Jefferies,Fullerton Fund Management,Anatole Investment Management,LYGH Capital,Harvest Global Investment,Johnson Partners,Tiger Pacific Capital LP,BOYU Capital,三井住友德國資管,New Silk Road Investment

一、活動總體情況1、隨著協鑫集成合肥60GW大尺寸組件基地一期15GW產能的陸續釋放和公司差異化產品PVT產品(光伏光熱一體化)、海漂組件、BIPV等的認證推廣,今年以來公司經營和出貨情況同比邊際改善。在公司相關領導的陪同下,國際知名投資機構和分析師參觀了公司未來能源館,隨后和投資人就相關問題進行了深入交流。2、公司董事、副總裁兼董事會秘書馬君健先生向參加本次交流活動的國際知名投資機構和分析師表示歡迎并致辭,并就行業趨勢、公司基本情況、協鑫的產業布局和未來發展規劃向參會人員進行介紹。二、投資者交流環節1、公司今年以來業績呈現逐步向好趨勢,能否就目前和未來邊際改善的方面做個介紹?答復:1、產能結構升級:協鑫集成規劃合肥60GW大尺寸組件產能、樂山10GW高效電池產能,通過產能的釋放,逐步完成對句容、張家港、阜寧、徐州、馬鞍山等老舊產能的“騰籠換鳥”;借助規模化、智能化、精益化、一體化管理,合肥協鑫組件基地在行業內運營水平處于較為領先水平;2、科技和產品結構升級:引領高差異化、領先的產品矩陣,包括提升發電效率10%PVT光熱一體化組件、輕質易安裝BIPV建筑一體化組件、防浸泡高可靠海面漂浮組件等,構筑了協鑫集成差異化的領先競爭優勢;3、渠道的拓展和升級:公司連續4年被評為PVEL組件最佳表現制造商和TIER1組件供應商,成功取得182及210組件的法國碳足跡產品認證證書,目前在海外的渠道有較大的優勢,同時加強銷售資源的統一管理,實現對國內外銷售渠道的整合,國內市場及海外市場兩手齊抓,目前在手訂單情況處于較為理想狀態。2、能否展開介紹下公司的差異化、高毛利產品業務以及公司的發明專利情況?答復:截止2022年6月30日,公司累計申請專利647項,其中發明專利223項;累計授權專利468項,其中發明專利85項;累計參編33項行業技術標準。差異化、高毛利產品業務方面:1、公司182和210大尺寸PERC系列高效組件已于7月底獲得法國碳足跡認證證書,具有顯著的低碳優勢,為搶占歐洲市場份額提供強有力的市場支持。2、公司積極開展N型TOPCon大尺寸組件的開發設計及認證工作,N型TOPCon組件效率全面突破22%。3、公司積極布局差異化細分市場產品:推出建筑光伏一體化(BIPV)綜合解決方案,首款光伏組件和金屬屋面一體化的“鑫福頂”系列產品上市,目前該系列產品已全面推向市場;另一款BIPV產品“鑫云頂”系列也已完成設計,該產品是把光伏組件作為屋頂材料的BIPV組件,具有安裝便捷、多重防水保證、性價比高等競爭優勢。公司深入研究高可靠性防浸泡海面漂浮組件,開發完成自主專利的可浸泡海面漂浮組件,其優異性能已獲得客戶的認可。另有低碳排、低能耗、高性價比的綠色鋼邊框組件產品已通過產品認證,并進入批量試制階段。3、公司規劃了60GW組件基地和10GW光伏電池基地,后續的建設計劃是什么樣子的?答復:1、公司從整個行業的發展趨勢,會適度超前規劃60GW組件和10GW光伏電池等超級工廠項目,目前合肥組件大基地產能建設和爬坡情況比較理想,2022年底公司可實現超20GW大尺寸組件產能,凸顯規模化競爭優勢。同時,公司將在光伏電池環節加大投入力度,加快推進項目建設,提升公司組件電池產能匹配度,提高產品競爭力;2、對于新增產能的擴張,協鑫集成會從市場的需求情況、技術的領先情況等綜合因素考慮,有序推進產能的擴大化,保持行業的競爭地位和優勢。4、公司儲能業務的規劃如何?答復:為加速推進公司分布式光伏事業發展,搶抓光儲充一體化的發展機遇,公司積極布局儲能產業,面向新能源消納、多能互補和電網側應用等需求,積極儲備戶用及工商業光儲一體化業務、基站儲能、移動能源、光儲充系統等綜合能源系統業務,打通從原料到能源管理的5G綜合能源全生命周期管理,公司通過自主研發儲能BMS、EMS模塊及控制技術等核心技術構建協鑫儲能的技術壁壘,公司儲能產品功能覆蓋面廣、系統集成度高、智能型自控特質突出,同時具備價格與運維成本優勢。公司陸續推出戶用儲能產品E-KwBe、G-Home及工商業級儲能系統E-Bank儲能機柜及儲能集裝箱等產品,2022上半年,公司自主研發的新型儲能終端具備大規模商業化應用條件,新型儲能技術創新能力顯著提高,系統成本降低10%以上。與湖南新華水利電力有限公司簽訂合作協議,雙方成立合資公司擬在江蘇阜寧縣建設350MW風光儲一體化光伏項目,其中包括250MW光伏發電項目、100MW風力發電項目,以及25MW/50MWh儲能項目。為搶抓海外儲能市場,新開發3家海外經銷商及海外售后戰略伙伴,通過自銷+分銷的模式,依托協鑫自身的品牌優勢及強大的海外市場銷售渠道,推動儲能產品銷量穩步增長。未來公司將進一步加大對儲能業務的投入力度,實現光儲一體化戰略目標,提升公司綜合實力。5、合肥組件大基地引進中金資本等投資人、境外OSW公司引入高瓴等投資人,目前進展如何?答復:(1)為合肥組件大基地引入戰略投資者:為夯實光伏主業,加快公司大光伏制造業務大尺寸組件及電池片產能結構調整及產能落地,公司為合肥組件大基地合肥協鑫引入知名投資機構中金資本旗下南通中金啟江股權投資合伙企業(有限合伙)、光伏硅片龍頭企業協鑫科技控股有限公司全資子公司協鑫科技(蘇州)有限公司作為戰略投資者,將有效增強合肥協鑫整體競爭力。(2)為控股子公司OSW引入戰略投資者公司控股子公司OSW經過多年積累和不斷迭代,形成了在海外分布式光儲系統銷售方面獨特的商業模式以及智能電力管理平臺,在智能平臺+推廣渠道的加持下市場份額不斷提升,目前在澳大利亞分布式光儲分銷市場排名靠前,市場地位顯著,因此估值大幅提升,并受到眾多投資機構的高度認可。為優化控股子公司OSW股權結構,增強OSW資本實力,繼續做大做強海外分布式光儲市場,公司將OSW15%股權轉讓給高瓴資本,同時高瓴資本對OSW增資。公司出售OSW部分股權并增資擴股有利于導入戰略投資者的優勢資源、優化股權結構,幫助OSW將在澳大利亞成功的經營模式復制到歐洲以及其他海外地區,促進OSW在澳洲以外光儲市場的業務發展,助力OSW打造成為全球領先的分布式光儲系統集成商。未來OSW業務規模的提升與迅速發展仍將繼續為公司帶來較為可觀的投資回報,進一步助力公司自身穩步發展及推進全球化戰略布局。目前上述兩個重大項目均已完成前期董事會審議及審核程序,公司將于2022年9月27日召開2022年第六次臨時股東大會審議相關議案,關于兩筆交易的后續進展公司將及時披露公告,敬請關注。