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一、公司基本情況介紹

2022年度由于市場環境多變,經濟下行影響,公司為控制市場風險適當調整了交付節奏,加上客戶去庫存等因素,導致收入端與去年基本持平;因供應端原材料漲價、研發投入增加、人力成本增加、匯率波動以及計提資產減值準備等,導致凈利潤有所下滑。公司經營性現金凈流量出現負數,主要是應對供應波動儲備較多原材料,以及整體交付放緩。由于前期原材料儲備較多,公司今年會重點去庫存。雖然整體市場環境不好,但公司控制器業務板塊收入以及毛利率自三季度開始環比逐步提升。目前隨著市場環境逐步穩定,供應端情況有所緩解,客戶去庫存接近尾聲,以及公司內部組織架構的調整和優化,未來將是增加效益的階段。

2023年,家電和電動工具板塊,我們堅持橫向拓展新客戶、新項目,縱向拓展產品品類,提升市場占有率。汽車、儲能以及智能化產品板塊過去投入較大,會在未來逐步變現。汽車電子業務會加快國內外產品的交付節奏,加大研發投入以及自研產品在整車廠的應用。智能化產品業務,公司布局了很多年,主要產品包括新一代智能控制器和廠商服務平臺,該業務將AI智能運用到家庭,通過設備自學習達到智能化程度,比如智能料理機、智能冰箱、智能穿戴等,業務增速比較快。儲能業務,2022年銷售收入大部分來自大型戶外儲能設備控制,今年會有更多新產品批量交付,收入規模會進一步擴大。

2023年,公司的項目和訂單情況持續向好,各業務板塊業務都在有序推動。隨著組織變革的進一步深化,公司會持續不斷完善公司內部管理、提升組織能力、加強上下游協同、加快市場拓展、持續提升業務滲透率,幫助公司度過階段性的困難,為公司持續發展提供支撐。

二、問答環節

1、大家對家電業務和工具業務的恢復情況比較關注,請問這兩個板塊的業務提升的邏輯以及今年會提升到什么水平?

答:您好。家電業務下滑主要受經濟下行的階段性影響和上游原材料供應的影響。電動工具業務下滑主要是由于終端客戶消耗前期庫存,導致公司整體交付節奏暫時放緩。但外部環境在逐步好轉,終端需求會有更好的增長;加上公司產能利用率提升、全球化運營的加深、研發實力加強等,公司2023年交付能力和響應速度都要更強,預計2023年整體呈現逐步向好的趨勢。

2023年家電業務板塊訂單有增長、新客戶和新項目也在持續拓展中,且公司生產組織運行持續優化,供應端物料價格和短缺情況已逐步平穩和緩解。電動工具業務板塊在新客戶開拓和新產品品類拓展都會逐步加大,目前新客戶的產品已有在小批量,且根據公司主要客戶的年報看,公司電動工具出貨的主要產品系列有較好的增長,預計去庫存會較快結束,并恢復正常的交付節奏。家電業務板塊和電動工具業務板塊作為公司基礎業務,未來會恢復到較好的增長態勢。謝謝!

2、請問2022年公司家電、工具、汽車、儲能毛利率大概是什么情況?2023年的恢復趨勢是怎樣的?

答:您好,2022年,公司家電業務毛利有一個多點下滑,主要是原材料漲價以及產品結構改變所致,預計2023年毛利率會逐步恢復;電動工具業務毛利率有三個多點下滑,主要是客戶去庫存以及產能利用率不足導致,隨著客戶去庫存逐步完成以及公司新客戶和新項目的拓展,預計毛利率也會逐步恢復;汽車電子業務的毛利率由于歐元匯率以及產線攤銷的影響而有所下滑,后續隨著產品批量加快,產能利用率提升等,會帶來正向的毛利貢獻;儲能業務是公司新業務板塊,目前毛利率水平相對傳統產品略高,但隨著后期產品結構更加豐富,毛利率情況也會有所變動,因此無法對其毛利率進行預計。目前來看公司的生產組織、產能利用率等情況相較于去年有所恢復,預計整體毛利率水平會逐步恢復。謝謝!

3、公司家電業務內部結構怎么劃分?

答:您好,公司家電業務板塊作為公司控制器業務的基礎,為了更好的服務客戶,公司內部將家電業務分為海外家電BG和國內家電BG來開展工作。海外家電BG主要服務全球500強企業,比如伊萊克斯、惠而浦、BSH等國際知名終端廠商;國內家電BG主要服務于國內大客戶,比如海爾、海信、蘇泊爾等公司,國內客戶我們之前做的少,近幾年已開始加速開拓,目前都有較大突破,份額在逐年增加。謝謝!

4、請問公司汽車、儲能、智能家居業務2023年的業務增長來源?

答:您好,汽車電子業務2023年業務增長主要來自現有Tier1客戶的訂單交付,以及與國內新能源整車廠和傳統整車廠的新能源部門的合作研發項目的交付量也會逐步提升;同時,公司還會持續拓展新客戶和新項目,將自研產品迅速在更多平臺推廣。目前儲能業務銷售收入主要來源于大型儲能設備控制,近期會交付一些BMS、PCS和戶儲領域產品,目前已獲取的新客戶項目訂單預計在2023年會形成收入貢獻。智能化產品業務,公司與國內大客戶簽署了戰略合作協議,將在智能化產品業務領域進一步深化合作,同時,公司智能化產品業務范圍涵蓋廣泛,包括智能家電、家居產品、智能穿戴以及廠商服務平臺,前期研發投入較大,目前增速較快,隨著智能化趨勢的進一步加快,該業務板塊會取得更好發展。謝謝!

5、公司怎么看待汽車行業格局的變化?

答:您好,隨著汽車行業格局的變化,全球汽車行業競爭更加激烈,但汽車行業擴產能、增銷量仍然是主旋律,車企會更加注重降低成本,做平臺級的項目可一定程度上解決成本問題,批量生產會成為主要方式;同時,在研發能力、交付能力和響應速度上,中國部件廠商并不比國外部件廠商差,批量的成本優勢也會更加明顯,這對于像公司這樣具有研發實力與生產制造能力并存的企業來說,會具有更多的競爭優勢。謝謝!

6、請問公司儲能產品供給國內多還是國外多?

答:您好,公司儲能業務板塊目前直供海外的產品不多,公司主要是做儲能控制部件,包括大型設備的變頻控制、儲能變流器、電池管理系統等。2022年度儲能業務產生的收入大部分來自國內客戶的大型設備變頻控制。2023年公司逆變器等其他品類的儲能產品會有批量交付,營收占比會有所提升,也有計劃合作整機供給國外。謝謝!

7、請問公司研發人員增加情況及未來的招聘計劃?

答:您好,公司2022年在人員方面投入很大,人員投入主要在汽車電子、儲能、智能化產品等業務板塊,薪酬費用同比增加較多。今年會進一步優化人才,繼續投入新產品、新技術方向。謝謝!

8、請問公司2022年限制性股票激勵計劃的激勵費用確認了多少?對以后有什么影響?

答:您好,公司2022年限制性股票激勵計劃的激勵費用共計12,408萬元。其中,2023年計提7,238萬元,2024年計提3,515.60萬元,2025年計提1,654.40萬元。對公司的凈利潤會產生一定影響。謝謝!

9、公司2022年向特定對象發行項目的進展情況?

答:您好,公司2022年申請向特定對象發行股票的事項已經深交所審核通過,后續將會開展注冊手續的辦理。謝謝!

10、公司產品的定價方式?

答:您好,公司定價方式采用成本加成定價模式,公司也會根據行業實際情況等因素進行調整定價。謝謝!