廣大投資者

問題1:李董你好,作為公司董事長,1、您認為2022年貴公司在公司戰略與公司經營上,哪一方面做的較好達成了預定的預期,哪一方面做的還有待持續提升?2、在2023年貴公司有什么可以見到成效的方面能夠提升投資者信心和促進貴公司在資本市場的正面形象?

答:回顧2022年度,我認為海普瑞始終堅持著持續有效的發展戰略指向,鞏固自身既有優勢,推動各項業務有序展開,全力滿足日益擴張的市場需求。面對國際環境的不確定性,進一步推動全球矩陣化運營轉型和數字化項目助力業務的提質增效,促進海內外各部門協調運作,降低匯率波動對財務數據的負面影響,并為2023年的業務鋪排打下堅實基礎。盡管有外部因素的干擾影響,但海普瑞上下團結一心、共克時艱,通過集中化管理以較平穩的方式度過了這一段困難時期,保障了本集團境內業務的有序落地。

2023年,公司將堅持落實及推進自身戰略布局,保持業務穩健發展,不斷提升運營效益,在鞏固自身業務優勢的同時,探索合適機遇,力爭取得新突破,向市場展現海普瑞的戰略眼光和發展潛力。同時,公司會與各類投資者保持良好的溝通,公司也誠摯地歡迎所有投資者通過電話、互動易及調研等活動主動了解公司經營發展的最新信息,我們將聆聽投資者們的愿景和建議,并努力給出及時有效的回應。公司積極參加資本市場溝通,此外公司亦會進一步加強媒體關系管理,引導和維護公正客觀的輿情環境。

問題2:請問第八批次集采天道主供地區和主供數量情況是怎樣的?友商那邊已經公布了

答:公司旗下天道醫藥的依諾肝素注射液以第一順位中標第八批全國藥品集中采購。本次中選集采將有利于進一步提高公司在國內市場的品牌影響力和市場占有率,根據國家組織藥品聯合采購辦公室發布的最終數據,公司本次國家集采主供地區為江蘇、四川、北京、陜西、寧夏,5個主供地區的首年約定采購量計算基數超過1000萬支。

問題3:在國內第八次集采中,貴公司在低分子依諾制劑中拿到第一順位,請問:在第八批集采中,依諾肝素制劑中標價格來看的話,本公司的制劑銷售在國內市場還會有利潤嗎?貴公司針對國內低分子制劑的戰略是如何考慮的?有沒有三年的市場份額目標和戰略愿景?面對當前國內集采中標的如此低價格,貴公司在國內制劑業務板塊上,能否預估2023年國內制劑業務的毛利總額是上升還是下降?

答:本次國家集采,海普瑞旗下天道醫藥的依諾肝素鈉制劑是以11.67元/支(0.4ml)的價格第一位中標,我們認為第一位中標是對海普瑞非常好的褒獎。對于國家集采,我們堅持以“在保證公司盈利能力的前提下,盡量降低患者的負擔”為核心策略,并在此基礎上結合市場情況綜合測算分析,最終形成報價,我們優先保證單支凈利潤的穩定。同時,本次最終中標的情況也從側面體現出海普瑞在整個中國市場之內的成本優勢。未來,我們中國制劑的團隊也會在本次中標集采的基礎上,加大市場推廣的工作,讓更多患者能夠早日用上我們海普瑞的優質依諾肝素鈉制劑。

問題4:歐洲制劑市場是公司的基本盤,2021年和2022年貴公司在歐洲的銷售保持較快的增長,并且根據年報顯示,制劑在歐洲保持六年的量價齊增,請問:2023年,歐洲市場能否在賽諾菲和西班牙公司的競爭下,能否繼續保持較高速度的增長和單價的增長?2、在歐洲除了自營五國外,還有那些歐洲區域可能有較大突破和增長?

答:2022年,公司在歐洲的銷售依然保持強勁增長,按2022年銷售量計算,海普瑞的依諾肝素鈉制劑的市場份額在歐洲市場穩居前二。在歐洲市場,海普瑞的產品無論是成本、質量還是渠道優勢,這兩年已經得到了非常好的展現,今年希望可以呈現出更大的競爭力,進一步提升我們在歐洲的市場份額。在自營五國以外還有很大的市場,我們會去傾注更大的精力,比如像法國,畢竟這是原研廠商的主戰場,今年開始我們也會在法國傾注更多的資源。除法國以外,還有很多國家需要我們更進一步的資源傾斜來取得突破,這也是我們整個歐洲團隊在在努力的方向。

問題5:隨著貴公司在FDA獲批美國依諾制劑,貴公司天道美國分公司可以自營銷售低分子依諾制劑,但由于山德士也代理銷售貴司的制劑,請問:1、如何平衡這兩者的關系,是協作互補還是在美國各有各的銷售區域范圍?2、對2023年美國制劑的銷售預期展望,是依然保持較快增長還是進入平穩期?

