興業證券,賽碩基金,申萬宏源,融脈投資,深圳市福拓運營管理有限公司

1、公司業務對應的盈利模式是怎樣的?答:公司完成重大資產重組后,形成了“科技創新服務+戰略新興產業”的發展理念。公司科技創新服務的盈利主要來源于創新基地平臺服務、科技創新運營服務和投資孵化服務。創新基地平臺服務包括基礎孵化服務收入、園區載體銷售收入和園區運營服務收入,上半年該部分業務同比增長22.67%;科技創新運營服務包括體系推廣服務收入、產業咨詢服務收入和人才培訓服務收入,上半年該部分業務同比下降38.04%;投資孵化業務產生的利潤依據企業會計準則的規定列在利潤表中投資收益或公允價值變動損益中。公司戰略新興產業的盈利主要來源于新材料產業和數字經濟產業。新材料產業包括原有的化妝品塑料包裝業務和自消殺抗病毒功能材料的力合云記,數字經濟產業包括為智慧城市提供建筑數字化解決方案的數云科際。從現有的收入貢獻來看,目前產業端的盈利主要來源于原有化妝品塑料包裝業務,但隨著力合云記和數云科際的持續發展,其他產業板塊的盈利貢獻也將會逐漸顯現。2、公司投資孵化培育的項目主要在哪些領域?答:公司投資孵化業務專注于投早(早期)、投硬(硬科技)和全要素孵化服務,圍繞國家戰略新興產業規劃,重點培育和發展新一代信息技術、智能制造、新能源新材料、生命健康等重點新興產業,并依托創新基地網絡和投資孵化平臺,通過人才引進、技術創新、品牌建設,培育了一大批業內優質企業。同時,公司投資孵化服務也進一步聚焦科技成果轉化,管理的西麗湖國際科教城概念驗證基金、中試基金投入運營,該基金屬于西麗湖科教城科技成果轉化早期階段支撐體系。今年上半年,公司投資了氫藍時代、清研電子、納諾特、無錫沐創等企業;已投企業中,清研環境于4月22日在創業板掛牌上市,曦華科技、開陽電子、安絡科技、未知君生物、匯北川、氫藍時代等榮獲深圳市“專精特新”企業榮譽稱號,程星通信榮獲2021年度“廣東省科技進步二等獎”。3、公司投資孵化項目的成功率如何?答:公司投資孵化項目的成功率相對較高,主要源于公司的核心優勢是擁有優質科技創新資源聚集、挖掘、孵化能力。首先,公司擁有豐富的科技成果來源,這樣在投資決策期就已經過一輪篩選,能夠在同領域內找到較好的創新技術進行科技成果轉化;其次,科技企業的創始團隊與力合科創團隊能夠互相認同,并不僅限于提供資金幫助,而是進行長期的孵化服務,這樣科學家們就只需要關注解決核心技術問題,涉及到企業發展的其他問題就由公司的專業人士幫助完成,包括資源對接、融資對接、大客戶拓展、商業計劃到最后商業談判、退出機制等等。從而減少科技企業的創業風險,提高科技企業的創業成功率。4、公司今年上半年業績波動的原因?答:一方面,公司今年對部分業務進行了戰略調整,原有科技創新運營服務分類下的體系推廣服務,以往年度每年貢獻大概五、六千萬收入,占比不大,但公司為此需要投入的資源較多。公司今年為此對該業務進行了戰略性縮減,計劃將公司的優質資源更多地投入到培育自有產業,導致公司科技創新運營服務收入較去年同比下降38.04%。另一方面,公司目前正處在業務擴張階段,包括創新基地的建設和自有產業(力合云記和數云科際)的持續投入,導致公司的各項成本費用同比增長較大,但該部分投入屬于前期必要的投入,收益的實現可能尚需一定時間。此外,二級市場今年上半年的波動也給公司持有的二級市場股票公允價值的變動帶來一定影響。5、公司投資孵化的企業退出機制是怎樣的?答:公司投資孵化的項目數量眾多,具體項目的退出會根據其發展情況而有所不同,一方面以不限于上市、并購、股權轉讓等方式退出,獲得一部分投資收益。而對于發展前景可觀、符合公司整體發展戰略的特定優質項目,公司會考慮通過加大投入與培育力度,將其納入公司戰略新興產業版圖進行重點培養,未來項目產生的收入利潤都將會并到公司的合并范圍之內。6、公司未來的戰略規劃方向如何?答:公司未來將在“十四五”戰略規劃引領下,持續以“提供一流科創服務,培育一流科技企業”為目標,做創新鏈產業鏈融合發展的先行者。以科創孵化能力為核心引擎,聚焦數字經濟、新能源新材料等戰略新興產業,構建產業鏈和創新鏈無縫對接機制,形成“科技創新服務+戰略新興產業”的發展理念,穩步推進業務發展。