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一、公司基本情況介紹2022年上半年面對復雜多變的經濟環境,公司在供應鏈整合、物料成本消化、產能利用率提高和社會責任等方面都做了很多努力。公司立足家電和電動工具業務基本盤,積極開拓汽車電子和儲能新業務。公司在家電業務板塊,客戶訂單需求平穩,積極進行訂單交付;電動工具業務下半年交付進度將逐步恢復正常;汽車電子業務分兩步推進,與國際Tier1合作項目在進一步擴大量產,提高毛利水平,與國內新能源整車廠的新技術研發合作進展非常順利。在智能家居板塊,公司有多年技術儲備,近年來收入增速比較快,且隨著市場對智能化產品需求的提升,公司智能控制器的滲透率將進一步提高。另外,公司還布局了儲能業務,基于公司多年在控制器領域的技術儲備從工商儲和家儲切入相關市場。從長期的邏輯看,公司多年以來業績保持穩定增長,目前行業增長的邏輯并沒有改變,不論下游應用場景拓展帶來的增量市場,還是存量市場的技術升級帶來的需求增加,都繼續驅動智能控制器業務的增長,并且公司也大量投入研發,積極探索新的商業模式和產品品類,成為公司新的業績助推力。汽車電子業務板塊的發展比預期更順利、更快速,主要體現在:(1)目前量產訂單及客戶端需求相較于中標時的預測更高,對此公司正積極進行產能擴建,增加了量產項目在深圳的產能,并為滿足新項目擴產積極推動在杭州和羅馬尼亞的產線建設;(2)與整車廠合作項目陸續中標,由于新能源車廠的市場特性,公司研發項目周期壓縮比較緊,也更多的投入研發資源和人員。在座椅舒適系統、天幕、UWB以及集成式熱管理控制方面,市場推進非常快速且中標項目需求數量在上漲,公司在汽車電子行業的競爭力在不斷提升。從目前訂單和自研項目進度來看,公司對汽車電子業務的發展信心充足。二、問答環節1、從研發角度來講,我們計劃有什么突破或者人員配置支持我們走向Tier1?我們目前較多的訂單還是OEM,未來是否會更多訂單轉向ODM模式?答:您好,公司與整車廠合作的自研項目訂單陸續在中標,且中標項目的需求數量在持續上漲,公司也投入大量研發資金在該業務的研發,研發團隊目前正在加速擴展中,資金和人員的配備都在迅速提升,有望加快自研項目訂單的批量生產提升該業務的營收占比。公司目前與國內整車廠的合作基本以ODM項目為主,由公司進行產品方案的自主研發設計,然后將相關解決方案推給客戶,同時提供配套生產服務;另外是與Tier1的合作研發項目,公司重點參與硬件與后端研發,采用聯合開發的形式,并提供配套生產服務;同時,也有部分代工產品。未來,公司會持續加大汽車電子自主研發投入,加快項目推進工作,獲取更多客戶的合作。謝謝!2、公司車載控制器集中在車身域,有無計劃突破到自動駕駛、座艙域、動力域等方面?公司儲備的車身控制器產品較多,預計未來更多會走向DCU,我們目前有無這方面的技術儲備?答:您好,公司汽車電子智能控制器主要聚焦在車身控制、車身域控制和熱管理控制(包括集成控制和部件控制產品)。傳統車身控制器價格競爭比較激烈,因此公司主要聚焦增量市場,比如運用在自動駕駛方面的離手檢測(HOD)、座椅的舒適系統,提高消費者駕駛體驗的新產品以及無鑰匙進入系統(UWB)等產品的開發。目前暫無動力域相關的產品布局。