鈦礦項目明年年中將完成實驗室建設,預計后年會進入中試階段,5年內會完成鈣鈦礦異質結電池疊層量產的目標,項目的大致情況是這樣,謝謝。2、預計明年投產的異質結項目有多大產能?答:您好,目前公司在懷遠投建的異質結項目,規劃的是2GW的產能,將于明年5月底出片、7月底達到量產狀態,未來將穩步擴產。3、公司異質結項目規劃及擴產方面的資金來源。答:您好,公司異質結項目一期是投建2GW的光伏異質結電池及組件項目,總投資預算為16.8億元,該項目由公司與懷遠人民政府指定平臺共同設立合資公司開展,公司出資7億元,政府平臺公司出資3億元。公司與工商銀行蘇州新區支行、廣發銀行蘇州分行簽訂了戰略合作協議,雙方愿意將對方視為自己的重要業務合作伙伴,根據業務發展需要,建立全面、長期和穩定的合作關系,促進銀企雙方的共同發展與長遠合作。公司與金融機構開展的融資合作順暢,后續將根據實際情況及相關規定開展再融資項目,融資額度可達到百億級別,為公司后續產能持續擴大提供穩定的項目貸款支持。4、銅電鍍工藝研發進展情況,請介紹一下技術路徑和進展。答:您好,銅電鍍整線工藝段可分為圖形化段、電鍍刻蝕段以及其他輔助工藝,公司銅電鍍工藝著重研發電鍍段工藝及電鍍/刻蝕設備。在電鍍工藝段,公司經過對光誘導電鍍、化鍍、直接電鍍、垂直掛鍍、水平電鍍等相關工藝路徑的研究及實驗,目前公司相關項目研發部門正著力于水平電鍍設備開發,研發進展順利,已研制出單道水平電鍍中試線并出貨。在前端圖形化工藝段將采取合作的模式開展。公司電鍍整體工藝選型已明確,目前正推進整線設備整合及工藝開發,預計明年年底可達到量產化設備水平。5、公司異質結產線的投產節奏、效率和成本情況?答:您好,目前公司已簽訂設備采購協議,異質結電池產線將于明年3月底前進場,5月底之前完成首片出片,7月份達到量產狀態。在產品效率方面,光伏異質結單面微晶電池片約24.7%,雙面微晶電池片量產光電轉化效率在明年年底有望超過25%。通過薄硅片、半片、漿料工藝優化等降本手段,預計在2023年底實現跨越式降本。6、明年2GW的產線全部是銅電鍍工藝路線嗎?怎樣看經濟性或盈利性的問題?答:您好,銅電鍍產線的規劃和整個異質結的產線是一個相對平行推進過程,項目初期以銀漿和銀包銅工藝生產,公司目前的異質結生產規劃中銀漿的初期設計生產消耗約22mg/W左右,量產爬坡后生產消耗預估約為19mg/W,隨著銀包銅技術嵌入,銀耗量將優化至10mg/W左右。同時,公司也為銅電鍍的接入做好準備,如2023年底銅電鍍技術工藝順利嵌入,將取代銀漿的消耗。引進銅電鍍技術一方面是降本,另一方面是提高光電轉化效率。7、2GW異質結項目明年可實現的效益。答:您好,公司懷遠光伏異質結項目團隊建設方面,我們的項目團隊具有豐富的從業經驗,在研發、生產管理等方面擁有成熟的過往經歷。從技術端口上,我們的技術團隊和頭部的制造企業開展共同合作,保質保量生產,有效降低成本。公司目前已獲取到一定的資源,進入了一些央企的名錄,簽訂了一些合作協議,訂單是有保障的,而且我們確定的是一個浮動的價格,業務有一定的保障。該項目還需要進一步培育,才能走得更穩健,公司有足夠的信心在未來幾年之內獲取充足的訂單,繼續和行業伙伴一起培育這個行業。8、光伏組件銷量的保障?答:您好,公司從今年年初組建了綠電事業部,截至目前已獲取了一定量的綠電資源,而具有稀缺屬性的綠電資源已對公司光伏組件銷售起到了保障作用。9、公司2GW項目的投資金額?答:您好,公司在懷遠投資的2GW光伏電池及組件項目,主要以設備投入、廠房建設為主,投資總預算為16.8億元。10、TOPCon、XBC以及其他光伏路徑相比,公司如何判斷未來市場,異質結產品具備哪些相對優勢?投產后是否具備競爭、盈利能力。公司為何選擇異質結?答:您好,若TOPCon電池在雙面鈍化接觸下,轉化效率和HJT電池基本一致,目前TOPCon主要還是單面鈍化接觸;XBC(背接觸)結構,因為背面無法發電,加之工藝路線復雜成本高,適合單面發電,全應用場景能力較低,因此目前HJT在轉化效率和應用面上來說仍具備優勢。PERC電池產線可通過技術改造,增加工藝段改造成TOPCon產線,但工藝步驟增加,產線拉長,會犧牲TOPCon產線的兼容性和產品良率,因此,除部分擁有PERC產線的廠商進行TOPCon產線升級外,現在的TOPCon大多都是新建產能。同時,TOPCon部分環節所需的工藝溫度將制約薄片化降本方案,工藝復雜、管理難度增大。