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1.理工環科基本情況、發展歷程、截至2021Q3經營情況更新?公司成立于2000年12月,2009年12月在深交所成功掛牌,成為國內電力設備在線監測行業首家上市公司。公司發展經歷了從電力監測領域向電力系統造價軟件、環境領域的拓展過程。公司設立之初,主要從事變壓器色譜在線監測系統MGA的研發和銷售。2015-2016年公司通過一系列并購進行了戰略調整。2015年公司收購江西博微及北京尚洋,切入電力信息化技術和生態環境監測領域
2016年收購湖南碧藍,拓展了土壤修復業務,完成了從設備制造商向數據提供商,從系統集成與銷售轉向運營與服務,從電力監測領域拓展到環境領域的多重轉變。電力和環境信息化電力軟件以工程造價設計、造價軟件為基礎,建立電力工程全過程軟件產品體系電力項目以客戶需求為導向,緊跟行業發展趨勢,打造覆蓋基建、物資、運檢、財務等業務體系的信息化解決方案。基于自主研發的三維技術平臺,快速搭建三維數字化模型,實現基于BIM的信息流、價值流的傳遞,形成覆蓋電力工程設計、評審、施工應用的三維數字化解決方案,業務涵蓋數字電力、數字工地、三維+BIM、設計咨詢。博微堅持以“信息化應用創新+自主可控”的國家戰略為核心,全面布局“大數據、云計算、物聯網、移動互聯網、人工智能、電力BIM”等新技術,已形成聚焦數字電力、數字工地、三維與BIM、設計咨詢四大業務領域的發展格局,為超過3萬家電力企業用戶提供電力業務解決方案。公司作為政府釆購環境監測數據模式首創者、環境網格建設的先行者、環境信息化建設的疾行者,以數據共享、業務協同、流程再造為主線,構建整體性、協同性、開放性、精準性的生態環境領域一體化信息解決方案,并圍繞產品化項目的思路持續挖掘可復制推廣的業務需求解決方案,全面助力生態環境改善。電力和環境監測公司電力監測業務擁有覆蓋發電、變電、輸電環節的完整的電力在線監測產品體系。公司致力于把具有大數據采集、大數據分析、大數據應用的電力監測系統和能夠實現遠程監測、遠程預警、遠程管理的遠程監控中心打造成新型電力系統的重要組成部分。公司同時從事環境領域(數字信息相關)環境監測系統集成、環境監測運營運維。環境監測站建設運維業務遍及27個省市,100個地級市,累計完成3500余個站點建設,目前運維站點1500余個。2021年1-3季度累計完成營業收入6.66億元,實現凈利潤1.83億元,各板塊業務平穩增長。2.公司未來發展的戰略規劃。湖南碧藍截至2021Q3商譽還有多少,今年是否會計提商譽減值?電力信息化業務正迎來新的發展機遇。公司將積極參與新型電力系統的建設,重點布局感知層設備提供和平臺層系統建設,核心業務聚焦公司具有一定項目建設經驗及技術積累的領域,如電網大數據中心建設、現代(智慧)供應鏈建設、智能巡檢體系建設、數字化移交、三維設計及評審、電力智慧工地、基于移動應用的配電網新一代管理平臺等。未來公司有望基于博微大數據三維可視化數字化技術方向,以BIM的工程化應用帶動BIM軟件的產品化,技術布局智慧能源服務平臺建設與應用、電力交易平臺、能源數據服務等業務領域。公司在持續提升與完善現有電力監測和電力信息化業務的基礎上,加大研發及技術投入,運用大數據、云計算、人工智能等新技術,構建從監測業務到數據分析到智慧應用的發展脈絡,運用數字孿生技術推動電網設備數字化轉型。公司依托環境監測數據平臺和智能運維監管平臺,構建環境監測大數據,進行環境監測設備故障診斷和GIS全方位數據展現,對環境監測站進行智能化運維管控和全壽命周期管理,實現水質監測、大氣質量監測、溫室氣體監測、土壤污染監測、固定污染源排放監測、環境治理設施運行狀態監測的全覆蓋。湖南碧藍截至2021年3QS商譽還有1.94億,公司按照有關規定要求,每年進行商譽測試,并根據測試結果決定是否需要計提商譽減值準備。3.博微公司主營業務情況,四大業務板塊營收拆分等。公司主要業務:四大主營業務+電力設計院。四大主營業務包括標準化軟件產品、定制化信息化項目、數字工地以及三維及BIM應用。其中標準化軟件產品主要包括造價產品和設計產品。定制化項目圍繞建設、設備、物資及財務口徑業務開展,其中電力工程建設尤其是技術經濟相關的領域具有較強的優勢。數字工地業務主要分為傳統業務和新業務,傳統業務包括人員車輛管理系統,視頻監控系統,變電站智能輔助管理系統
