通過網絡方式參加公司2022年度網上業績說明會的投資者

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1、請問貴公司是否有在美國建廠的規劃?

公司已規劃在美國投建2GW組件產能,以滿足美國市場需求。

2、公司2022年的產能如何?2023年的產能如何布局?

截至2022年底,公司組件產能近50GW,硅片和電池產能約為組件產能的80%。按照公司未來產能規劃,2023年底公司組件產能超80GW,硅片和電池產能約為組件產能的90%。

3、請展望一下2023年的全球市場需求,公司會對哪些國家布局?

據行業研究機構預測,2023年全球光伏裝機將有大幅增長,公司一直非常注重全球化市場建設,目前在海外設有13年銷售公司,銷售網絡遍及135個國家和地區,并在歐洲和美洲建設區域運營中心。

4、新電池技術的落地情況如何?topcon后的技術路線目前有什么進展?

目前公司在建電池產能均采用n型電池技術,根據公司規劃,截至2023年末公司n型電池產能將超40GW。同時,基于硅基異質結技術的高效“皓秀(Hycium)”電池研發項目中試線陸續試產,中試轉換效率穩步提升,通過工藝提升和一系列降低生產成本措施的導入,從而具備大規模量產條件。研發中心積極研究和儲備多種全背接觸電池、鈣鈦礦及疊層電池技術,保持核心競爭力。

5、公司2022年整體的盈利水平非常不錯,后續如何展望?

光伏發電作為一種清潔、可再生能源供給方式,在平價上網大背景下并且在技術進步的推動下持續降低成本,其經濟性也越發凸顯,從長遠來看,相信光伏行業有巨大的發展空間。

6、公司的可轉債進度如何,主要用于哪些方面的建設?

公司本次發行可轉債申請已獲得深圳證券交易所受理,并已對深交所的審核問詢函進行了回復,目前尚需深交所審核通過。本次可轉債募集資金主要用于“包頭晶澳(三期)20GW拉晶、切片項目”、曲靖“年產10GW高效電池和5GW高效組件項目”、揚州“年產10GW高效率太陽能電池項目”及補充流動資金。

7、公司的產能布局有多少是在海外?公司是如何考慮并開展海外布局的?

預計到今年底,公司規劃越南一體化產能硅片電池組件將分別達到5GW,美國2GW組件在建。結合公司發展戰略,將積極調研海外供應鏈建設,結合全球光伏市場需求分布變化和實地調研結果穩步推進全球化供應鏈建設。

8、隨著全球能源通脹的消失,公司怎么看待明年行業的需求?

2022年全球光伏市場新增裝機容量約230GW,2007-2022年間新增裝機容量復合增長率達到了33.81%。因此,光伏發電作為一種清潔、可再生能源方式,我們相信未來有巨大的發展空間。

9、公司組件有代工廠嗎?目前似乎市場很旺,公司組件應該是滿產狀態,二季度有新的組件產能投產嗎?

公司會有少量組件代工。目前產能是滿產狀態。

10、公司一季度情況如何?

一季度公司產能利用率高,市場組件價格相對穩定,供應鏈的主要原材料緊缺程度有所環節,價格略有下降。

11、請問2022年下半年公司對歐洲地區的出貨量是否下降,以及2022年歐洲地區的毛利率(13.28%)為何相比國內的毛利率(15.98%)更低?

歐洲區出貨量沒有下降,毛利率低于國內,主要原因是運費的影響,歐洲區扣除運費后的毛利率高于中國區。2022年歐洲區運輸費用大約0.2元左右,遠高于中國區,因此,即使在歐洲區售價高于中國區的情況下,毛利率低于中國區,如果從單瓦毛利的角度來看,歐洲區高于中國區。

12、去年四季度的單瓦凈利達到了2毛錢上下,請問這種盈利狀態是否會持續?

任何一種盈利狀態都不會固化不變。光伏行業作為一種有巨大潛力的清潔、可再生能源方式,其優勢越發凸顯,尤其是在平價上網大背景下,不但是環保低碳效應,其經濟效應也越來較傳統能源有更強的競爭力,光伏發電必然會成為非常重要的社會能源方式之一,但不可否認,也會面對競爭及宏觀經濟波動的壓力。

13、請問貴公司在鈣鈦礦薄膜電池領域有所布局嗎?貴公司對于鈣鈦礦薄膜電池的發展怎么看?

公司研發中心在鈣鈦礦電池方面有所布局,技術迭代發展很快,但需要產業鏈共同努力,以加快增加終端產品的穩定性和可靠性。

14、公司自身工廠有使用光伏發電嗎?有計劃全部使用光伏自發自用嗎?

公司自身生產工廠已經安裝分布式光伏發電設備,發電量用于工廠內生產及辦公使用,同時在新建基地項目中也有規劃安裝分布式光伏發電設備,在有效降低公司電力成本的同時,推進生產環節的綠色低碳。

15、如何看待現在石英砂漲價,對公司盈利影響?會不會限制今年光伏出貨?

