浦銀安盛基金管理有限公司,淳厚基金管理有限公司,上海沖積資產管理中心(有限合伙),海通證券股份有限公司,興全基金管理有限公司,長城證券股份有限公司,OrbiMed Healthcare Fund Management,華泰柏瑞基金管理有限公司,中信保誠基金管理有限公司,中信證券股份有限公司,興業證券經濟與金融研究院,農銀匯理基金管理有限公司,西部證券股份有限公司,上海鶴禧投資管理有限公司,富國基金管理有限公司,申萬菱信基金管理有限公司,上海樸石投資管理合伙企業(有限合伙),長江養老保險股份有限公司

一、公司介紹

1、財務負責人陳樂奇就公司財務情況作簡要介紹;

2、同路醫藥商務部北大區總監任士杰就血液制品行業、市場等情況作簡要介紹;

二、交流互動環節

問題1:基立福提名事項以及控制權問題

回復:目前,公司為無控股股東、無實際控制人狀態。

公司于2023年4月28日披露了《關于董事會換屆選舉的公告》、《關于監事會換屆選舉的公告》等。公司第一大股東基立福持有公司26.20%的股份,本次其提名5名非獨立董事候選人。若基立福本次提名的5名非獨立董事候選人能在公司股東大會上順利當選,則基立福提名并當選的董事人數將超過董事會成員總數的半數,公司無控股股東、無實際控制人的狀態可能發生變更。基立福可能因此需履行相關政府部門的前置審批程序(包括經營者集中審查等),公司將根據相關審批的進展及時進行信息披露。鑒于上述原因,審議選舉第六屆董事會董事、第六屆監事會非職工代表監事議案的股東大會將延遲召開,具體的召開時間將另行通知。謝謝。

問題2:基立福在公司發展中相關具體的舉措?

回復:根據公司與基立福簽訂的《排他性戰略合作總協議》約定,公司與基立福將在生產質量規范、知識產權、技術研發、管理經驗、銷售渠道、工程和協作服務等領域展開深入合作。公司已陸續與基立福就質量管理、代理進口人血白蛋白、代理GDS相關產品等方面展開合作,上述事項對公司經營產生積極影響。未來,公司也將繼續按照戰略合作協議約定推進與基立福的合作,并按規定進行信息披露。

問題3:同行血液制品企業近年來漿站獲批很多,而公司較少,公司是否有明確的漿站、漿源拓展計劃?

回復:公司漿源拓展工作堅持存量、增量兩手抓。一方面持續加強漿源存量挖潛,促進漿站的內生增長;另外一方面,積極推進漿站的開拓步伐,爭取增量突破。

2023年2月17日,公司披露了《關于全資子公司獲批設置單采血漿站的公告》,公司全資子公司同路生物收到內蒙古自治區衛生健康委員會下發給烏蘭察布市衛生健康委的《內蒙古自治區衛生健康委關于同意設置豐鎮市同路單采血漿站的批復》同意同路生物在烏蘭察布市豐鎮市設置單采血漿站。

截止目前,公司及下屬子公司、孫公司擁有單采血漿站42家,分布于廣西、湖南、海南、陜西、安徽、廣東、內蒙、浙江、湖北、江西、山東11個省(自治區)。未來,公司若繼續獲得相關衛健部門的許可文件,也將按照信息披露規則及時進行披露。

問題4:請介紹下公司未來的采漿量增長情況?

回復:公司作為國內血液制品領先企業之一,漿源開發工作是公司重點工作之一,公司將通過加大現有漿站的管理以及開拓新漿站不斷提升公司采漿量,保持公司采漿業務的持續發展,具體每年采漿量以公司披露為準。

問題5:外資血液企業背景對漿站獲取是否有影響?

回復:公司成立之初為中外合資企業,目前公司第一大股東為外資企業。國內現有相關漿站設置的政策和法律法規沒有對企業性質作出區別規定。

2023年2月,公司披露了《關于全資子公司獲批設置單采血漿站的公告》,公司全資子公司同路生物獲批在烏蘭察布市豐鎮市設置單采血漿站。問題6:公司代理進口白蛋白未來的情況?

回復:2022年,公司與基立福就代理人血白蛋白產品發生的交易金額為人民幣211,578.50萬元。2023年,公司預計全年與基立福下屬公司基立福全球之間就代理人血白蛋白的交易金額約為5億美元。未來代理事項還需結合市場等因素并經公司決策機構審議通過后確定。

問題7:公司未來銷售規劃?

