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公司代表與投資者進行了交流,就投資者提問予以回復并形成以下調研紀要:問題一:近些年因國家政策的因素,傳統化工、鋼鐵行業增速放緩,這是否對公司氣體業務產生不利影響?答:傳統產業的新增需求可能有所放緩,但行業本身體量大,而且這些行業本身技術工藝也在不斷改進,會對空分及氣體產生新的需求。問題二:公司相較于其他競爭對手,競爭力體現在哪些方面?答:公司已形成“設備制造-工程-氣體運營”完整的產業鏈,能夠對供氣方案的各個節點進行優化,為客戶提供高質量供氣服務;公司是成套空分設備供應商,能夠應對設備運營中的各類問題;公司已在全國成立50多家氣體公司,形成液體銷售網絡,為客戶用氣提供有力保障;公司深耕空分領域多年,積累了大批優質客戶,跟客戶常年保持很好的合作關系,在發展氣體業務時,可以充分共享客戶資源和需求信息;杭氧多年的空分設備經營所形成的服務理念深受客戶認可,杭氧的企業文化非常適合氣體業務的發展模式。問題三:公司新建氣體項目是如何規劃項目零售液體產量的?答:公司新建氣體項目的液體產量一般會從兩方面進行考量進行規劃:1、當地液體零售市場總體情況;2、空分設備本身的流程設計等因素。問題四:公司在CCUS碳捕捉方面有什么布局嗎?答:CCUS業務是公司布局新興產業的一個方面,目前主要進行技術積累、銷售相關設備和部機。問題五:公司特氣的銷售模式是怎么樣的?答:公司目前特氣主要通過兩個渠道進行銷售:一是直接與終端客戶簽訂銷售合同;二是通過中間商進行銷售。問題六:公司近年來能取得管道氣項目很高市場份額的原因是什么?答:隨著公司氣體投資業務不斷拓展和氣體運營規模不斷擴大,公司在業內形成了非常好的口碑;依托公司強大的空分設計成套能力和制造能力,能夠為客戶提供最優的供氣方案,能夠最大程度滿足客戶的用氣需求。不論是公司空分設備的質量還是氣體運營的能力,都得到了業內客戶的高度認可,市場競爭力非常強。同時,公司在投資團隊建設、機制等方面也在做一些創新、加大氣體投資力度,并取得明顯成效,所以近年來杭氧新簽氣體項目明顯增長。問題七:公司目前已建立的氣體投資團隊,對公司氣體投資業務拓展是否有幫助?答:公司建立氣體投資團隊,有利于公司氣體業務拓展,一方面有多個團隊在市場上挖掘好的氣體項目,同時各團隊之間也形成內部良性的競爭。問題八:公司目前的氣體項目中新型產業相關項目占比是多少,未來趨勢是怎樣的?答:目前公司已簽訂的氣體項目中電子半導體、鋰電等新型產業項目占比還比較小。由于傳統產業比如鋼鐵、化工等,行業規模大、工藝流程成熟,氣體需求量大,所以目前氣體項目仍以配套傳統產業為主。而隨著新興產業不斷發展,工藝流程不斷成熟,未來新興產業的用氣占比會逐步提升。問題九:公司目前是否有瓶裝氣銷售?占比多大,未來有何發展規劃?答:公司有瓶裝氣銷售業務,但總體銷售占比還很小。一般瓶裝氣針對的是用氣量較小的客戶,市場更加分散,各地的競爭也非常激烈,公司也在積極關注這塊業務,將通過不斷完善銷售渠道等方式來提升瓶裝氣的業務量。問題十:零售終端客戶的供氣合同期限會不會長一些?價格是固定還是會隨行就市?公司未來會提升終端客戶的比例嗎?答:零售終端客戶的氣體合同期限一般會長一些,比如一年左右,價格可能會約定在一定時間內保持不變或市場價格在一定比例內波動時保持穩定。公司希望能提升終端客戶的比例。問題十一、公司這幾年大幅度投資氣體的原因和動機?答:發展氣體產業、做大氣體產業基本盤是我們的戰略目標,而且公司無論是資金能力、還是氣體運營管理能力都在提升,同時又有客戶資源優勢,公司希望快速擴大氣體產業規模。問題十二、氣體投資最大的風險點在哪里?公司如何防范?答:公司認為投資最大的風險是客戶的持續經營風險。公司對項目前期的市場、客戶、財務、法律等盡調評估做得盡可能完備,可有效降低投資風險。問題十三、公司目前管道氣客戶的結構如何,是民營居多還是國有居多,是傳統行業居多還是新興產業居多?一般是多大體量的企業?答:公司目前的管道氣項目客戶中,民營企業多于國有企業,冶金化工等傳統產業客戶多于新興產業客戶。公司的客戶從規模上看可能不是國內最大,但在行業中還是比較有競爭力的。