新業務包括組塔抱桿、基于北斗的UWB定位系統等。三維及BIM應用業務包括三維標準化產品、三維應用類項目以及無人機應用業務,三維標準化產品包括三維設計軟件等,三維應用類項目包括三維建模、三維仿真等。電力設計院業務包括傳統業務和新業務,傳統業務為主配網的設計咨詢業務,新業務包括新能源的設計咨詢業務。從新簽合同額角度,各項業務近年營收占比情況:標準化產品,50%
信息化項目,25%
數字工地及相關,15%
設計咨詢,5%
三維及BIM應用相關5%。4.博微公司各細分板塊的競爭格局、優劣勢?各項業務的競爭格局:(1)造價產品領域,隨著電力定額授權的放開,相關廠商先后獲得了部分定額的授權,截至目前競爭廠商未獲得規模化的市場份額,主要因為博微公司完整的產品生態鏈和良好的客戶使用粘性,公司龍頭地位較為穩固。設計產品領域:公司在配電網設計軟件市場市占率第一,且有較大的市場空間可挖掘。(2)定制化項目市場競爭:主要分為三個梯隊,第一梯隊以國網信產集團和國電南瑞為主,主要做國網統推的大系統,公司一般采取以優勢業務融合進統推大系統的策略
第二梯隊為各網省公司的信息化三產單位,針對這兩類梯隊的競爭廠商公司多數采取合作的形式開展業務,第三梯隊主要是民營企業,博微屬于第三梯隊中相對頭部的企業。(3)數字工地業務發展還處于比較早期,沒有具有明顯競爭優勢的企業。物聯感知領域還在發展,目前不好判斷。(4)三維領域,公司采取以三維應用類項目助推三維技術平臺應用的方式推動業務發展。無人機領域公司主要以軟件平臺及圖像識別技術為競爭優勢。(2)各項業務的競爭優勢:公司造價產品具有三方面的優勢,其一是公司專業性強,以業務理解深度見長,符合用戶業務流程
其二是具有覆蓋全國的營銷網絡,可以覆蓋縣一級單位
其三是龐大的用戶基礎促進軟件迭代升級,更符合客戶實際應用場景。公司定制化信息化項目優勢體現在業務咨詢方面,協助用戶梳理業務場景做IT咨詢服務,不僅是信息化實現,并通過成立分支機構逐步開展本地化開發工作,快速響應客戶需求。數字工地業務廠商較多,各家廠商并無明顯的競爭優勢,公司具有三十余人的研發團隊,可以基于智能感知設備做軟件層面的定制化開發,更符合客戶需求。三維與BIM方面,公司由開源技術研發了具有完全自主知識產權的三維技術平臺,自主可控,并可進行迭代升級。此外公司在設計口和運維口已建立了覆蓋全國的客戶關系網絡,有利于產品的快速推廣應用。無人機方面公司競爭優勢主要體現在同時提供軟件平臺定制化開發以及咨詢服務的商業模式,在業務層面具有行業較為領先的圖像識別技術及業務理解深度。5.能源數字化、信息化背景下,公司各賽道面臨的機遇,近年國網投資趨勢?造價業務產品周期情況?雙碳政策目標及能源數字化發展背景下,電網數字化轉型成為推動能源互聯網規模化發展的關鍵著力點。加快發展數字經濟,推動實體經濟和數字經濟融合發展。能源革命與數字革命深度融合是大勢所趨,兩大電網數字化轉型戰略將在“十四五”期間逐步邁入“深水區”,博微公司深耕電力二十余年,在電力領域的數字化業務布局也迎來了新的發展契機。?數字造價目前博微公司造價類產品已覆蓋發電、輸變電、配電全生命周期,提供主配網設計、各系列造價產品,同時持續研究云計價、造價大數據、三維算量等創新產品。十四五期間,國網將持續在特高壓、配電網等領域加大建設投入,電網每年新建電力工程數量應將呈一定幅度的增長,特高壓建設帶動配套線路建設,配電網發展進一步升級提速,帶來市場新的增長空間。