HJT和TOPCon在初始投資有差異,HJT設備投資成本高于TOPCon,但HJT相較于TOPCon,工藝段僅有4步,硅片可以做到更薄、碳值更低、良品率更高,生產工藝優化前景明晰,且HJT技術相較于TOPCon折舊分攤差異不到0.05元/W,硅片薄片化的降本足以覆蓋,因此后續HJT的降本路線明顯更具潛力。鈣鈦礦因其特殊的結構,因此和HJT電池疊層是相比較而言更適合的,疊層結構也更加合理,相比較于其他電池的疊層,研發周期和研發難度相對較小,HJT鈣鈦礦疊層產品商品化量產化的進程更有競爭力。11、HJT銀漿耗用進度,量產的水平。答:您好,公司目前的異質結生產規劃中銀漿的初期設計生產消耗約22mg/W左右,量產爬坡后生產消耗預估約為19mg/W,隨著銀包銅技術嵌入,銀耗量將優化至10mg/W左右,相應的在2023年底如銅電鍍技術工藝順利嵌入,將取代銀漿的消耗。12、公司HJT的技術人員背景。答:基于公司在設備領域,合作伙伴在異質結電池技術開發經驗,以及技術團隊具備豐富的光伏電池生產管理經驗,公司HJT的主要技術人員背景:(1)胡輝先生,MBA學歷,歷任中盛光電副總裁/COO、江蘇林洋光伏科技有限公司運營副總、金寨嘉悅新能源常務副總裁,具備20年以上半導體/光伏行業制造型企業管理經驗,在光伏電池/組件工廠籌建、運營及項目規劃有著豐富的經驗。(2)吳現實先生,歷任林洋新能源電池制造總監、廣東愛旭太陽能科技有限公司副總經理、賽維LDK(合肥)太陽能科技有限公司運營副總經理、河南義鑫威新能源科技有限公司總經理、蘇州良益新能源有限公司總經理、四川銀河星源科技有限公司技術顧問、江蘇潞能能源有限公司工廠總經理,具有豐富的光伏行業電池組件運營管理經驗。(3)李海波先生,歷任無錫尚德電力科技股份有限公司制造主任、浙江尖山光電股份有限公司生產經理、浙江晶科能源有限公司生產經理、江蘇永江新能源科技有限公司副總經理、江陰晶友光伏有限公司總經理,具備豐富的光伏行業硅片及電池組件生產、工藝、設備、制造及研發的行業經驗。(4)崔建榮先生,歷任無錫尚德電力科技股份有限公司絲網印刷技術員、上海至純科技股份有限公司項目工程師、浙江尖山光電股份有限公司組件事業部副總經理,從事光伏硅片、電池組件生產管理、工藝開發、制程設備制造等重要工作,具備豐富的光伏產品制造、開發的行業經驗。13、請問教授團隊,關于鈣鈦礦穩定性方面的問題,商業化需要多久?會取代晶硅電池嗎?答:您好,從發展歷史上來看,晶硅電池的發展已經有20年-25年的時間,鈣鈦礦的穩定性剛開始確實不是很好,但是這兩年發展得非常迅速,許多機構通過了各種測試和驗證,都實驗出了非常多的數據,鈣鈦礦自2009年出現至目前一共才發展了12年-13年的時間,還需要有一個長期實驗的過程。從最近兩年發展來說的話,我們認為穩定性的問題是能解決的,我們需要再進一步提升相關技術。其商業化的途徑主要有兩種,一種是鈣鈦礦電池,另一種是鈣鈦礦疊層路線。目前晶硅電池占主流市場,鈣鈦礦未來能否取代晶硅電池尚無法預計,但鈣鈦礦未來有廣闊的市場前景,而鈣鈦礦晶硅疊層電池將可能提前實現產業化,這也正是我們與寶馨合作的目標,計劃在5年內實現異質結/鈣鈦礦疊層電池的量產化。14、鈣鈦礦疊層的發展空間?答:您好,鈣鈦礦疊層技術路線實際上還是沿著晶硅電池的路線往下發展的,提高了晶硅電池的效率,晶硅電池光電轉化效率目標25%-26%,再往上提高一方面成本很高,另一方面難度比較大,使用鈣鈦礦疊成技術,目前理論效率為42%,普遍認為30%的量產效率是比較可能的,效率提升還是非常顯著的,效率的提升對于這個成本的降低,最終只要規模達到一定程度的話還是非常顯著的,行業認同是光電轉化效率的提升1%,其成本會降低5%-7%,所以鈣鈦礦疊層技術再加上晶硅電池的市場規模,預計技術可延伸1-2代。鈣鈦礦電池方面,能實現一些晶硅電池無法實現的技術,比如透光性,未來在整個光伏的應用領域也將進行拓展。15、規劃異質結與鈣鈦礦疊層的原因,有什么優勢?答:您好,從已經取得實驗的數據來看,異質結與鈣鈦礦疊層技術,實現的理論效率比較高、工藝和結構上最兼容,總體來看目前是最有發展前景的一種疊層技術。16、原有的鍋爐和靈活性調峰項目是否會繼續開展?答:您好,公司及下屬子公司基于“新能源+智能制造”雙輪驅動的戰略方針,快速推進區域性“光、儲、充/換”一體化戰略布局。原有的靈活性調峰業務公司實現了技術的突破,在原有技術的基礎之上,研發了迭代的新產品納米陶瓷儲能技術,完成了從電轉熱到儲熱的性能轉變和優化。公司將憑借在投資運營調峰調頻的經驗,繼續延升相關業務。17、請問公司三季報披露時間,三季報披露后會組織線下調研么?答:您好,公司三季報計劃10月底披露,后續歡迎投資者報名參加公司的現場調研活動。