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一、公司情況介紹1、公司基本情況公司成立于1989年,主要引進、繁育世界優質畜禽良種,向社會推廣種雞、種豬及商品肉雛雞。經過三十余年的發展,現已成為集祖代、父母代肉種雞及原種、祖代、父母代種豬繁育、農牧設備、配套飼料加工、畜牧獸醫科學研究、奶牛養殖、乳品加工、糞污生物處理及資源化利用等產、研、銷為一體的農業產業化國家重點龍頭企業,下設全資及控股子公司及分公司40余家。公司以高代次畜禽種源供應為核心競爭力,是我國乃至亞洲最大的祖代白羽肉種雞養殖企業,祖代肉種雞飼養規模連續十多年雄居全國第一,約占國內市場1/3的份額,公司商品代雞苗的外銷量在國內也是最多的,約占國內市場1/10的份額,公司的種雞飼養場分布于山東、黑龍江、河北、江蘇和安徽多個省市。為了提高生產成績,確保種雞質量,公司大力實施種源凈化戰略,是中國首家白羽肉雞國家級禽白血病凈化場、首批家禽疫病凈化示范區建設企業、首批白羽肉雞國家肉雞良種擴繁推廣基地、國家重點研發計劃項目示范種禽場、動物疫病凈化創建場等。2、我國肉雞行業發展趨勢數據來源于《中國禽業發展報告》2010年-2021年我國禽肉占總肉類的比例從20.9%上升至26.78%,雖然2021年禽肉占比有所下降,但人均禽肉消費量繼續增加。從長期來看,肉類消費正逐步向節糧、節地的方向轉變,未來禽肉所占比重將進一步提高。3、利豐種雞介紹利豐白羽肉雞具有凈化好、抗病力強、成活率高、料肉比低、出欄體重大等優勢,公司單批次引種規模大,可滿足大型種雞飼養企業對種雞的同質化需求。4、益生909小型白羽肉雞介紹益生909是公司新研發的小型白羽肉雞,已獲得國家畜禽新品種認定,是純種純系配套,通過選育、育種可以不斷優化性能,優異的性能可得以穩定地遺傳給后代。益生909產肉率高、肉品好、抗病力強、成活率高,適合平養、籠養多種飼養方式,既可以走活雞殺白條雞,也適合屠宰分割,特別適合在關閉活禽市場后替代三黃雞進行屠宰加工。相比817肉雜雞,達到相同的體重,可提前兩到三天出欄,經濟效益顯著。5、公司肉雞生產規模介紹2022年公司商品代白羽肉雞苗的預計產銷量是5.4億余羽,已連續多年快速增長。益生909目前月產銷量為500萬只左右,預計2022年的產銷量是7000多萬只。6、公司種豬業務介紹在原種豬養殖方面,公司已積累了二十多年的豐富經驗。公司的種豬在連續7年的山東省種豬測試中,獲得5次第一和2次第二的好成績,2013年被認證為國家生豬核心育種場,2019年公司被評為山東省豬偽狂犬疫病凈化創建場,2021年被評為國家級豬偽狂犬疫病凈化創建場。目前公司位于黑龍江和山東煙臺等地的原種豬場已投入使用,在黑龍江的祖代場、山西和山東威海的原種豬場正在建設中。種豬項目全部投產后,原種豬能繁母豬的存養規模達12,000頭,祖代種豬能繁母豬的存養規模達15,000頭,種豬產能會逐步釋放。7、公司農牧設備介紹公司的農牧設備由控股子公司——山東四方新域農牧科技股份有限公司生產,該公司是集設計、建設、設備生產、安裝、服務一體化的交鑰匙工程公司,是國內為數不多有總承包資質的公司之一,可以承接大型項目;其家兔養殖設備占領國內高端市場的60%以上;在畜禽舍的環境控制,特別是熱回收、空氣過濾、自動控制、物聯網等業務,處于行業領先水平。8、公司奶牛養殖及乳品介紹自2000年開始,公司下屬山東荷斯坦奶牛繁育中心有限公司從美國、澳大利亞引進高產荷斯坦奶牛進行良種繁育,公司下屬煙臺益生源乳業有限公司采用巴氏殺菌工藝將自家的優質原奶加工成多種乳制品供應膠東市場,真正還消費者喝原奶的權利,深受消費者喜愛。二、2022年半年度行業情況簡要介紹2022年第一季度,新冠疫情及封控措施影響了消費及白羽肉雞產業鏈的正常運行,大量中小企業被迫采取停產、停孵、提前淘汰種雞等措施,盡量減少損失。由于屠宰場開工率低,養殖戶毛雞出欄不暢,加之擔心飼料運輸受阻,補欄意愿低,市場對雛雞需求一度下降。以上兩方面因素都加重了種雞企業損失。