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一.業務回顧各位投資人大家好,歡迎各位撥冗參加此次千方科技2022年中報業績解讀會議,我首先針對過去半年的行業新變量和公司業務新動態做一個簡單回顧。從去年到今年,大家也能感受到整體經濟增速的一些壓力,疫情也在不斷的反復,在各行各業看到從G端到B端到C端的消費能力較往常的增長的強勁性有所減弱,也對很多行業造成了一定的壓力。看我們所在的行業,交通行業2021-1H2022從規模角度看訂單的統計,是一個類似U型的反彈的態勢。整個行業城際交通/路網的數字化和信息化800萬以上的項目,去年出來的項目比前年少了1/3左右,但今年上半年就返回來了。微觀角度從公司業務角度也能很好的證實,今年上半年千方總部(不包括下屬控股公司和合資公司)交通業務訂單同比增長了40%以上。除了訂單的反彈,今年行業里也出現了一些新的利好政策驅動。《深圳經濟特區智能網聯汽車管理條例》8月1日起施行,給其他地區的立法打了一個樣板間。交通部也發文鼓勵在可控條件的場景使用自動駕駛汽車從事出租車運營,等于在全國范圍內對部分城市運營車輛打開了智能駕駛的空間。從一個城市推向了全國,這些其實都是交通行業發展的前瞻性的積極信號。另外今年政府側也在專項債等財政支持方面加大了對新基建和智慧交通的支持力度,我們預計這些支持在全年都會持續。我們智能物聯板塊的情況類似,因為智能物聯的屬性是賦能百業,所以它跟宏觀經濟的關系更大一些。今年上半年國內的銷售受宏觀環境和疫情影響有一些下滑,但海外還是保持了8個多點的收入增長,且二季度更好,單季度同比增長達24%以上。回到我們的財務表現,公司上半年的收入31.16億,同比下降24%,但是從季度的環比來看,向好信號還是很明顯的,二季度收入環比增長了38%,預計后面的兩個季度仍然會保持上升的態勢;上半年的扣非凈利潤是0.32億,其中一季度虧損0.65億元,二季度盈利0.97億元,所以扣非凈利潤角度看,季度環比好轉非常明顯。公司整體歸母凈利潤-0.93億元,從扣非到歸母的差距主要系受市場波動影響公司持有鴻泉物聯的公允價值下降。從費用角度,上半年在研發和銷售側還保持了一定增長,尤其是研發側,這些研發投入也為公司帶來了多個新產品落地,比如交通側業務,智能路口在望京批量落地,真正意義上實現了軟件定義基礎設施和數據驅動業務,把智慧交通從實質上推向了數字化;物聯側業務,創立副品牌“阿宇”,側重低端市場,產品完全標準化。目前阿宇品牌下的標準槍機產線處于滿產狀態,有效配合了公司的渠道下沉策略,這些研發投入也支撐了我們剛剛推出的便攜式戶外儲能、家用康養雷達等等新的流量型產品。同時,研發投入也帶來了毛利的改善,今年上半年整體毛利率較去年同期增長了約3個百分點,而且2季度較一季度更優。除了新產品的推出、毛利的改善,公司的一些新興業務表現也相對亮眼,AI業務同比增長了22%,而且開拓外部客戶的能力得到了極大加強,我們AI業務主體博觀智能的外部客戶業務去年只占了公司不到30%的營收,今年上半年純外部業務已經占到一半左右。下半年我們會抓住行業給的一些機遇,包括交通側這些專項債的機會、車路協同的政策機遇及新產品的推出,在原有業務保持的情況下,根據需求環境情況做一些費用的控制。看看大家有什么問題。投資者互動交流1、公司訂單情況還是不錯的,從政府支出端來看,有沒有可能會給公司的收入帶來一定的壓力?答:我們每次交流都會被問到應對政府支出的問題。這個需要拆解我們的收入占比情況,然后摘出來哪一塊業務受政府支出影響。政府支出只會影響智慧交通業務中的城市業務,按往年數據看這塊只占全部業務的10-16%。對這部分業務我們也采取了一些針對性策略,主要是從產品側和業務模式側去加強。產品側,我們推出了性價比更高、更適配客戶需求的產品,例如智能路口,因為軟件定義基礎設施,對感知設備有效利舊,就有效降低了政府重復投入、還提升了效果。另外在城市內我們會側重去做一些有現金流閉環的業務,比如智慧停車項目。同時,在業務模式方面我們也進行一些創新,包括通過專項債形式將一些政府長期支出短期化,通過和地方國資企業的聯合使部分ToG業務變成ToB化。這些方式減弱了政府支出對城市項目的影響,甚至是扭轉了影響。2、請更詳細的跟投資者介紹一下聯陸那邊的具體情況?車身控制器單車價值量是多少?答:您所提及的業務是車路協同中公司做的車端業務。千方本部是做路端業務,我們也很注重車路協同,在2015年就提了這個概念,既做了測試廠,也研發了車路協同的通訊設備(RSU、OBU),還有實現路側完全數字化的智能路口產品。為了實現車和路的閉環產業鏈,跟大陸集團成立了合資公司聯陸智能,目前主要的車側產品線是5GOBU/ETC/UWB/V2X/車身控制器等等。國內前三的自主品牌電動車其中兩家是我們的客戶,某些產品定點已完成,今年和明年都有量產,這個是聯陸目前業務的情況。車身控制器單價上千元左右。3、物聯業務中標準產品率的提升,帶動毛利率的提升,目前公司Q2毛利率已經達到35個點,后續有沒有可能維持住或者是更往上?答:未來物聯側產品更加的標準化,從工程化向標準化去演進,包括我們說到的“阿宇”,現在是滿產的狀態,另外海外的一些產品更加偏標準化,同時海外業務量還在上升周期。從供應鏈這一側來說,今年的半導體供應比去年的環境好了很多。交通側的解決方案也更加產品化。如果這幾個趨勢得以持續,加上外部環境支持,我相信后續毛利率仍然會維持在這個水平,甚至有更好的表現。4、交通部對高速公路的收費系統的優化文件,對咱們明后年的ETC的業務增量大概會有什么量級的利好影響?答:新的征求意見稿,增加新建的收費站的ETC車道覆蓋率,這會進一步刺激ETC的應用,但不會達到2019年的新建水平。借助行業監管部門對ETC計費準確率、滲透率提高的要求,我們也在和客戶一起研討包括差異化收費等在內的新產品及方案,為客戶創造更多價值。5、今年上半年訂單已經恢復同向正增長,咱們訂單增長的結構方面,主要是城市還是高速公路?什么時候能體現到表觀收入上?答:智慧交通業務里今年上半年本部的新增訂單里邊城際業務的訂單更多一些,但半年的比例不能反應公司業務長期的比例。因為城市業務訂單一般比較大,且前期工作比較長,所以這種大訂單的出現時間會影響報告期內訂單比例。收入確認時間,基本上今年的訂單大多數能夠在明年確認,一小部分能夠在當年確認。但受疫情影響,我們2021年底的不少未交付路網訂單的收入確認也會延后到2023年。注:在交流活動中,我公司嚴格遵守相關規定,保證信息披露真實、準確、及時、公平,沒有發生未公開重大信息泄露等情況。