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一、公司基本情況介紹2022年上半年,公司充分發揮全球化產業布局優勢和良好的客戶關系,及時調整產能規劃,并與產業上下游保持緊密合作,保證了生產經營交付有序進行,在疫情和供應鏈干擾下實現了正向增長。公司實現營業收入28.83億元、歸母凈利潤2.02億元和扣非歸母凈利潤1.83億元,同比分別上升1.02%、下降26.96%和下降23.32%。單季度來看,公司業績環比改善顯著。2022年第二季度,公司實現營業收入16.42億元,同比上升4.02%,環比上升32.40%;歸母凈利潤1.30億元,同比下降22.58%,環比上升82.16%;扣非歸母凈利潤1.25億元,同比下降9.39%,環比上升118.17%;毛利率同比下降0.83%,環比上升3.03%。收入端,家電板塊同比、環比均有提升,且環比在加速改善,公司三高優勢在客戶開拓、新產品研發方面逐步體現;電動工具板塊環比上升40.19%,二季度交付加快,新客戶拓展順利,隨著客戶去庫存進入尾聲,公司在客戶中份額將進一步提升;智能家居板塊環比上升19.99%,智能化驅動細分市場規模快速增長,帶來智能控制器巨大增量需求;汽車電子板塊,上半年實現1.3億元收入,同比增長75.54%,在供應端芯片短缺的環境下,公司克服客觀困難保證訂單交付,項目研發上取得了較大進展,相關生產配套也在快速提升;儲能板塊,實現營業收入2,217.60萬元,是一個良好的開端,下半年會繼續向好。需求端,目前來看客戶需求穩定,公司在加緊生產滿足客戶交付需求。供應端,大宗和部分物料已經緩解,工業級芯片和汽車用芯片價格回落較弱,目前仍然短缺。研發端,新業務拓展順利,研發需求提速明顯,目前公司正加快研發人員配置和研發產出,提升相關產能配套。管理層面,公司上半年在組織能力提升、價值鏈拉通、組織架構變革等方面取得積極進展。總體上公司各業務板塊增長潛力較大,客戶需求平穩,研發進展順利。隨著國內疫情形勢受控、上游電子元器件市場供需恢復、電動工具大客戶去庫存結束,公司前期積壓的需求有望在下半年充分釋放,帶動公司下半年經營業績進一步加速恢復。二、問答環節1、公司二季度環比有比較大的提升,那么二季度收入增長的瓶頸在需求側還是供給側,展望下半年收入瓶頸的變化?答:您好,整體上看,影響公司收入、利潤和毛利率增長的瓶頸更大受供給側的影響。基于公司業務特點于每年年末確認下一年全年的需求,后續再根據實際情況確認每個月的交付計劃,今年上半年需求端比較穩定。上半年公司面臨的壓力更多的是來自供應端的影響,元器件短缺因素導致階段性產能未能按原計劃釋放以及部分原材料價格持續處于高位,很多供給側的客觀因素導致我們交付壓力較大。展望下半年,歐洲市場需求波動,對我們有一定影響,但根據我們目前和客戶確認的需求來看,沒有明顯下降,目前也在加緊生產滿足客戶交付,后續隨著疫情影響的逐步好轉和上游供應的緩解,整體市場也會恢復到良性的增長態勢。謝謝!2、請問公司業務增長潛力多少是來自新品類多少是來自份額擴張?答:您好,不論是市場新品類的增加還是在客戶中的份額的提升都是公司非常重要的增長動力,哪種驅動力發揮更大的作用在不同階段是不一樣的。回顧企業發展之初,依靠在國際知名大客戶中的平臺項目的爭取,極大的提升了公司營收規模;后續隨著人類生活方式的改變,智能化產品的加速滲透,加上產業鏈的變革,又更快速的擴大了下游市場邊界,新品類層出不窮,公司的業績增長同時受益于在大客戶中份額的提升和產品品類的擴張。謝謝!3、公司目前毛利率環比提升明顯,目前來看三季度毛利趨勢是否依然向好?另外,汽車電子和儲能業務的毛利率有多少?ODM訂單的毛利率比OEM訂單會有多少提升?答:您好,公司2022年第二季度產能利用率和交付情況恢復良好,原料價格有所回落,毛利率環比提升明顯,現階段看毛利率基本恢復到正常水平。