線上參與公司贛鋒鋰業2021年度網上業績說明會的投資者

1、問:公司擁有4.3萬噸的碳酸鋰設計產能,但有效產能已經連續兩年只有2.8萬噸,剩余的1.5萬噸產能是仍然在建還是作為柔性產線生產氫氧化鋰?若是生產氫氧化鋰,這1.5萬噸的產能是包含在當前7萬噸的氫氧化鋰有效產能里面嗎?謝謝答:公司的碳酸鋰及氫氧化鋰的柔性線生產能力是公司的技術體現之一,未來公司將進一步增加碳酸鋰與氫氧化鋰的產能規模,以滿足日益增長的鋰鹽需求。2、問:一、鋰電快速發展,有無引入戰投的思考?(上游車企或電池廠)二、市場精鋰礦目前價格上漲,我司的精鋰礦買入價是怎么定的?對我司利潤影響是正面還是負面?答:一、贛鋒鋰電板塊已在2021年完成了一輪引入戰投的工作,未來也會積極尋求產業鏈上下游的合作。二、鋰精礦作為公司的重要原材料之一,精礦的采購價格參考市場價而定。長遠來看,公司也會尋求上下游一體化策略,使鋰精礦的價格變動將對公司的利潤影響降低。3、問:您好,請問貴公司固態電池目前訂單及排產情況如何?除東風汽車外是否還有其他客戶呢?答:目前公司固態電池已經在東風E70上裝車,公司將積極拓展下游,推動半固態、固態電池的研發。預計公司將在今年形成2GWH的一代半固態電池產能,訂單排產情況將視客戶訂單情況而定。4、問:請問2022年公司對鋰電回收板塊會有怎樣的規劃和預期?答:公司在2022年將會形成1萬噸碳酸鋰當量的回收規模,并預計在2023年形成2.5萬噸碳酸鋰當量的回收規模。5、問:1.未來三年贛鋒鋰業面臨的最大挑戰是什么?公司將如何應對?2.您認為公司未來三年主要的競爭對手是誰?如何保持和加強當前的領先優勢?3.贛鋒鋰業十四五規劃的快速擴張,是否可能面臨量增價跌,增收不增利的局面?答:公司認為目前最大的挑戰之一是公司日益壯大的業務帶來的機遇和挑戰,以及跨國經營中遇到的各種困難,相信未來公司將搭建更強大的國家化領導班子來完成公司國內外項目的開發。公司對未來的發展充滿信心。6、問:請問公司是否正在進行或計劃開展商品套期保值業務?若有,能否具體說明包含的商品品種,套期工具,資金規模等?答:為了規避利率及匯率波動對公司經營的影響,根據市場波動情況,擇機開展外匯套期保值業務。目前主要進行的套期保值業務有遠期結售匯、外幣掉期、外幣期權等。7、問:請問馬里亞納鹽湖23年能否順利投產?阿根廷礦業的綜合稅率大概是多少?答:目前馬里亞納鹽湖的建設在順利進行中,投產時間將視項目的建設進展而定,目前公司已經采用了各種途徑加快項目開發。公司認為阿根廷礦業的綜合稅率在南美各國家之間比較相對合理,公司也與當地政府達成了相應的稅收協議,確保公司的稅收符合當地的要求。8、問:1.請問如何看待中長期鋰業供需格局及價格走勢?2.贛鋒去年曾提到考慮布局印尼鎳化學品生產,請問公司目前在印尼投資計劃進行的如何?印尼政府年前提到正在研究對鎳生鐵和鎳鐵出口征稅,對于公司的投資計劃有無影響?公司如何看待印尼市場?答:公司致力于加大對鋰資源的開發,以滿足日益增長的鋰需求。公司對鎳的布局主要是為了滿足公司現有前驅體、電池等業務的需要。9、問:請問下目前鋰礦儲備如何、海外有哪些布局進展?答:公司已在中國、阿根廷、墨西哥、馬里、澳大利亞、愛爾蘭等國家和地區收購了鋰資源儲備。10、問:公司近期收購的松樹崗項目披露探礦權轉采礦權的手續在辦理中,請問此審批權在江西省自然資源廳還是北京的部里面?松樹崗項目何時可以產出鋰礦?主要配套給現有的產線還是新建產線?大概什么時候可以產出碳酸鋰產品?答:松樹崗項目的產能建設將在項目完成探轉采后開始,預計需要2年左右時間完成項目建設,公司也會考慮新建配套產線。11、問:與美洲鋰業合作鹽湖總的股權占比算下來贛鋒鋰業占多少股權,包括贛鋒持來美洲鋰業股份,另外什么時候試產,會納入贛鋒鋰業業績報表嗎答:公司與美洲鋰業合作的Cauchari-Olaroz鹽湖項目,截至2021年底贛鋒持股比例為46.67%,已經納入合并報表范圍。該項目預計2022年下半年試產。12、問:1、之前聽聞過公司準備從阿根廷鹽湖采購粗碳,此項工作今年是否執行?2、馬洪4期投產后,其中1.5萬噸電碳產線是否能得到釋放?3、橫峰松樹崗項目預計什么時候能投產答:公司將在阿根廷cauchari-olaroz鹽湖順利投產后實施公司已有的包銷權,從項目進行采購。