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一、年報及一季報簡要分析

2022年總收入有所下滑,這個跟田田圈并表數量縮減有關,利潤3.2億,和年初制定的目標匹配。公司經過2022年跑下來兩塊業務非常清晰。

1、農藥制劑和農業服務。2022年公司盡最大努力推動營銷隊伍服務大農戶能力的轉型,構建系統服務能力,逐步擺脫傳統農藥制劑渠道的依賴性。為此公司做了系列的工作,包括大品發力、渠道融合和隊伍人員的擴張等。2、現代特色生鮮消費領域。以農業為原點,主打藍莓,從研發、生產、銷售出發,進一步延展到渠道、品牌。藍莓2022年全年約四千萬銷售額,主要的工作是踐行公司戰略,首先是公司獨創的四大體系,在科研、培訓、合伙和采后運營體系做了全面的展開落地;打贏三大戰役包括人才戰役、土地戰役和供應鏈戰役。現在公司在云南布局超過400人的組織隊伍,藍莓流轉土地約3萬畝。2022年底完成1.1萬畝建園、在建園區八九千畝。

2023年藍莓正式投產有6000畝左右,到4月底已經采摘超過4000噸,年初的工作部署在一步一步落地,具體數據在Q1也有所體現。二季度工作主題還是兩手抓,一個是農藥制劑的生產銷售旺季,第二個是藍莓的4、5月份銷售以及第四批建園在推動落實。

二、投資者提問交流

1、2022年和2023年一季度,農藥板塊、藍莓板塊的具體利潤情況?

2023一季度農藥1.3億多的利潤;藍莓銷售1.37億,利潤8000多萬元。

2022年,農藥銷售42億,其中農藥制劑27億,田田圈并表14億,種植模塊1.6億營收,其中藍莓3900多萬。

2、一季度藍莓業績超預期的原因?

最重要是產季提前,通過科研落地,公司產能繞開了競爭比較激烈的后端市場,前期產能增加了20%-30%,明年發揮的作用會更大。

今年品牌規劃上分了高端和中堅力量,通過品種、品牌的規劃,在市場價格的保障上,做好的切分,使不同的產品獲得了不同的市場競爭機會。綜合價格來講,產量穩定的同時也保證了價格,Q1達到85元/kg左右均價。

3、剛才講了售價和銷量,成本和凈利角度可以做一下分享嗎?

今年規模變大,綜合成本比去年好,目前32-35元/kg成本。現在建園標準化程度、內部運營管理體系包括長期工人均20到25畝的管理模式比以前更成熟,比如采摘成本和效率比去年提高30-40%。

4、藍莓板塊,藍莓種植的面積全國大概是什么樣的數量?

重點說說云南的情況,2021年國家逐步推動非農化,特別是非糧化的事情,公司團隊在這兩年期間拿到了云南最多的機會和土地,戰略簽約面積約3萬畝,還有幾千畝正在推動中,希望做進一步的深耕藍莓。現階段能用于藍莓設施農業的土地,連片并超過七八百畝的土地幾乎是非常艱難。

公司目前評估云南2023年可增加種植藍莓的面積,涉及到土地紅線的,都要持續推動整改,后續合適的土地會越來越少。

5、行業各地區和各品類藍莓競爭情況如何?

北方有一部分是暖棚為主,但種植出來的果易酸。地栽藍莓產量只有基質藍莓產量30%-40%左右,受氣溫影響非常大。據悉,今年云南楚雄地栽露天藍莓面積約兩三萬畝左右,但產量小、品質也一般,今年幾次凍害對其損失很大。上市的季節比較晚,跟山東、東北藍莓上市季節重合,品質也比較接近地栽。基質藍莓最好上市時間是11、12月開始到次年4月,

11、12月價格會非常好,以往此時市場上只有進口藍莓,但進口藍莓口感也受影響(海上船期長,影響新鮮度)。云南冬春基質藍莓優勢就是優質鮮食口感。

6、公司有沒有高端水果的種植布局,其他的水果有沒有產量上的指引?