另外,國外地緣局勢沖突升級導致豆粕等飼料原料價格短時間內大幅上漲,下游養殖戶的利潤空間受到壓縮。長時間的低價位導致行業產能去化較多,雞苗的供給量呈現出下降趨勢,自3月下旬開始,商品代白羽肉雞苗價格開始波動上漲。隨著行業產能去化、消費恢復和豬價上行,第二季度雞苗價格環比已明顯上漲,公司第二季度虧損較第一季度大幅收窄。三、回答投資者的有關問題1、益生909小型白羽肉雞定價模式?答:益生909參考817雞苗進行定價,當817雞苗低于1元/羽時,909定價為1.4元/羽,當817高于1元/羽時,909根據市場需求關系適當調整定價,因益生909的性能優勢明顯,在市場上供不應求,目前益生909定價比817高約0.7元/羽。2、817市場增速情況如何?答:國內817小型肉雞市場規模已達20億只,年均增長18.33%,在國家活禽交易限制愈發嚴格的情況下,小型白羽肉雞因其產品特性,未來市場增長空間很大。3、益生909與817的市場細分情況如何?答:益生909和817是同一產品類型,屬于小型白羽肉雞,介于白雞和黃雞之間,可走活雞可走分割,比較靈活的滿足市場需求。909和大型白羽肉雞的市場消費渠道不同。像餐飲中的燒雞、手撕雞、扒雞、熏雞等整雞都是小型白羽肉雞消費渠道,大型白羽肉雞主要用于分割,常用于快餐、團餐、學校、醫院、旅游等消費渠道。4、益生909的產銷量及客戶情況?答:目前益生909月產銷量約為500萬只,全年預計產銷量大約7000多萬只,明年數量略增。目前公司益生909的客戶有:海大集團、溫氏股份等。5、公司的白羽肉雞品種是什么?優勢是什么?答:公司白羽肉雞品種為哈伯德公司生產的新品系“利豐”種雞。從性能上來說,每個品種的種雞都有其優勢,利豐的優勢在于:種源凈化程度高、抗應激能力強,成活率高,易于管理,飼料轉化率高,全程產雛數多等優勢。6、商品代雞苗不同品種之間的價格差異及原因?答:雞苗品種之間差異不明顯,價格差異主要來自產品質量差異。公司持續開展種源凈化戰略,在祖代種雞場、父母代種雞場開展禽白血病、雞白痢、雞滑液囊支原體、雞敗血支原體的疫病凈化工作,確保種源健康,產品質量得到市場的高度認可,溢價較高。7、因近期引種中斷,行業是否出現強制換羽現象?對公司有什么影響?答:全國有21家祖代企業,公司約占國內市場1/3的份額,大部分祖代飼養企業養殖規模較小,年引種數量少、批次少,若中斷引種時間較長,規模小的祖代飼養企業可能采取換羽措施保證供給數量,但換羽后的公雞性能很差,必須有后備的公雞做種公雞才行,換羽會導致后代的性能變差,也會帶來相關疾病風險。公司祖代白羽肉種雞存欄量較多,暫時不引種對公司目前的產能沒有影響。從供需關系來看,我國祖代白羽肉種雞更新量下降,疊加消費需求恢復,一定程度上能夠提振白羽雞行業景氣度,對公司的經營利潤有積極影響。8、公司在飼養祖代雞、父母代種雞時采用什么樣的養殖方式?答:公司祖代肉種雞在育雛育成期采用平養方式,在產蛋期采用籠養方式。父母代種雞采用平養和籠養兩種飼養方式,目前籠養占比40%,平養占比60%。后續根據飼養計劃,公司將會將部分平養場改成籠養場。籠養方式的優勢在于飼養量的提升,雞舍的利用率高,受精率提高。9、公司在人員流動方面情況怎么樣?后續有什么計劃?答:公司人員穩定性相對較好,公司目前正在實施的員工激勵措施有激勵基金計劃及員工持股計劃,能夠吸引和保留優秀管理人才和業務骨干,發揮員工的主觀能動性,提高工作效率,提高公司員工的凝聚力和公司競爭力。就行業特殊性來看,因為生產場區實行封閉式管理,生產人員有一定的流動性,銷售、技術、財務等部門員工較為穩定。10、公司產業鏈延伸方向及戰略重點?答:公司以高代次畜禽種源供應作為核心競爭力,在成為白羽肉雞種源供應龍頭企業的基礎上,大力擴大種豬產業,未來公司將通過種雞和種豬的雙輪驅動,以提高抵御風險和盈利的能力。公司十四五規劃:商品代白羽肉雞苗和益生909雞苗年銷量合計10億羽。種豬方面,未來計劃成為國內種豬育種頭部企業。11、公司后續還有定增等融資計劃嗎?答:公司原種豬場和飼料廠等項目正在建設中,公司將通過拓展多種融資渠道募集資金確保建設項目的順利進行。