上海晨燕資產管理中心(有限合伙)

1、問:2022年民爆行業的整體情況及未來的發展趨勢如何?
答:2022年,民爆行業總體運行情況穩中向好,主要經濟指標保持穩步增長態勢,產品結構調整繼續優化。工業和信息化部《關于推進民爆行業高質量發展的意見》提出,培育3至5家具有一定行業帶動力與國際競爭力的龍頭企業,形成8至10家科技引領作用突出、一體化服務能力強的骨干企業,排名前15家生產企業生產總值在全行業占比超過60%的目標。鼓勵現場混裝炸藥生產方式,化解包裝炸藥產能過剩。通過推廣現場混裝炸藥生產方式,特別是井下現場混裝生產方式,化解包裝炸藥過剩產能。企業(集團)現場混裝炸藥許可產能占比應達到本企業工業炸藥生產許可產能總量的30%;不足30%的,可將包裝炸藥許可產能轉換為現場混裝炸藥許可產能,或核減差額部分50%的包裝炸藥許可產能。
2021年12月3日,中華人民共和國工業和信息化部召開新聞發布會,對外發布《“十四五”民用爆炸物品行業安全發展規劃》,通過推進重組整合、調整產能布局、優化產品結構、推動企業轉型,調整優化行業結構。
未來,民爆行業的重組整合是大勢所趨,重組整合是民爆行業供給側結構性改革的重要內容和重要方式。
2、問:民爆行業有嚴格的資質準入壁壘,公司在行業中有哪些競爭優勢?
答:公司民爆產業國內業務覆蓋安徽、新疆、北京、陜西、山西、四川、河南、湖北、福建、廣西、內蒙、江蘇等十余個省、自治區和直轄市,并在資源大省、“一帶一路”橋頭堡新疆地區進行了重點戰略布局。公司積極響應“一帶一路”等“走出去”政策,積極踐行民爆行業“十四五”規劃要求。國際化業務布局已輻射納米比亞、蒙古、剛果(金)、塞爾維亞、利比里亞等亞、非、歐國家和地區。公司民爆產品結構齊全,在產能、規模及技術實力等方面位于行業前列。
公司民爆產業擁有全面的業務布局及完善的“產、爆、銷”一體化產業鏈優勢,2022年公司工程服務實現營業收入39.16億元,同比增長18.85%,占民爆板塊收入超過60%。公司近年來工業炸藥的安全許可產能利用率領先行業平均水平。
3、問:公司在海外的民爆業務與在國內的民爆業務在商業模式上有什么區別?
答:公司民爆業務堅持國際、國內兩個市場協同發展,國際、國內兩個市場既有共同點,也存在諸多差異,其中區別主要包括:
①業務范圍不同:海外民爆業務主要以民爆工程項目及采礦一體化業務為主。國內業務范圍則更廣,除民爆和采礦工程業務之外,還有民爆材料和器材的生產和銷售業務。
②法規政策不同:海外民爆業務除遵守國內相關法律法規,還需遵守當地政策,且不同國家和地區的政策差異較大,屬于“一地一策”。國內項目則統一遵守國內政策。
③經營模式不同:海外民爆業務因地區工業水平和行業成熟度不同,通常需要在項目所在地建設混裝地面站。而國內民爆產品和耗材供應比較成熟。
④經營復雜程度不同:海外民爆業務涉及海外投資、海外工程承包、國際貿易、外匯結算等多方面國際化經營的綜合因素。國內市場體系相對簡單。
4、問:公司在2023年有沒有相關資本市場交流活動計劃?
答:民爆行業是傳統行業,公司因原控股股東盾安集團流動性問題,對江南化工造成一定的影響,在公司控制權變更后,投資者關系管理工作也在逐步恢復,公司加強了宣傳力度,積極與投資者交流溝通,2023年我們將持續加強投資者關系管理工作。
5、問:公司在控制權變更后,帶來哪些競爭優勢?
答:公司實際控制人變更,引入了兵器工業集團的軍民融合產業資源優勢,整合了國內民爆市場資源,搭建了技術力量雄厚、科研資源集中的全產業鏈研發平臺,建設了具備豐富管理經驗及專業優勢的高質量人才隊伍。同時,第一批資產注入于2021年9月底完成,為公司注入了鮮活的力量,在企業信用、融資渠道、市場資源、管理模式、科技創新、發展前景等諸多方面都邁上了新的臺階。對于市場訂單、工程項目的獲取更具競爭力。
6、問:公司“黑燈工廠”建設是基于投入產出比的考慮還是有其他考慮?