未來博微造價業務將通過“內容創新,技術升級”的業務發展路徑,促進傳統造軟件向云計價轉型,拓展上下游電力市場價格數據平臺,孵化智能造價編制模式,實現云計算、大數據、AI等技術融合,建立覆蓋業主、設計、施工、咨詢單位等全生態鏈的數字造價生態體系,增厚造價市場空間,拓展增量市場。?信息化項目2020年9月,國務院國資委正式印發了《關于加快推進國有企業數字化轉型工作的通知》,為推動國有企業數字化轉型進行全面部署,兩大電網公司均開展十四五數字化轉型規劃工作,國網公司預計投入500多億進行數字化建設,實現數字化轉型的目標。國網十四五數字化投資重點分布在新型數字基礎設施、企業中臺、客戶服務、電網生產、企業經營方面,其中包括企業中臺深化、基建業務數字化、數字孿生電網、生產作業管控、設備智能管理、財務、智慧供應鏈等項目建設,并重視新技術應用,如人工智能技術、數字孿生技術等。博微公司基于大數據、人工智能、BIM等新技術研發應用,在建設、設備、物資等業務口徑具備深厚的信息化項目建設經驗,基建全過程、智能配電網、智慧供應鏈等典型項目在多省市落地開花,業務范圍將逐漸從建設、設備、物資逐漸向營銷、調度、財務等業務口徑拓展。公司業務及技術發展契合兩大電網數字化建設方向,隨著“十四五”期間兩大電網數字化建設市場空間的釋放,公司信息化項目受電網數字化轉型政策利好,預計將實現新一輪的規模增長。?數字工地國網基建部年初印發《2021年基建數字化應用與建設工作方案的通知》,其中在施工現場智能識破技術深化研究與應用提出了AI技術研究需求及相應承接建設單位。政策導向將進一步推進電網工程數字工地的發展,電網工程數字工地試點建設成為基建項目發展的大方向,后續市場發展動力強勁。在電力領域,依據電網的新基建工程開工數量,不同等級項目投資金額等參數估算,電網企業智慧工地理論市場空間約為為40-50億元。工民建領域上,各省住建廳在政策指導下,積極探索”互聯網+”并開展數字工地建設,推動建筑行業轉型升級。工民建數字工地的市場規模達千億級別,市場空間廣闊1。博微公司數字工地業務以施工現場感知設備監控手段,通過三維BIM數字化技術、人工智能、物聯網、5G通訊等技術應用,實現工程施工可視化智1數據來源:品茗招股說明書,2020年5月。根據智慧工地基本產品的實施成本以及各項目信息化要求差異,單個項目智慧工地管理工具的采購總額可達20萬元以上。能管理,以提高工程管理信息化水平。公司承接的河北省電力公司建設部“裕翔110千伏變電站”、南昌東、武漢徐東等BIM+智慧工地項目,得到客戶高度好評。通過自建的智慧工地平臺,打通與奔特力三維設計軟件的數據接口,對項目進度、質量、安全、物資、人員等進行可視、精細、智慧管控。基于數字工地項目,博微公司同時不斷拓展智輔變電站,人車管理與視頻監控系統等業務,并持續探索與三維BIM、人工智能等技術的融合應用。根據國網十四五數字規劃投資重點,在新型數字基礎設施方面將重點建設物聯感知終端和平臺,預計五年投資達130億以上2。公司可承接包括變電站設備在線監測、安防、環境、視頻等監控子系統部署業務,實現設備狀態和運行環境的全面感知和智能巡視。未來國網將打造以物聯感知為依托的新型數字基礎設施,業務發展勢頭良好。?三維BIM“十四五”期間國家電網數字化轉型投資額將達500多億元,規劃中提到建設數字孿生電網,將圍繞電網規劃、調度、運檢和基建等場景,開展電網數字孿生精準輔助決策,完成數字孿生頂層設計和典型應用場景試點建設。而南方電網也將在2025年全面建成數字電網,通過數字化與智能化有效融合,推進智能輸電、配電、用電領域升級等。博微公司自2018年開始介入BIM領域,以國產化BIM三維基礎模型平臺+BIM輕量化站平臺融合為依托,服務于行業數字化轉型
以BIM技術融合新一代信息化核心技術為依托,為行業提供軟件產品和行業的數字化、可視化、智能化應用技術和解決方案。現有的BIM平臺主要運用于輸電線路三維設計、輸變電三維評審平臺、無人機運維平臺、配電網工程設計平臺,BIM基礎平臺、輸電線路三維設計、輸變電三維評審平臺,該系列產品為博微公司在電力行業領域的優勢產品。未來,博微可結合BIM+的技