答:我們可以看到在美國市場上很多企業都采取了代理+自營模式進行銷售,對于海普瑞而言,目前兩者渠道的互補性很強,我們將會繼續維持和合作伙伴的合作,共同擴大市場。未來,我們相信通過自營銷售網絡和渠道的覆蓋以及與合作伙伴的共同發力,公司依諾肝素鈉制劑在美國的市場占有率會進一步得到提升。

問題6:你好,在貴公司對非歐美海外制劑銷售市場,經歷了去年去庫存階段,非歐美海外制劑銷售同比2021年沒有增長,請問1、2023年在對非歐美海外市場的制劑銷售,貴公司的預期是什么?能否同比去年有較大增長?2、國內制劑市場今年除了集采外,在院外的采購與銷售中能否有較大增長?3今年國內總的制劑銷售數量能否保持較快的增長?

答:2022年我們在非歐美海外市場表現平穩,相對好于市場整體表現,并且市場份額還是逐步提升的,未來這一塊市場仍然值得我們繼續努力去開拓去創造價值。關于集采,我們認為本次中選集采將有利于進一步提高公司在國內市場的品牌影響力和市場占有率,并能為我們擴大集采外市場提供很好的助力,我們很期待未來在中國市場的表現。謝謝!

問題7:1、隨著賽諾菲逐漸退出國內制劑市場,今后賽諾菲對貴公司采購的原料藥的銷售額是否會有較大的下降?2、能否預判一下,2023年貴公司原料藥的銷售趨勢能否保持一定增長?3、印度和俄羅斯市場的原料藥市場現在開拓的如何,在2023年能否保持較快增長?

答:隨著仿制藥企業在全球依諾肝素鈉制劑市場的份額不斷提升,原研的市場也確實會受到一些沖擊,一定程度上導致原研廠商對于原料藥的需求減緩,但我們判斷這是一個中長期的過程。當然在這個過程中,我們也會加大對于全球范圍內其他原料藥新客戶的開發。這其實對我們來說是甜蜜的煩惱,因為在這個過程中,海普瑞在全球制劑市場的份額也會逐步提升,符合我們向高端制劑轉型的中長期戰略。

問題8:根據貴公司2022年半年報及年報,請問:1、去年半年報原料藥的毛利率為29.7%,全年的毛利率為27.7%,什么原因導致去年下半年原料藥毛利率下降3至4點?2、由于肝素粗品成本高企及傳導時間較長的原因,2022年制劑的毛利率相比2021年下降2個點,現在粗品價格已下降不少,2023年制劑的毛利率同比2022年制劑毛利率能否有一定的回升?謝謝。

答:2022年,公司積極優化供應鏈管理,API和制劑產品的毛利率都呈現回暖趨勢。API業務,下半年高毛利的依諾API占比相對下滑,影響了整體API的毛利率數據;制劑而言,歐洲市場的大部分銷售都通過歐元計價,由于歐元貶值幅度較大,換算到人民幣角度,就體現為收入及毛利率受到一定影響,剔除匯率影響來看,公司肝素產業鏈的毛利率回暖趨勢還是不錯的,我們也期待2023年這一趨勢可以持續。

問題9:近三年公司存貨逐年增加,而且幅度很大,是何原因?主要集中在原料還是制劑?公司對存貨規模最大要達到多少有規劃嗎?

答:從2021年底開始公司加大了戰略庫存的補充,并且這個戰略2022年得到了延續。我們加大戰略庫存的采購,可以保證未來如果有原材料價格波動比較大的情況下,海普瑞能夠以比較主動的策略來調整采購的節奏,以此更好的維護公司整體的盈利能力。

問題10:Oregovomab的國際多中心三期臨床試驗在國內還未獲得CDE批準,是否會影響到整個臨床進展?年報里公布的招募到534多例患者,剩下還需招募約70名患者是否都將在中國招募,中國區的滯后明顯拖累了整個國際三期進度?