馬洪4期投產后,預計將緩解公司目前產能不足的情況,對產能釋放起到積極作用。13、問:請問貴司墨西哥bacanora的要約收購是否已經成功落地?答:公司對Bacanora的要約收購仍在進行中,截至目前公司已經達到了90%股權的收購目標,并在進行法律程序收購余下部分。14、問:1.您認為公司未來三年主要的競爭對手是誰?如何保持和加強當前的領先優勢?2.贛鋒鋰業十四五規劃的快速擴張,是否可能面臨量增價跌,增收不增利的局面?答:公司認為未來的主要挑戰來自于國內外多個項目的建設以及爬坡生產,其中項目以及國內外團隊的管理是我們的重中之重。我們相信未來隨著公司的快速擴張,以及一體化布局的落實和完善,將逐漸減小鋰鹽價格波動對公司業績的影響。15、問:請向今年碳酸鋰價格走勢進行分析一下?是繼續緊張?另外公司今年能有幾個新增碳酸鋰項目能出業績答:碳酸鋰的價格將受實時的供需關系影響而變動,我們認為目前鋰鹽的供需關系偏緊,因此公司也會加大新增產能建設,幫助緩解市場的供需緊張。16、問:近期很多公司都開始全球搶奪鋰礦,國內公司也在加大開采力度,請問李總怎么看待這個對鋰礦整個行業的影響?會給貴公司業績帶來怎樣影響?謝謝答:我們也關注到了近期國內外的鋰礦搶奪情況,贛鋒在選擇并購項目時一直致力于尋找估值合理且潛力巨大的項目,避免估值不合理的項目。相信公司多年積累的技術和經驗將幫助我們在目前錯綜復雜的項目中尋找到更適合的機會。17、問:贛鋒至今年年底鋰精石,自給率會達到百分多少?答:公司國內是自有礦,海外是合資礦,以權益量和包銷量為主。30萬噸LCE產能,大概20萬噸來自有礦。18、問:最近鋰鹽價格持續大漲成為焦點,是炒作因素還是供給問題?答:公司認為本輪的鋰價上漲主要還是需求拉動。公司堅決抵制任何形式的鋰鹽囤貨和炒作,鋰鹽產品均不會銷售給中間商,只會銷售給終端客戶。19、問:公司鋰系列產品的毛利率高,但鋰電池、電芯及其直接材料的毛利率低,僅12%。它們利潤不高,占用資產不低,有雞肋之感。不知公司對這類業務怎么打算?答:在碳減排、發展新能源的大背景下,電動汽車行業開啟黃金發展時期。工信部公布的數據顯示,2021年,在中國市場上,新能源汽車產銷分別完成354.5萬輛和352.1萬輛,同比均增長1.6倍,連續7年位居全球第一,在2021年全球新能源品牌銷量榜單TOP20中,中國品牌有8家;市場滲透率為13.4%,同比增長8個百分點。鋰電池板塊的發展前景較好。公司支持鋰電池業務的發展。20、問:公司今后重點鋰礦在哪里?公司將如何發力?看點有那些?答:公司的重點鋰資源分布在世界各地,包括中國、澳大利亞、阿根廷、墨西哥、馬里等國家和地區。公司的技術優勢在于能夠在鋰輝石、鋰云母、鋰鹽湖、鋰黏土等各種資源類型中選擇性價比最高、資源稟賦最好、成本最優的方案進行開發。21、問:最近下游電池廠商以及整車廠商抱怨鋰價格太高,但實際上,上游的毛利率應該高于下游,因為下游的營業額大更大。請問公司覺得鋰礦的毛利率和鋰鹽的毛利率分別是多少比較合理?答:新能源行業處于日益增長的階段,上下游各個環節的利潤水平取決于該環節的緊張程度以及供需關系。我們認為市場會通過自發的調節機制將利潤合理分配到緊缺的環節,以增加產能建設,幫助緩解緊張的供需關系。22、問:請問由李總持有70%股權的蒙金礦業旗下鋰礦項目,新的采礦權證及礦量情況是否已符合轉讓公司的條件?是否已有轉入公司的預計時間?謝謝答:公司已派專業人員推動蒙金鋰礦項目的開發建設,目前項目進展順利。鋰礦開發需要一定的時間,預計5年內蒙金項目能夠符合轉讓條件并轉入公司。23、問:就您們業內判斷,這輪鋰供不應求會持續多久?到25年總需求是多少?我司能提供多少?答:鋰產品的供需情況一直在發生變化,目前鋰行業處于供需較為緊張的情況。公司目前規劃到2025年形成30萬噸碳酸鋰當量的供應能力,其中自有資源供應不低于20萬噸碳酸鋰當量。24、問:請對馬里鋰礦項目介紹一下?今后前景如何?是否是世界級大礦?目前是什么施工單位在上班答:馬里Goulamina鋰礦目前的產能規劃是一期50.6萬噸年產6%鋰精礦,二期將擴建到83.1萬噸年產6%鋰精礦。從規模以及品位來看,馬里鋰礦項目是世界級的大礦。目前該項目由合資公司的當地團隊負責運營,贛鋒也會在項目的建設中予以各項支持,爭取盡快投產。關于本次業績說明會的具體內容,詳見“贛鋒鋰業投資者關系”微信小程序。