隨著疫情和供應市場的逐步穩定,公司毛利率應該是逐步向好的趨勢。儲能業務目前收入體量不大,毛利率在20%以上。汽車電子業務收入在逐步放量中,新增產線設備的攤銷和匯率波動對毛利率產生一定壓力,現階段ODM和OEM毛利率差不多,處于交付爬坡期,隨著規模效應的擴大和自主研發項目交付的起量,毛利率會有進一步提升空間。謝謝!4、請問公司匯兌損益有所下滑對收入造成了什么影響?答:您好,公司出口業務占比相對較高,為控制匯兌風險,公司一直以來非常重視匯率管控,開展遠期外匯交易,采取實時的貨幣政策,積極調整資產結構,將匯率波動影響控制在一定范圍。今年上半年公司匯兌收益有所下降,但拉長來看,公司外匯管理保證了收入的穩健性。謝謝!5、請問公司上半年研發投入金額以及目前人員?答:您好,公司2022年上半年研發投入1.51億元,目前研發人員有1050人。未來公司會加大研發投入和研發團隊建設,提升研發能力,加快各業務項目研發產出,獲取更多客戶的合作。謝謝!6、請問公司電動工具增速下降的原因以及新客戶拓展情況?答:您好,公司電動工具業務上半年同比下降主要是因為上年同期營業收入基數較高以及客戶去庫存導致交付有所延緩。目前來看,二季度交付加快,環比增長明顯,客戶去庫存進入尾聲。電動工具是一個發展時間較長的行業,每年增長比較穩定,公司電動工具控制器業務一直在積極拓展客戶,除TTI以外,和博世、百德、牧田、HILTI等的合作也在順利進行中。目前新客戶量比不大,后續隨著訂單的批量交付和新訂單的獲取,收入占比會逐步提高。公司方面會通過不斷縱向拓展新客戶、新項目,橫向拓展產品品類等方式助力企業經營發展。謝謝!7、公司智能家居業務毛利情況較好,請問是因為智能家居產品不受出貨影響還是說產品結構改善的原因?答:您好,公司智能家居智能控制器產品出貨也受到疫情和物料的影響,能夠保持毛利率持續增長主要是因為產品結構的改善。謝謝!8、請問公司汽車電子的戰略規劃、進展、產能布局情況?答:您好,公司從三個層面對汽車電子智能控制器業務進行規劃布局:第一,與全球Tier1廠商及傳統整車廠的合作,主要為其提供智能控制器的硬件研發設計以及配套生產服務;第二,與新勢力整車廠進行合作研發,以“研發+生產”的模式向其提供產品服務;第三,由公司進行自主研發,從車身域控制等技術為切入點,通過自身技術儲備和研發創新提供智能控制技術解決方案及配套生產服務。進展方面,目前與國內新能源整車廠客戶合作順利,項目訂單在陸續增加。公司持續加大自研產品的投入,通過在新技術上的優勢,擴展更多新能源車客戶的合作。海外Tier1客戶的訂單目前在批量交付中,隨著上游原材料供應的逐步緩解,交付量會快速上升。產能布局上,公司在深圳、杭州、青島、越南、意大利和羅馬尼亞進行了產能基地建設。現有產能可以滿足公司未來2-3年的產能需求,為滿足汽車電子客戶量產項目和新項目的訂單生產需求,公司將快速加大在深圳、杭州、青島、越南和羅馬尼亞等生產基地的汽車電子產線投資,為公司持續獲取訂單提供有力的保障。謝謝!9、請問公司儲能項目的進展和規劃?答:您好,基于公司研發能力儲備和現有客戶資源渠道,公司在電池管理系統(BMS)、儲能變流器(PCS)、大型儲能設備控制和戶儲平臺領域進行了布局,深入挖掘儲能智能控制器產業。目前研發和客戶推廣進展順利,有小批量訂單交付。未來,公司將加大儲能控制領域的研發投入,積極進行客戶和研發項目的拓展,提升儲能控制業務在營收中的占比。謝謝!10、請問客戶選擇供應商的標準,是否比較關定制化響應速度?答:您好,公司是伊萊克斯、惠而浦、TTI、BSH、ARCELIK、博格華納、海信、海爾、蘇泊爾等著名終端廠商的主要合作伙伴之一,每年在客戶中的評級均名列前茅,公司不僅注重響應速度的及時性,還有過硬研發技術能力、綜合運營能力、品質管理能力、供應鏈整合能力等,在這些終端客戶廠商之間贏得了很好的信譽。謝謝!