石英砂作為石英坩堝的原材料,原材料漲價對拉晶的非硅成本略有影響,但石英坩堝在拉晶非硅成本中占比低,因此對拉晶成本影響小。公司石英坩堝用石英砂供應充足,不會限制公司出貨。

16、受制于歐洲新法案的限制,Q1季度的營業額會不會受影響。

公司Q1經營未受到該法案的影響。

17、請問現在各區域能見度如何?

隨著主要原材料價格逐步趨降,下游光伏發電項目收益率有所提升,各國家地區光伏市場需求陸續向好,公司銷售團隊抓搶機遇,為客戶渠道提供服務技術支持,部分國家和地區下半年的項目在談,各區域銷售訂單能見度日趨明朗,爭取更多銷售訂單。

18、貴司及同業都有一定擴產計劃,請問如何評估市場需求和供給?

目前,同行業都有一定的擴產計劃,主要原因是定單驅動,目前行業內各家產能都較緊張,不能很好的滿足客戶需求。光伏發電作為一種具有巨大潛力的能源提供方式,在環保性經濟性上都有很大的優勢,且自2007年以來,全球光伏裝機持續增長,相信未來一定會有更好的市場需求,但在客觀上來說,供給方面會面對較為激烈的市場競爭,我們將持續聚集研發,提升產品性價比,加強企業管理,持續降低成本,為客戶提供更好性價比的產品。

19、現在石英砂供應緊張,公司鎖定了多少石英砂供應,有多大缺口?

公司石英坩堝用石英砂供應充足,滿足公司拉晶需求。

20、公司一季度還會有大額資產減值嗎?環比四季度會減少多少?

一季度不會有大額資產減值。

21、公司一季度利潤會同時受益于硅料下降,運費下降,組件期貨效應,這三大因素嗎?一季度出貨估計會環比會下降多少?

公司一季度會受到硅料價格下降、運費下降以及組件的期貨效應的影響。一季度公司電池組件出貨預計在11-12GW,環比上季度略有下降。

22、公司會出一季度業績預告嗎?

公司暫無披露一季度業績預告計劃,2023年第一季度報告將于2023年4月27日披露。

23、請問公司2022年四季度毛利率環比大增的原因是什么?

四季度毛利率較三季度有所提升,一是因為前端原材料漲價的效應向后端傳導,導致四季度確認收入的相關價格要高于三季度;二是運費的降低,自下半年開始,海運費開始下行趨勢,導致四季度綜合成本低于三季度,兩者綜合所致。

24、請問一下貴公司2022年第四季度組件、電池片的產量、出貨量是多少?

在四季度,電池組件出貨量超12GW,年度產量及出貨量已在年報中披露,全年組件產量含代工約40GW,出貨量38GW。

25、硅料價格下降,對于沒有硅料的一體化組件是利好還是利空。

決定盈利水平的關鍵因素是供需變化,隨著供需變化,相關環節產品的價格或盈利水平將隨之變化。硅料價格下降,短期內可能使其盈利減少,但長期來看穩中有降的原材料供應有利于整個產業鏈的長遠發展,硅料企業也應通過技術進步、加強管理來降低自身成本。

26、石英坩堝供應商是哪家?P型和N型電池組件未來占比?盈利差異?相比于同行的獨特優勢?

公司石英坩堝基本自產。今年公司以生產銷售P型組件為主,未來會隨著n型技術產品逐漸成熟,性價比提升,逐步轉n型產品,目前P型產品作為成熟產品,仍具備較好盈利性。

27、請問下2023公司新產能的規劃,目前新產品在市場上競爭力如何?新產品和老產品的盈利水平差異有多大?

2023年公司新產能詳見公司公告,主要包括揚州電池、曲靖電池組件、石家莊切片電池、東臺電池組件、鄂爾多斯切片電池等新產能。老產品技術成熟質量可靠,屬于高性價比成熟產品。新項目尚未投產達效,相信隨著新產能的陸續投產達效,可以進一步降低新產品生產成本,增強新產品的競爭力,略優于老產品。

28、如何看待異質結電池的降本增效?公司在這方面的技術儲備和產能規劃如何?

異質結電池的降本增效需要產業鏈共同努力,通過建設一定規模的連續生產線,推動降低設備投資、減少漿料消耗、靶材替代等方面各環節協同工作,以加快異質結電池的量產速度。公司的異質結電池中試線已經運行一段時間,會視中試線的轉換效率和生產成本情況決定未來公司在該技術路線上的產能規劃。

29、請問2023年組件在集中式/分布式、國內/海外之間的結構占比,分別是如何規劃的?具體看海外的話,歐、美、南美等具體細分市場是否有進一步出貨結構規劃?

2022年公司組件分銷占比約35%,海外占比約58%,在此基礎上,結合全球光伏市場需求和各國需求特點,適當調整直銷/分銷、國內/海外結構占比。公司銷售團隊會結合海外各國家和地區光伏市場的實際需求情況對組件出貨量進行分配。

30、請問美國新建產能進展如何以及計劃何時投產?

公司美國組件項目按計劃推進中,按規劃將于2023年底投產。