公司目前在車身域控制方面有較強的競爭優勢,技術儲備和資源投入強勁,對車身域進行了統一的配置管理和綜合功能域架構及區域架構的研發,采用平臺化的設計理念以適應產品升級和快速迭代,在燈光系統、智能進入系統、空調控制系統、雨刮洗滌控制系統、記憶系統、車窗/天窗、背門控制系統/腳踢、門鎖/兒童鎖系統、無線充電和隱藏式把手等不同區域實現功能的任意組合和可選。目前,基于公司在該技術上的資源投入促成了與國內多個整車廠的進一步合作。謝謝!3、請問公司與比亞迪合作的具體情況?答:您好,公司與比亞迪的合作項目包括公司自主研發設計的變色天幕控制器,其可實現自動調節透光率功能,滿足不同場景下駕乘人員對車內光溫的需求,給予駕乘人員更舒適的行駛體驗,另外還有集成式熱管理控制以及BMS控制。謝謝!4、請問董秘何時可看到經營好轉的拐點?答:您好,由于疫情疊加戰爭以及供應端的影響,公司上半年生產交付受到一定影響。但從目前來看,公司需求平穩,并未出現明顯下滑,且疫情和供應市場行情正在逐步緩解,下半年公司生產和交付情況會逐步好轉。謝謝!5、儲能業務的未來規劃布局?答:您好,基于公司研發能力儲備和現有客戶資源渠道,公司在家庭儲能和工商儲能領域進行了布局。目前研發和客戶推廣進展順利,部分項目訂單已經開始交付。未來,公司將加大儲能控制領域的研發投入,積極進行客戶和研發項目的拓展,提升儲能控制業務在營收中的占比。謝謝!6、目前原料供應鏈問題造成的交付困難會不會影響到汽車電子業務客戶的產品推廣進度,從而進一步影響公司與客戶的長期合作?答:您好,從目前情況看,公司在客戶中的表現相對較好,且與上游供應商的配合也更積極。基于過去兩年的合作來看,海外芯片供應商確實給公司以及終端客戶帶來了選型的顧慮,目前我們也正在聯合客戶提出更好的解決措施。對于已經導入量產的項目和新項目的設計,考慮采用交付能力更好的芯片進行替代,基于汽車對安全性和使用壽命的更高要求,我們在選型方面會更多的考慮質量。謝謝!7、關于整個行業芯片短缺的問題,預計何時會有比較好的緩解?答:您好,供應市場的行情受多重因素的綜合影響,較難準確判斷緩解時點,但基于我們的經驗和與供應商的溝通來看,芯片供應在逐步緩和,前期訂單有確定交付時間。由于我們快速擴充的新訂單,目前也在積極與供應商進行加單溝通,緩解供應端壓力,保證客戶交付需求。謝謝!8、目前歐洲市場的儲能需求非常旺盛,公司方面在此是否也有什么進展突破?答:您好,基于我們本身對市場的認知以及客戶的反饋情況來看,儲能行業增長比較快速,但這也導致了亟待解決的行業痛點。公司相較于國內市場上部分儲能企業在對國外市場的了解、全球化的運營、技術儲備以及客戶渠道上都有更好的競爭優勢,我們的戰略是必須先把產品做好,其次是找準渠道、市場定位,并解決售后不及時的痛點。謝謝!9、公司HOD的供應只是控制器還是整個產品方案。產品單價大概是多少?答:您好,公司的方向盤離手檢測(HOD)產品供應的是控制器加傳感器以及其他方向盤附加產品(比如方向盤加熱)的整套解決方案。產品價值量根據控制方案的不同會有較大差別。謝謝!10、請展望一下明后年的汽車業務國內業務體量?以及海外業務的增長趨勢?答:您好,國內業務目標客戶主要是新能源整車廠,產品聚焦增量市場,目前與國內新能源整車廠客戶合作順利,項目訂單在陸續增加。公司也將進一步加大自研產品的投入,通過在新技術上的優勢,能擴展更多新能源整車客戶的合作。海外Tier1客戶的訂單目前在批量交付中,隨著上游原材料供應的逐步緩解,交付量會快速上升。未來,隨著規模效應的擴大和自主研發項目交付的起量,汽車電子業務收入和毛利率會有進一步提升空間。謝謝!