答:民爆產品本身固有的特點,決定了安全是民爆行業發展的永恒主題,安全紅線是絕不可碰觸的生命線、高壓線。公司全力推進“黑燈工廠”建設,制定下發了《“人機隔離、人藥隔離、機器換人、黑燈工廠”專項工作方案》,“黑燈工廠”建設不是以單純的經濟效益衡量,更多的是以社會責任,堅持人民至上、生命至上,牢固樹立“發展決不能以犧牲人的生命為代價”的紅線意識。也是響應《“十四五”民用爆炸物品行業安全發展規劃》,夯實企業安全基礎的考慮。
7、問:請談一談公司對科技創新的理解。
答:公司持續加大科技創新投入,重點突破一批民爆核心關鍵技術,公司“井下基質配送系統及鉆爆技術”等兩項核心關鍵技術均完成年度研究任務;數碼電子雷管綜合應用技術研究項目實現了惡劣環境可靠性爆破、高安保要求爆破等核心技術突破,已完成兩次地下近萬發電子雷管組網成功起爆,多項指標刷新國內電子雷管爆破紀錄。
民爆產品同質化水平較高,公司致力于研發生產多種產品以滿足不同地區的產品要求,通過智能制造、工程創新增強公司在大型礦山、高海拔地區工程項目獲取的競爭力。
8、問:請介紹行業數碼電子雷管的發展趨勢及公司數碼電子雷管的情況。
答:《“十四五”民用爆炸物品行業安全發展規劃》明確指出,堅決執行工業雷管減量置換為工業數碼電子雷管政策,除保留少量特殊用途外,即2022年6月底前停止生產、8月底前停止銷售除工業數碼電子雷管外的其他工業雷管,全面推廣工業數碼電子雷管。
2022年行業數碼電子雷管的產量和占比繼續保持高速增長,成為第一大雷管品種。公司下設兩家雷管生產企業,南京理工科技化工有限責任公司和廣西金建華民用爆破器材有限公司。隨著公司下屬南京理工科技化工有限責任公司1000萬發數碼電子雷管生產線的投入使用,2023年公司力爭進一步提升數碼電子雷管銷量和國內市場占有率。
9、問:請介紹公司海外項目獲取情況,以及與二股東紫金礦業海外業務的協同性。
答:2022年公司下屬海外北方礦業科技服務(納米比亞)有限公司為納米比亞湖山鈾礦2號礦坑二期、三期采礦一體化項目的中標單位,中標金額為人民幣1,246,786,891元,工期六年(2023年1月—2028年12月),服務范圍為鉆孔、爆破、鏟裝和運輸等。2023年3月1日,下屬海外公司北方礦業科技服務(納米比亞)有限公司與ROSSINGURANIUMLIMITED(中文名稱“羅辛鈾業有限公司”)在納米比亞簽訂了《羅辛鈾礦采礦一體化項目服務合同》。合同期限十三年,合同金額為125.9596億納米比亞元(約合人民幣53.5879億元)。公司與紫金礦業在民爆器材供應及爆破工程服務領域具有協同性,雙方在塞爾維亞有業務往來。
10、問:請介紹公司新能源產業后續的投資規劃考慮。
答:新能源項目屬于政策關聯性較強項目,在國家“3060”雙碳目標的刺激下,全國各地的新能源項目開發指標競爭日趨加劇,項目獲取的難度不斷提升。另外,新能源項目從前期選址、測風、核準一直到建成并網投運,正常的開發周期為2-4年。公司將依據具體項目的開發情況,從項目可行性、投資回報率等方面綜合研判,統籌考慮。
11、問:公司有沒有實施股權激勵的計劃?
答:公司將依據《公司法》《證券法》《上市公司股權激勵管理辦法》《國有控股上市公司(境內)實施股權激勵試行辦法》《關于規范國有控股上市公司實施股權激勵制度有關問題的通知》《關于進一步做好中央企業控股上市公司股權激勵工作有關事項的通知》等有關法律、法規、規范性文件,選擇適當的時機考慮籌劃股權激勵相關事宜,請以上市公司屆時披露的公告為準。