答:Oregovomab的III期臨床試驗已經于2020年在美國完成首例患者給藥。預計全球范圍內將招募來自17個國家190多個臨床中心的602名受試者。截至年報披露日,Oregovomab的III期臨床試驗全球入組534例受試者,臺灣入組了21例受試者;中國大陸將繼續加強與CDE的溝通工作。

2023年3月,公司控股子公司昂瑞生物與友華生技簽訂達成合作,昂瑞生物將授予友華生技獨家權利,以負責免疫療法候選藥物Oregovomab在臺灣區域內的商業化,包括相關的監管申請、必要的臨床試驗等工作,并授予友華生技在香港和澳門的獨家銷售、營銷和分銷權的優先購買權。本次合作有利于實現Oregovomab于該地區的潛在價值最大化,使得Oregovomab能在友華生技支持下挖掘市場潛力、推進授權產品的臨床開發及監管注冊工作,加快實現商業化的步伐。

問題11:SPL的合作伙伴自閉癥新藥截止到到目前究竟是怎么了(去年業績說明會會透露已經進入四期臨床了,并且公司最近兩年還對Curemark進行了投資),在不涉密的情況下,希望董事長給廣大投資者說說?

答:投資者您好,Curemark就旗下CM-ATAutism(兒童自閉癥適應癥)的臨床進展工作正在積極推進中。眾所周知創新藥的開發具有周期長、不確定性大等特點,但公司會保持與Curemark的合作與交流,促進其新藥開發爭取早日實現商業化。謝謝!

問題12:RVX208在2020年2月獲得FDA突破性療法,當年6月獲得臨床方案批準。至今三年過去了臨床還未啟動,公司為何效率低下,遲遲未啟動的原因是什么?

答:RVX-208是溴結構域和超末端結構(BET)蛋白選擇性抑制劑,選擇性抑制第二溴結構域,由參股公司RVX(多倫多證券交易所上市證券代碼:RVX)研發的首創小分子藥物。RVX-208已完成III期臨床試驗(BETonMACE),聯合標準護理,以降低II型糖尿病伴高危心血管疾病、急性冠狀動脈綜合征及低高密度脂蛋白(HDL)患者的主要不良心血管事件發生率,于2020年取得FDA突破性療法認證,并已經與FDA就關鍵性III期臨床方案達成一致。Apabetalone在同類藥物中首個獲得FDA突破性療法認證(用于一種主要心血管適應癥),將進一步加快藥物開發計劃,包括已規劃臨床試驗,及加快實施開發戰略的實施。目前,海普瑞正在積極推進該候選藥物的后續開發計劃。同時也會考慮在合適的時機引進更有戰略眼光的投資人一起來參與該項目的推進。謝謝!

問題13:近期有媒體消息,君圣泰今年準備去香港IPO,公司能不能證實下這個消息?目前公司占股比例大概多少?

答:截至2022年12月31日,公司對Hightide的持股比例為40.19%。關于君圣泰的上市計劃等經營發展信息,請關注其官網發布的動態。

問題14:尊敬的向總:22年年報顯示公司財務費用1675萬元,比21年,20年顯著降低,您是如何做到的?

答:2022年公司財務費用降低,主要是報告期內匯兌收益增加導致的。謝謝!

問題15:2021和2022年,貴公司受資產減值、投資減值、信用減值等影響,對公司利潤的穩定性產生較大的影響,請問:今年上述項目是否依然會對利潤的穩定性產生較大的沖擊?2、今年的經營效益是否能夠超過去年?

答:目前我們看到各類項目存在減值的風險還是相對較小的,公司也會通過各種努力來降低這一塊的風險與影響。2023年,我們會更加努力,為生產經營做好助力!

問題16:獨立董事在上市公司的職責是什么,除了參加董事會外,還會關注公司和對公司的發展提出自己的設想或者建議嗎?

答:報告期內,凡需經董事會決策的重大事項,本人都事先對公司介紹的情況和提供的資料進行認真審核,獨立、客觀、審慎地行使表決權;本人除正常參加公司的董事會、股東大會外,利用其他時間到公司現場進行調查了解,結合自身財務專業優勢,密切關注公司財務管理、內部控制基本規范建設的進展以及內部審計等事項,持續關注公司信息披露工作,并適時提出建設性意見;定期聽取公司有關工作人員對公司生產經營情況、內部控制制度設計和執行情況、董事會決議執行情況、財務管理、募集資金管理和使用情況等的匯報,并進