回復:公司將持續加強營銷團隊專業學術推廣能力建設,優化產品業務模式,打造最適合公司業務發展要求,且具備長期競爭力的營銷團隊。策略性地開展市場推廣工作,充分發揮公司品牌效應,以及多品牌多品規供應市場的協同和規模效應,進一步提升公司的市場份額和品牌美譽度。

問題8:鄭州萊士未來生產經營情況?

回復:鄭州萊士2017年7月停產改造,2021年12月份實現人血白蛋白和靜注人免疫球蛋白全面復產,且靜注人免疫蛋白2022年4月恢復上市銷售,2022年產品銷售收入未覆蓋整個財務年度,預計待全面復產2-3年后,能夠在產能、收率、銷售收入和利潤率等各方面趨于穩定。鄭州萊士目前正在研發人凝血因子VIII、人纖維蛋白原、人凝血酶原復合物三個新產品,預計5年后即2028年和2029年新產品能夠陸續投入生產和銷售,隨后2-3年后產能、收率、銷售收入和利潤率等各方面才能趨于穩定。

問題9:公司貨幣資金充足,有進一步的資金安排嗎?

回復:公司將按照相關制度規定、內控要求及公司經營計劃與預算等進行資金的管理及使用,以優化、提高資金使用效率。如有相關資金安排,公司將按照信息披露的相關規則進行披露。

問題10:公司如何看待長期股權投資中GDS,以及GDS所處行業、業務發展情況?

回復:公司于2020年3月完成了收購基立福下屬公司GDS45%的股權事項,公司將GDS視為聯營企業按權益法核算,公司也按照公司內控要求參與GDS相關事項。

GDS屬于輸血醫學細分行業。其主營產品包括重組蛋白和分子試劑、以及用于檢測血液和血漿樣本中病原體的儀器(確保血液、血漿和組織捐獻的安全性)和用于血型鑒定的試劑和儀器(獻血者和患者之間的血液相容性)。GDS從事體外診斷行業。而按照分析物的類型,體外診斷行業可以細分為臨床生化診斷、免疫診斷和分子檢測三大板塊。GDS的核酸檢測業務屬于分子檢測行業,重組蛋白業務和血型檢測業務屬于免疫診斷行業。

GDS是全球領先的獻血病原體檢測核酸檢測(NAT)供應商,其核酸檢測市場份額占全球市場的46%。GDS也是全球肝炎/逆轉錄病毒抗原的市場領導者。GDS不直接向最終用戶出售肝炎/逆轉錄病毒抗原,而是與行業領先的公司合作,如QuidelOrtho、雅培和西門子。GDS還提供研發用抗原和重組蛋白,以及治療藥物。QuidelOrtho、雅培和西門子使產品商業化并生產終端產品。QuidelOrtho和雅培的免疫市場占有率合計超過70%。相較于全球核酸檢測市場,血液和血漿檢測市場較小,因此GDS的市場份額占比相對較小。

問題11:請介紹GDS業績承諾情況?

回復:根據GDS管理層提供的財務數據,GDS于2019年、2020年、2021年、2022年實現的EBITDA數據分別為29,484.1萬美元、33,545.4萬美元、30,696.2萬美元、20,401.1萬美元。

問題12:公司未來業績情況?

回復:目前,公司所處行業景氣度較高,公司經營情況良好,對未來的發展充滿信心,未來具體的業績情況還需以公司披露的公告為準。

問題13:請介紹下公司及主要子公司稅率問題?

回復:公司及下屬公司同路生物、鄭州萊士、浙江海康四個生產主體為高新技術企業,適用15%企業所得稅率。公司相關定期報告也披露了公司及下屬公司的主要稅種及稅率以及相關稅收優惠內容。問題14:請介紹下公司代理業務涉及的匯率問題?

回復:公司代理人血白蛋白產品、GDS相關產品涉及進口貿易,業務以美元結算為主,存在一定的匯率波動風險。公司將加強監控外幣交易和外幣資產及負債的規模,以最大程度降低面臨的匯率風險;同時與關聯方經過友好協商,若匯率出現大幅波動的情形,雙方同意協商調整相應的產品價格。

問題15:請介紹下目前的漿站及采漿政策?

回復:目前,國家對單采血漿站的設立和管理有著嚴格的規定,單采血漿站只能由血液制品企業設立,實行“一對一”的供漿關系,單采血漿站設立要求符合相應的設置規劃,在一個采漿區域內只能設置一個單采血漿站,血漿站數量增長緩慢。我國的血漿采集政策相較于美國、歐洲更加嚴格,對血漿采集周期、單次采漿數量有著與國外較大的差異。

問題16:漿站的采漿量增長邏輯?

漿站采漿量的增長主要受采漿區域的輻射范圍、當地的人口數量、風俗習慣,漿站運營管理能力及服務能力等多因素的影響。