當前藍莓是很好的單品,時間窗口機會很大。海南的燕窩果也叫麒麟果,定位和市場的稀缺性比藍莓更強,眼前在海南有3000畝土地,2023年燕窩果到了試產階段,明年會逐漸投產。還布局有反季節三亞火龍果。廣西澳洲堅果有七八千畝,2025年左右放量投產。眼前做了很好的梯度布局,仍然以基質藍莓主打,其他的隨著時間、節奏陸續形成遞進的產出關系。

7、農藥板塊下滑的具體原因是什么?二季度會不會有修復?

一季度上游原料價格在持續下滑,農藥經銷商看到上游原料價格在下滑,進貨不積極,擔心進貨后原材料價格繼續下滑會影響成本。農藥同比銷售額下滑不到1個億。目前公司一直在打造技術服務和推廣的營銷能力,協助客戶把貨賣出去再進行補貨,預計二季度比一季度情況緩解很多。

8、公司這邊的藍莓種植是否會受到高溫、雨雪的影響更小,品質是否更加穩定?

公司是大棚無土盆栽滴灌管理,很好的保護棚內藍莓的生產和花果。年初在文山區域有一些低溫天氣,但我們在棚內有準備熱風機等升溫措施;如果高溫,也配置了噴淋等降溫設置,所以棚內幾乎不受天氣影響。但地栽藍莓遇到霜凍會導致花和果都掉落。

9、公司有沒有考慮和C端合作?銷售渠道的規劃是怎樣的?

公司目前是第一年把品牌推向市場,先運用社會上已有的分銷資源和渠道。藍莓是生鮮,送達的時效性最重要。品牌端來講,去年和今年通過直播帶貨形式做了一些線上C端的互動和銷售,但發現最終品質保證很難,快遞時大部分處于脫冷狀態,品質損耗比較高。

目前公司已經構建了近60人的銷售隊伍,已經開始服務于小B端比如零售連鎖超市,公司在華南地區永輝、盒馬、西南的雨潤聯合一起在做終端的服務工作,配送主要由大B端分銷客戶配送。

公司也在構建分銷能力,短期兩三年內以區域的小B端為主。公司目前第一輪向全國的省會城市開發批發客戶,直接供應到省會城市。省會城市會覆蓋當地零售端,縮短供應的時間和響應速度、輻射面。在消費層次比較高、GDP比較高的二線、三線城市同樣構建分銷渠道,未來通過分銷通路實現批零體系,同時構建大的零售服務能力,通過低成本的物流冷鏈倉儲實現銷售,將來肯定面向C端。

線上也在跟一些服務商接洽,抖音明年也會構建,公司認為C端客戶的體驗一定要好品質,品質保證沒有完整地解決方案前,公司還是以綜合的推廣和互動為主、區域配送為輔的模式。

10、佳沃、怡顆莓和京東這邊有線上旗艦店銷售合作,咱們后面也會往這方面做嗎?

友商用好幾年的時間在北京、廣州、上海構建了前置倉模式,公司正在研究這個模式的綜合效率。區域經銷商給盒馬做日配時是銷售多種水果,現階段只是一個藍莓單品做日配,直接向京東倉、盒馬分倉送貨,可能成本效益不那么合理。我們也在做試點,研究如何充分利用綜合成本會更低一些的社會化配套服務。目前公司還是專注種植技術和規模化產品的研發。

11、攀枝花跟云南也比較靠近,那邊種植藍莓情況怎么樣?

攀枝花也有一些機會,但攀枝花特色水果的種植已經把地租炒上去了,攀枝花的地租成本在3000-5000元/畝/年,比云南貴了50%到100%甚至更多,而且攀枝花那邊上市時間偏晚,大概在4月以后。

12、公司是否有信心成為具有消費屬性的企業?

我們會堅定往這個方向做!公司的基質藍莓,開拓性布局了生鮮消費的戰略定位,最終交付的是高品質和客戶黏性很強的生鮮產品,逐步沉淀品牌的過程。未來下沉到二線、三線城市、到主要的商超,最后交付給消費者以消費體驗、消費單品的概念。公司有基地,有很好的種植模式創新,以及做了近三十年植保水肥的管控能力,所以公司才有底氣鋪設到城市端、消費端的戰略規劃。整體邏輯非常明了,堅定不移的往生鮮消費方向前行,需要花2-3年的時間逐步擴展。